Με νέο δεκαετές ομόλογο ανοίγει την αυλαία για έξοδο στις αγορές το ελληνικό δημόσιο, με τον ΟΔΔΗΧ να δίνει τη σχετική εντολή σε Barclays,  Commerzbank, Eurobank, Morgan Stanley, Nomura και Societe Generale. Τον δρόμο για την πρώτη έξοδο της Ελλάδας στις αγορές για το 2022 άνοιξε η πρόσφατη αναβάθμιση των προοπτικών της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκο αξιολόγησης Fitch. Η κίνηση θα γίνει άμεσα, πιθανότατα αύριο, με βάση τις συνθήκες της αγοράς.

Ο οίκος Fitch από την Παρασκευή έχει αναβαθμίσει τις προοπτικές της οικονομίας, ενώ το οικονομικό επιτελείο έχει στοιχεία στα χέρια του που δείχνουν υπεραπόδοση στην εκτέλεση του προϋπολογισμού του 2021. Στην εξίσωση προστίθεται και η δήλωση Λαγκάρντ για τη συνέχιση της αγοράς ελληνικών «χαρτιών» και μετά τη λήξη του PEPP και το τεράστιο υπόλοιπο των ταμειακών διαθεσίμων.

Στα 3,85 δισ. ευρώ διαμορφώθηκε η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων στην ελληνική αγορά το ενδεκάμηνο Ιανουαρίου - Νοεμβρίου Οκτωβρίου, καταγράφοντας άνοδο 8,3% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους, σύμφωνα με την έρευνα της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος.

Θετικά σε αξία στο 1,3%, έκλεισε το 2021 το οργανωμένο λιανεμπόριο τροφίμων (καταστήματα τροφίμων άνω των 100 τ.μ., Ηπειρωτική Ελλάδα και Κρήτη, εξαιρούμενων των νησιών). Σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας NielsenIQ τα ταχέως κινούμενα καταναλωτικά αγαθά (FMCGs) στο σύνολό τους παρουσιάζουν σχετικά πιο μετριοπαθή τάση, στο 0,7%, πολύ κοντά στην εκτίμηση που είχε κάνει η NielsenIQ στις αρχές της χρονιάς.

Η μαζική είσοδος στις αγορές, κυρίως σε μετοχές και κρυπτονομίσματα, εκατομμυρίων επενδυτών που ασχολήθηκαν για πρώτη φορά στη ζωή τους με τον κόσμο των επενδύσεων, ήταν ένα από τα βασικά θέματα που χαρακτήρισαν το 2021. Νέα έρευνα στις ΗΠΑ, δείχνει ότι περίπου 9 στους 10 «πρωτάρηδες» επενδυτές ετοιμάζονται να ενεργοποιηθούν και πάλι το 2022 και μάλιστα πιο… αγριεμένοι από πέρσι.

Με τα ελληνικά ομόλογα να είναι ελκυστικά μεταξύ μακροχρόνιων και σοβαρών επενδυτών, τραπεζών, μακροχρόνιων συνταξιοδοτικών Ταμείων (pension funds) και οργανισμών και με μία υποδειγματική συμπεριφορά τίτλων που κινούνται ολοταχώς προς την κατάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, το ελληνικό Δημόσιο θα βγει στις αγορές για να εκκινήσει το δανειακό του πρόγραμμα φέτος.

Ήταν Δεκέμβριος του 2014 όταν η αγορά μετά την καταγραφή του υψηλού του Μαρτίου του 2014 και με δεδομένο το αποτέλεσμα των Ευρωεκλογών και το τι πολιτικές εξελίξεις θα πυροδοτούσε είχε ξεκινήσει ήδη την πτωτική του πορεία για τις 420 μονάδες του 2016. Ο επενδυτικός φόβος ήδη ήταν διάχυτος με τα αρνητικά νέα του επόμενου διαστήματος να επιταχύνουν την πτώση και την πώληση μετοχών δίχως αύριο...

