Η ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας ότι μπορεί να εξακολουθήσει να αγοράζει ελληνικά κρατικά ομόλογα μέχρι το τέλος του 2024 μειώνει τον κίνδυνο σημαντικής αύξησης του κόστους δανεισμού της χώρας, καθώς το έκτακτο πρόγραμμα πανδημίας ΡΕΡΡ οδεύει προς το τέλος του, επισημαίνει ο οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Fitch Ratings σε έκθεσή του.

Οι κεντρικές τράπεζες, η πλέον αξιόπιστη ομάδα αγοραστών ομολόγων στις ανεπτυγμένες οικονομίες, μπορεί να μειώσουν σημαντικά τις αγορές χρεογράφων που πραγματοποιούν τον επόμενο χρόνο έως και κατά 2 τρισ. δολάρια στις τέσσερις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου, εξέλιξη που μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο του κόστους δανεισμού για τις κυβερνήσεις.

Τραπεζίτες και επόπτες θα παρακολουθούν με προσοχή τις οθόνες τους την παραμονή της Πρωτοχρονιάς για να βεβαιωθούν οτι ο πιό σημαντικός αριθμός του κόσμου θα περάσει ήσυχα στην ιστορία. Το Libor (London Interbank Offered Rate) επιτέλους καταργείται από τον νέο χρόνο, παύοντας να παίζει ρόλο στην τιμολόγηση παραγώγων και δανείων, από στεγαστικά έως επιχειρηματικά, που συνολικά φθάνουν τα $265 τρις παγκοσμίως.

Στην τελευταία συνεδρίαση του συμβουλίου της Federal Reserve το 2021 θα είναι στραμμένη η προσοχή των αγορών με τους επενδυτές να αναμένουν τις αποφάσεις της για το πόσο γρήγορα η αμερικανική κεντρική τράπεζα σχεδιάζει να ολοκληρώσει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, όπως και ενδείξεις για το πότε θα αρχίσει να αυξάνει το κόστος χρήματος τον επόμενο χρόνο.

Από σήμερα 10 τίθεται σε λειτουργία το νέο μοντέλο  διακανονισμού άμεσων πληρωμών στην Ελληνική συνιστώσα του συστήματος πληρωμών TARGET 2 που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος. Το νέο μοντέλο άμεσων πληρωμών ΤΑRGET Instant Payment Settlement (“TIPS”)  υποκαθιστά τα διαφορετικά σχήματα άμεσων πληρωμών που είχαν υιοθετηθεί σε επιμέρους χώρες, δημιουργώντας ένα ενιαίο σχήμα με ενιαία χαρακτηριστικά και πλήρη δια-λειτουργικότητα σε όλη την ευρωζώνη, σύμφωνα με την ΤτΕ.

Ο νέος διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας UniCredit δεσμεύτηκε στο στρατηγικό πλάνο που ανακοίνωσε ότι η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας θα επιστρέψει στους μετόχους της τουλάχιστον 16 δισ. ευρώ έως το 2024, ποσό που αντιστοιχεί σχεδόν στα δύο τρίτα της κεφαλαιοποίησης της, στέλνοντας τη μετοχή της σε υψηλό 22 μηνών στο χρηματιστήριο του Μιλάνου την Πέμπτη.

Λίγη απόσταση μένει πριν η κεφαλαιοποίηση της Apple φτάσει τα $3 τρισ, επίπεδο όπου η αξία της στο χρηματιστήριο Nasdaq θα ισοδυναμεί με την πέμπτη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου μετά τη Γερμανία. Η μετοχή της κέρδιζε 1,9% στα $174,4 την Τετάρτη και θα χρειαστεί να αναρριχηθεί στα $182,8 για να πιάσει την κεφαλαιοποίηση των $3 τρισ. Και αυτό μόλις ένα χρόνο μετά τη διάσπαση των $2 τρισ.

Ο πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ θα χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να υποχωρήσει προς τον στόχο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας από ότι θεωρούσαν οι προηγούμενες εκτιμήσεις αλλά δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι αυξήσεις των τιμών εμπεδώνονται στους μισθούς, δήλωσε την Τετάρτη ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ Luis de Guindos.

