Στην ανάγκη να χρηματοδοτηθεί η ανάπτυξη στάθηκαν οι πρόεδροι των συστημικών τραπεζών που ανέλυσαν τις προκλήσεις του χρηματοοικονομικού συστήματος μιλώντας στο Forum των Δελφών. Ο πρόεδρος της ΕΤΕ Γ. Χαρδούβελης εκτίμησε ότι υπάρχουν δυνατότητες ακόμα και «για 15ετή ανάπτυξη στη χώρα», ενώ ο πρόεδρος της Alpha Bank Β. Ράπανος, τόνισε την ανάγκη «να επιστρέψουν οι επενδύσεις». Ο πρόεδρος της Πειραιώς Γ. Χαντζηνικολάου, επισήμανε ότι «υπάρχουν κεφάλαια που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες», ενώ ο πρόεδρος της Eurobank Γ. Ζανιάς είπε πως «οι τράπεζες είναι έτοιμες για τον αναπτυξιακό τους ρόλο».

Με εκταμιεύσεις νέων δανείων περίπου 27 δισ. ευρώ σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά έως το 2025, που αντιστοιχούν σε καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου 7 δισ. ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς με το δυναμικό της νέο πλάνο ανάπτυξης, στοχεύει σε κερδοφορία με απόδοση ιδίων κεφαλαίων 6% το 2022 και διπλασιασμό της μέχρι 12% το 2025. Νέα κοινοπραξία με τη Natech και δημιουργία νέας fintech. Στόχος της η μείωση των κόκκινων δανείων από 13% πέρυσι σε 9% φέτος και 3% από το 2024 και μετά. Το σχέδιο για την αξιοποίηση ακινήτων.

Ανέπαφο παραμένει το θετικό σενάριο για τις τράπεζες για τις οποίες προβλέπει ότι το 2022 θα είναι χρονιά επιστροφής στην κερδοφορία η Eurobank Equities. Η διαφορά είναι ότι τώρα περιμένει πιο αργούς ρυθμούς κερδοφορίας, στις εκτιμήσεις της οι οποίες είναι προσαρμοσμένες στα δεδομένα που διαμορφώνουν οι γεωπολιτικές εξελίξεις και οι πληθωριστικές πιέσεις. Τα σενάρια της χρηματιστηριακής και οι νέες τιμές - στόχοι που δίνει.

Η βελτίωση των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών και η επαναφορά των μερισμάτων οδηγεί σε αναβάθμιση και άνοδο των μετοχών αναφέρει έκθεση της Goldman Sachs. Η οποία αναβαθμίζει τις συστημικές τράπεζες ανεβάζοντας τις τιμές στόχους από 27% έως 56% σε σχέση με τις τρέχουσες τιμές. Η Goldman βλέπει κέρδη φέτος και τις Εθνική και Eurobank να διανέμουν μέρισμα για τη φετινή χρήση. Τι αναφέρει η έκθεση για τις συστημικές.

Λιγότερο από άλλες χώρες θα χτυπήσει την Ελλάδα η γεωπολιτική κρίση. Η EΒRD εκπόνησε έκθεση με αφορμή τον πόλεμο και αναπροσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για μία σειρά από οικονομίες που παρακολουθεί στην Ευρώπη, αλλά και στην Ασία και στις μεσογειακές χώρες της Αφρικής. Προβλέπει κατάπαυση του πυρός σε ένα δίμηνο, τις κυρώσεις στη Ρωσία να παραμένουν και μεγάλη ανοικοδόμηση της Ουκρανίας. Τι αναφέρει η έκθεση για την ανάπτυξη στην Ελλάδα και τις οικονομικές επιπτώσεις του πολέμου.