Τα περισσότερα χρηματιστηριακά άρθρα ψάχνουν βραχυπρόθεσμα να βρουν την αιτία που μία αγορά πέφτει ή ανεβαίνει. Άλλες φορές συγκρίνουν με τα ξένα χρηματιστήρια, άλλες με όποια είδηση τρέχει την ημέρα του άρθρου. Η αλήθεια είναι ότι βραχυπρόθεσμα οι πιθανότητες να αποδείξεις και να κερδίσεις γιατί ανεβαίνει ή πέφτει μια αγορά λόγω ειδήσεων πολύ δύσκολο έως αδύνατο. Από την άλλη ούτε με fundamental είναι εύκολο κάποιος να κερδίσει την αγορά.

Με τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ να «τρέχει» με ρυθμό 7% - τον υψηλότερο των τελευταίων 40ετών - οι αυξήσεις των επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες, όπως εκτιμούν οι ειδικοί, βρίσκονται προ των πυλών. Την αρχή εκτιμάται ότι θα κάνει τον Μάρτιο η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) όπου και οι πληθωριστικές πιέσεις είναι εντονότερες.

Το μίνι ράλι των τραπεζών που τρέχει από την αρχή της χρονιάς εξέπληξε ευχάριστα συμβάλλοντας στη θετική διαφοροποίηση της ελληνικής αγοράς έναντι των ευρωπαϊκών και αμερικανικών χρηματιστηρίων τα οποία εμφανίζουν σκαμπανεβάσματα στις πρώτες συνεδριάσεις του 2022. Η άνοδος των τραπεζών έχει πάντα συνολικό αντίκτυπο στην αγορά. Η αύξηση των τιμών δίνει αγοραστική δύναμη στα χαρτοφυλάκια και δεδομένης της εικόνας που είχαμε στις αυξήσεις του 2021 μπορεί να υποτεθεί ότι πλέον δεν υπάρχουν εγκλωβισμένα κεφάλαια.

Οι παράγοντες που συγκρατούν την όποια διάθεση ανάληψης ρίσκου από τους επενδυτές δεν έχουν εκλείψει και διεθνώς αλλά και στη χώρα μας. H πορεία της μετάλλαξης Omicron δεν φαίνεται πάντως να ανησυχεί τους επενδυτές, που με αιχμή του δόρατος τον τραπεζικό κλάδο ωθούν τους δείκτες υψηλότερα στα υψηλά διετίας. Μπορει η άνοδος να αποκτήσει χαρακτηριστικά bull market; <b> Διαγράμματα </b>

Οι απόψεις του Γάλλου διαχειριστή, βαθύ γνώστη των ασιατικών αγορών, σχολιαστή των παγκόσμιων οικονομικών εξελίξεων και συγγραφέα έχουν πάντα ενδιαφέρον, ιδίως αφού η βασική περσινή του πρόβλεψη για σημαντική αύξηση του πληθωρισμού έπεσε εντελώς μέσα. Για το 2022 ξεχωρίζουν οι εκτιμήσεις του για τη στάση της Fed, η προτίμησή του για αρκετές Κινεζικές και Ιαπωνικές επενδύσεις, οι ανησυχίες του για τις μεγάλες αμερικανικές τεχνολογικές μετοχές και οι προβληματισμοί του για τη σχέση Κίνας &#8211; δολαρίου.