Το χρηματιστήριο Nasdaq όπως δείχνουν τα πράγματα θα υπερκεράσει το αντίπαλο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) σε νέες εισαγωγές τη φετινή χρονιά που η άντληση κεφαλαίων από επιχειρήσεις έχει σπάσει ρεκόρ στις ΗΠΑ. Οι νέες εισαγωγές εταιρειών στο Nasdaq άντλησαν συνολικά $191,4 δισ. το 2021, ποσά μεγαλύτερα από τα $109,3 δισ. που αντλήθηκαν στο NYSE, σύμφωνα με στοιχεία της Dealogic.

Η μετάλλαξη Όμικρον του κορονοϊού σίγουρα προκάλεσε θόρυβο στις χρηματιστηριακές αγορές αλλά η Morgan Stanley εκτιμά ότι η νέα παραλλαγή του ιού είναι δευτερεύον ζήτημα και ότι η πραγματική αιτία έχει να κάνει με τη Fed και την επιθετική της αντίδραση στα στοιχεία του πληθωρισμού που έχει πάρει φωτιά στις ΗΠΑ.

Η Ελλάδα αναδεικνύεται σε επενδυτικό πόλο για τα επόμενα χρόνια ενώ ήδη καταγράφεται σημαντική επενδυτική δραστηριότητα σε πολλούς κλάδους της οικονομίας, τόνισε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου, στο πλαίσιο του ετήσιου Greek Economic Summit του Ελληνοαμερικανικού Επιμελητηρίου.

Οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης της Ελλάδας που έχουν προβλεφθεί από τους επίσημους φορείς για το επόμενο έτος είναι εφικτοί εκτιμά η Eurobank, με την Εθνική Τράπεζα να υπογραμμίζει ότι τα στοιχεία προϊδεάζουν θετικά για ανάπτυξη πάνω από 8%  το 2021 ακόμα και με σημαντική επιβράδυνση της οικονομίας στο τέταρτο τρίμηνο λόγω της αύξησης των τιμών ενέργειας και επιδείνωσης των τάσεων της πανδημίας.

Χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης στις ΗΠΑ το 2022 προβλέπει σε έκθεση της η Goldman Sachs, αναθεωρώντας την εκτίμηση της στο 3,8% από 4,2% λόγω της αβεβαιότητας και των κινδύνων από την εμφάνιση της μετάλλαξης Όμικρον. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της Goldman Sachs έρχεται μετά τις δηλώσεις της επικεφαλής του ΔΝΤ ότι το Ταμείο θα χαμηλώσει την πρόβλεψη του για τον ρυθμό ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας λόγω της Όμικρον.

Τα περιοριστικά μέτρα των κυβερνήσεων στον ταξιδιωτικό κλάδο για να συγκρατήσουν την εξάπλωση της μετάλλαξης Όμικρον ωθούν τον γαλλο-ολλανδικό αερομεταφορέα Air France-KLM στην αναβολή της σχεδιαζόμενης αύξησης κεφαλαίου καθώς εκτιμά ότι οι συνθήκες στην κεφαλαιαγορά δεν είναι οι κατάλληλες για άντληση κεφαλαίων. Παράλληλα, ο οίκος Fitch Ratings μείωσε τις προβλέψεις του για τον παγκόσμιο επιβατικό όγκο το 2021 και το 2022.

Η διόγκωση στοιχημάτων ότι τα επιτόκια θα πάρουν την ανιούσα δεν έχει καταφέρει να εκτροχιάσει τη χρηματιστηριακή αγορά καθώς υπερισχύει η άποψη ότι το όποιο σφίξιμο της νομισματικής πολιτικής από τη Fed και άλλες κεντρικές τράπεζες δεν θα είναι της έκτασης που είδαμε στο παρελθόν. Το νέο κύμα αβεβαιότητας λόγω των μεταλλάξεων του κορονοϊού μετρίασε ελαφρώς τις προσδοκίες για σημαντική άνοδο των επιτοκίων που προεξοφλούσαν οι αγορές για τον επόμενο χρόνο από τη Fed, την Τράπεζα της Αγγλίας και άλλες κεντρικές τράπεζες.

Η κίνηση των τιμών την Τρίτη δείχνει ότι η αγορά αντιμετωπίζει δύο απαισιόδοξα σενάρια, αναφέρει σε έκθεση της η UBS, αλλά το βασικό σενάριο της τράπεζας είναι ότι η εμφάνιση της μετάλλαξης Όμικρον θα αναμιχθεί με το κύμα της Δέλτα που αντιμετωπίζει η παγκόσμια οικονομία και η προσοχή των επενδυτών θα εστιάσει σταδιακά και πάλι πίσω στα θετικά, όπως την κερδοφορία των επιχειρήσεων και την προοπτική οικονομικής ανάπτυξης.