Σε κερδοφορία θα περάσει από φέτος η Τράπεζα Πειραιώς η οποία διαπραγματεύεται με (ενσώματη) τιμή προς λογιστική αξία 0,34. Η Citigroup δίνει σύσταση αγοράς με τιμή στόχο τα 1,80 ευρώ δηλαδή με περιθώριο ανόδου περίπου 27% από το κλείσιμο της μετοχής την Τετάρτη, παρά το γενικότερο ρίσκο που ενέχει αυτή η περίοδος. Η Citigroup προβλέπει μεσοπρόθεσμα διατηρήσιμη κερδοφορία από ενσώματες αξίες (RoTE) 10% για την τράπεζα.

Αναβάθμισε τις αξιολογήσεις σε πέντε ελληνικές τράπεζες η Moody's βασιζόμενη και στην ενίσχυση των θεσμικών και κυβερνητικών συνθηκών στη χώρα. Ο οίκος αναβάθμισε δύο κατηγορίες υψηλότερα τις Eurobank και Εθνική Τράπεζα, μία κατηγορία επάνω τις Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank, ενώ αναβάθμισε ανοδικά την πιστοληπτική αξιολόγηση για την Attica Bank και αναβάθμισε επίσης το outlook της πιστοληπτικής αξιολόγησης σε θετικό για την Παγκρήτια Τράπεζα.

Αν και μετριάζει τις εκτιμήσεις της για την αύξηση του ΑΕΠ στην Ελλάδα λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων και του πληθωρισμού φέτος, η AXIA Research στη νέα της επικαιροποιημένη έκθεση για τις τράπεζες, παραμένει θετική, διατηρεί τη σύσταση για αγορές τραπεζικών μετοχών και δίνει νέες χαμηλότερες τιμές –στόχους με περιθώρια ανόδου από 40% έως και 71% με τις τρέχουσες τιμές.

Αντιμετωπίσιμες είναι οι επιπτώσεις της οξυμένης κρίσης μετά την εισβολή στην Ουκρανία, σύμφωνα με (συγκρατημένο και ιδιαίτερα μετριοπαθές) βασικό σενάριο που επεξεργάστηκε η Εθνική Τράπεζα και το οποίο προβλέπει μικρότερη ανάπτυξη φέτος με αύξηση του ΑΕΠ 3%, αλλά υποχώρηση των πιέσεων στο πρώτο εξάμηνο του 2023.  Τι αναφέρει η ΕΤΕ για πληθωρισμό, ύψος ανάπτυξης, τις επιπτώσεις του πολέμου και τις πιέσεις στις τιμές ενέργειας και πρώτων υλών.

Εθνικό στόχο αποτελεί η κατάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, ενώ η ελληνική οικονομία έχει αντοχές και εφόδια στην κρίση την αναμενόμενη μεγάλη άνοδο του τουρισμού και την ισχυροποίηση των καταθέσεων, που σε συνδυασμό με τις επενδύσεις χάρη και στα κεφάλαια του Ταμείου Ανάκαμψης, θα βοηθήσουν να αναπτυχθεί σημαντικά 3%-4%. Τα παραπάνω ανέφεραν μεταξύ άλλων οι CEOs των τεσσάρων συστημικών τραπεζών στο Money Review Banking Summit.

Πάνω από 9% αυξήθηκαν κατά μέσο όρο οι τιμές των διαμερισμάτων σε όλη τη χώρα πέρυσι, με αρωγό την ανάπτυξη που παρουσίασε η ελληνική οικονομία, συγκρίνοντας τις τιμές στο τέλος του 2020 με αυτές του τελευταίου τριμήνου του 2021. Ωστόσο, παρά την άνοδο των τιμών, οι μέσες τιμές είναι 26% χαμηλότερες από το 2007, γεγονός που δείχνει ότι τα ακίνητα παραμένουν υποτιμημένα στην Ελλάδα.

Οι τράπεζες έχουν κάνει τους λογαριασμούς τους και έχουν πάρει τις αποφάσεις τους. Τα επιτόκια των καταθέσεων θα παραμείνουν μηδενικά για φέτος σύμφωνα με τους υπολογισμούς τους, οι οποίοι καθοδηγούνται από την πορεία των επιτοκίων της ΕΚΤ. Τα επιτόκια των καταθέσεων δεν πρόκειται να αυξηθούν πριν η ΕΚΤ ανεβάσει τα δικά της τουλάχιστον στο 0,50% από -0,50% που είναι τώρα.

Μικρές αυξήσεις στις μηνιαίες δόσεις των στεγαστικών δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο θα φέρει η πρώτη αύξηση επιτοκίων που έρχεται όλο και πιο κοντά με τις πληθωριστικές πιέσεις να μεγαλώνουν και τις Κεντρικές Τράπεζες να προχωρούν σε αυξήσεις επιτοκίων. Το πιθανότερο είναι ότι οι πρώτες αυξήσεις για τα περισσότερα δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια, θα είναι από 10-15 ευρώ το μήνα, αν και είναι θέμα περιθωρίου του euribor και δεν μπορεί να αποκλειστεί ακόμη μεγαλύτερη αύξηση.

Κερδοφορία από ενσώματα ίδια κεφάλαια 490 εκατ. ευρώ (9%) υπολογίζει φέτος η Εθνική Τράπεζα, έχοντας ήδη επιτύχει αντίστοιχη κερδοφορία 450 εκατ. ευρώ φέτος με απόδοση 8,1%. Ο στόχος της διοίκησης είναι να φτάσει το RoTE σε ευρωπαϊκά επίπεδα (με απόδοση RoTE 10% έως το 2024), ενώ και τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα υποχωρούν προς τους αντίστοιχους ευρωπαϊκούς μέσους όρους.Tι δήλωσε στην ενημέρωση των αναλυτών ο CEO της τράπεζας Παύλος Μυλωνάς.

Περί τα 80 δισ. ευρώ «κόκκινων δανείων» έφυγαν από τα ντουλάπια των τραπεζών και τα διαχειρίζονταν οι εταιρίες Διαχείρισης (ΕΔΑΔΠ) στο τέλος του 2021. Από αυτά, σχεδόν 7,5 δισ. ευρώ, έδιωξαν οι Τράπεζες για να ελαφρύνουν το ενεργητικό τους, στο τελευταίο τρίμηνο πέρυσι, επιταχύνοντας στο τέλος της χρονιάς, με αποτέλεσμα να εμφανίζουν τώρα μία πολύ βελτιωμένη εικόνα, με σοβαρή μείωση των NPE's.

Μεγάλη αύξηση σε νέα δάνεια προγραμματίζει η Τράπεζα Πειραιώς που προβλέπει καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου 1,3 δισ. ευρώ τα οποία θα δημιουργήσουν προϋποθέσεις ανάπτυξης στην ελληνική οικονομία. Την πρόβλεψη έκανε μιλώντας στους ξένους αναλυτές ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας Χρήστος Μεγάλου. Η Τράπεζα Πειραιώς θα παρουσιάσει αναλυτικό πλάνο για το 2022 στις 6 Απριλίου, ενώ εκτιμά για το 2022 κερδοφορία από απτές πηγές (ROTE) πάνω από 5% και μείωση των κόκκινων δανείων NPEs στο 8% φέτος.

Διπλασιασμό χρηματοδοτήσεων προβλέπει για φέτος η διοίκηση της Alpha Bank έχοντας ήδη κάνει μια καλή αρχή, η οποία θα έχει ως συνέπεια αύξηση της κερδοφορίας της τάξης του 6% για φέτος και η οποία θα συνεχιστεί και το 2023 με στόχο κερδοφορία ROE 13%. Την ίδια στιγμή τα κόκκινα δάνεια θα μειωθούν στο 7% το δεύτερο εξάμηνο του 2022 και αναμένεται το 2024 να δοθεί μέρισμα. Τι ανέφερε στην ενημέρωση αναλυτών ο CEO της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης.