Η νέα στάση της νομισματικής αρχής της Ελβετίας ήταν έκπληξη για τους επενδυτές που είχαν συνηθίσει στην τακτική της να μάχεται με νύχια και με δόντια έναντι περαιτέρω ενίσχυσης του τόσο με αρνητικά επιτόκια όσο και με παρεμβάσεις στην αγορά συναλλάγματος για να συγκρατήσει το λεγόμενο swissie που παραδοσιακά θεωρείται ασφαλής λιμένας στις αγορές.

«Καταλαβαίνουμε τους φόβους των αγορών και θα παρακολουθούμε στενά τις εξελίξεις αλλά συστήνουμε στους επενδυτές να μην οδηγούνται σε βιαστικά συμπεράσματα βασισμένα σε μικρά δείγματα καθώς τα περιθώρια λάθους είναι δυνητικά πολύ μεγάλα. Θα γνωρίζουμε περισσότερα για τη μετάλλαξη τις επόμενες ημέρες», προτείνει χαρακτηριστικά στους επενδυτές η UBS σε έκθεσή της.

Ισχυρή κερδοφορία παρουσίασε η Εθνική Ασφαλιστική και το 3ο τρίμηνο του 2021, σε συνέχεια των θετικών αποτελεσμάτων του α' εξαμήνου του 2021. Τα προ φόρων κέρδη της Εθνικής Ασφαλιστικής για το 9μηνο του 2021 ανήλθαν σε 83,9 εκ. ευρώ έναντι 53,7 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2020. Τα καθαρά, μετά από φόρους κέρδη, ανήλθαν σε 63,1 εκ. ευρώ, έναντι 42,6 εκ. ευρώ το 9μηνο του 2020.

Η εκτόξευση της μεταβλητότητας στη Wall Street, λόγω των ανησυχιών για την επικινδυνότητα της μετάλλαξης «Όμικρον» του κορονοϊού που ανιχνεύτηκε στη Νότιο Αφρική, έστρεψε πολλούς επενδυτές σε αμυντικά δικαιώματα προαίρεσης (options)  με το βαρόμετρο φόβου της χρηματιστηριακής αγοράς, τον δείκτη VIX, να σκαρφαλώνει σε υψηλό δύο μηνών.

H Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αντιμετωπίζει πιέσεις από τις τράπεζες για να δανείσει μεγαλύτερο κομμάτι των γερμανικών ομολόγων που έχει συσσωρεύσει ώστε να αποφευχθεί ένα market squeeze στην αγορά που θα εξουδετέρωνε τις προσπάθειες της να διατηρήσει τις χρηματοδοτικές συνθήκες ευνοϊκές.

Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ πιθανότατα θα επιταχύνει τον ρυθμό του tapering, διπλασιάζοντας την μείωση του ποσού των μηνιαίων αγορών ομολόγων στα $30 δις από τον Ιανουάριο, και θα ολοκληρώσει το έκτακτο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης μέχρι τα μέσα Μαρτίου, εκτιμά η Goldman Sachs σε έκθεση της.

Η ελβετική τράπεζα UBS προβλέπει ότι το 2022 θα είναι μια χρονιά «ανακάλυψης» που θα δείξει πως θα είναι η νέα ομαλότητα μετά από δύο χρόνια απαγορευτικών και ανοιγμάτων των οικονομιών. Όπως αναφέρει σε έκθεση της, το 2022 θα είναι χρονιά δύο μισών – με υψηλούς ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης στο πρώτο ήμισυ που θα δώσει τη σκυτάλη σε χαμηλότερη ανάπτυξη και πληθωρισμό στο δεύτερο ήμισυ.

Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής αξιοπιστίας των ομολογιακών εκδόσεων από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης -Moody?s, S&P και Fitch - και κυρίως η τοποθέτησή τους σε βαθμίδα επενδυτικής ή όχι κατηγορίας, αποτελεί έναν από τους βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν το κόστος αλλά και την ευκολία κάλυψης των χρηματοδοτικών αναγκών τόσο σε εταιρικό όσο και σε κρατικό επίπεδο.