Θετικές παραμένουν μακροπρόθεσμα οι προοπτικές για την ελληνική οικονομία παρά την αβεβαιότητα που επικρατεί, καθώς διαμορφώνονται συνθήκες για αλλαγή του προτύπου της οικονομικής ανάπτυξης, η οποία αναμένεται να προέλθει σε μεγαλύτερο βαθμό από τις επενδύσεις. Το ζήτημα βεβαίως είναι, ότι αν δεν υπήρχε η κρίση η ελληνική οικονομία ήταν «στημένη» για να επιτύχει ανάπτυξη 5% το 2022, ποσοστό το οποίο θα αποδυναμωθεί σε κάποιο βαθμό τώρα από το σοκ της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία. Τι αναφέρει έκθεση της Alpha Bank.

Μετριοπαθή χαρακτήρισε την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος 20% από τα κέρδη του 2022 ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας, στην ενημέρωση των αναλυτών που ακολούθησε τα αποτελέσματα της τράπεζας, ενώ έδωσε στοιχεία για την επί της ουσίας μηδενική έκθεση της τράπεζας σε Ρωσία και Ουκρανία. Οι προβλέψεις για την ελληνική οικονομία και η αύξηση στις χορηγήσεις εταιρικών δανείων.

Ιδιαίτερη σημασία αποκτά για τις ελληνικές τράπεζες η συνεδρίαση της ΕΚΤ σήμερα, καθώς ακόμα και οι νύξεις ή η παράλειψη λέξεων μπορεί να υπαινίσσεται τις προθέσεις της Κεντρικής Τράπεζας για πολιτική ή κατεύθυνση που προτίθεται να ακολουθήσει με τις ευρωπαϊκές οικονομίες να πλήττονται από την κρίση στα καύσιμα και στις πρώτες ύλες. Οι φόβοι των τραπεζών για νέα κόκκινα δάνεια και οι προοπτικές ανάπτυξης.

Σοβαρές εξασφαλίσεις με ακίνητα 7,4 δισ. ευρώ περιλαμβάνει το τεράστιο πακέτο σχεδόν 100.000 δανείων (περί τα 97.000 δάνεια ακριβέστερα), που έχει βγάλει προς πώληση η PQH, ο ειδικός εκκαθαριστής της ΤτΕ για να εκκαθαρίσει δάνεια τραπεζών που έκλεισαν στη διάρκεια της κρίσης και το μέγεθος του οποίου οδήγησε σε προσέλκυση ενδιαφερόμενων αλλά και σε συμπράξεις μεταξύ τους. Το πακέτο «Αριάδνη» με λογιστική αξία 5,2 δισ. ευρώ έχει υποχρεώσει σε δημιουργία μεγάλων συμπράξεων.

Θετική χρονιά ήταν το 2021 για την Τράπεζα της Ελλάδος, που παρουσίασε καθαρά κέρδη χρήσης 3,27 δισ. ευρώ, δημιουργεί ειδικό αποθεματικό 2,744 δισ. ευρώ για χρηματοοικονομικούς κινδύνους, μεταφέρει περίπου μισό δισ. ευρώ στο δημόσιο και ταυτόχρονα διανέμει και μέρισμα 0,672 ευρώ ανά μετοχή.

Οι επιπλοκές στο κόστος χρηματοδότησης των ευρωπαϊκών και ελληνικών τραπεζών που πυροδοτεί η ουκρανική κρίση, είναι σημαντικές και ενδέχεται να προκαλέσουν την παράταση των μέτρων στήριξης της ΕΚΤ για αγορές ομολόγων την υιοθέτηση άλλων ευέλικτων μέτρων ή ακόμα και την καθυστέρηση της ανόδου των επιτοκίων.

Μεγάλες επιπλοκές στην ευρωπαϊκή οικονομία από την ουκρανική κρίση εντοπίζει η Alpha Bank σε μελέτη της, η οποία δεν κρύβει ότι τα προβλήματα έχουν αυξηθεί και επαναφέρουν τον κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού (stagflation) πάνω από την Ευρώπη, αφού το ρίσκο «μετατροπής της κρίσης φυσικού αερίου σε μονιμότερη πληθωριστική πίεση στις τιμές πρώτων υλών και στα βασικά αγαθά», είναι ορατό.