Ο χρυσός παραμένει σε μεγάλο βαθμό επηρεασμένος από τη συνεχιζόμενη εστίαση των επενδυτών στην πορεία του πληθωρισμού (στις ΗΠΑ, αλλά και παγκοσμίως) και την πιθανή αντίδραση της Fed και άλλων κεντρικών τραπεζών σε αυτόν. Πόσο θα επηρεαστεί η τιμή του απο την "προγραμματισμένη" αύξηση των επιτοκίων το 2022; Ποιες μεταβλητές θα μπορούσαν να αποτρέψουν το πτωτικό σενάριο;

Μπορεί το Καζακστάν να είναι μια χώρα μακρινή, στα βάθη της Κεντρικής Ασίας, που δεν είναι ιδιαίτερα γνωστή στην παγκόσμια πολιτική σκηνή. Ωστόσο, η οικονομική της βαρύτητα είναι δυσανάλογα μεγάλη σε σχέση με τη γενικότερη πολιτική και πολιτισμική επιρροή της. Τι γνωρίζουμε για την οικονομική βαρύτητα του Καζακστάν και τις πιθανές επιπτώσεις, που θα έχει η κλιμάκωση της έντασης στο εσωτερικό της χώρας;

Οι αγορές επεφύλασσαν μια αγωνιώδη συνεδρίαση για τους επενδυτές, με τα πρόσημα να εναλλάσσονται και να εμφανίζονται ωριαία σήματα πώλησης (strong sell) σε όλους τους χρηματιστηριακούς δείκτες από τον Dow Jones, μέχρι τον Nikkei225, από τον S&P 500 μέχρι τον DAX και από τον Nasdaq μέχρι τον FTSE 100. Όχι, δεν εμφανίστηκε κάποιος απρόβλεπτος κίνδυνος, ο επονομαζόμενος και μαύρος κύκνος. Απλά, η επενδυτική κοινότητα άρχισε να εστιάζει πιο σοβαρά πάνω στη μόνη και δεδομένη γνωστή σταθερά, που έχει μπροστά της, για το 2022.

Φέτος αναμένεται να δούμε τη μεγάλη αλλαγή στο επενδυτικό κοινό- από ιδιώτες επενδυτές και θεσμικούς επενδυτές- με τους δεύτερους να έχουν τον κύριο ρόλο και συμμετοχή έναντι των μικρότερων επενδυτών. Όπως οι θεσμικοί επενδυτές δημιουργούν τα αποθεματικά τους, το επόμενο βήμα θα είναι να αναζητήσουν επιτόκια για την εκμετάλλευση των αποθεματικών σε κρυπτονομίσματα.

Το 2021 αν και ήμασταν όλοι καλά παιδιά, βρεθήκαμε «λίγο» στην φάπα σε σχέση με τις υπόλοιπες ανεπτυγμένες αγορές. Λίγο ο κορονοϊός, λίγο οι αυξήσεις κεφαλαίου, λίγο τα ενεργειακά, μας εκτροχίασαν και ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έκλεισε σε αυτό το τίμιο μεν, φτωχό δε, 10,43%.

Τεχνολογία, πράσινη ενέργεια, φαρμακοβιοτεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη, θα είναι οι μεγάλοι πρωταγωνιστές της χρονιάς που ξεκίνησε, οι σηματωροί της παγκόσμιας ανάπτυξης, αυτοί που θα φέρουν το Big Bang στην οικονομία, με επενδύσεις που θα αποτελέσουν πρωτοσέλιδα, και καινοτόμα προϊόντα που θα κάνουν πάταγο.

Πιστοί στο ραντεβού μας και φέτος συγκεντρώνουμε όλη τη γνώση της χρονιάς (ή έστω κάποια από αυτή) σε μια λίστα γεμάτη από γεγονότα, αριθμούς και εξυπνάδες. Πώς να το κάνουμε δηλαδή, μόνο οι άλλοι θα γράφουνε; Η πιο ωραία φράση που ακούστηκε φέτος στην ελληνική αγορά, τα καινούργια αρχικά που μάθαμε, την αξία ενός αλγόριθμου, το Metaverse και τα NFTs, το ελληνικό... Bloomberg και το πιο understated γεγονός της χρονιάς.

Η άντληση κεφαλαίων μέσω χρηματιστηριακών εισαγωγών παγκοσμίως έφτασε το ποσό ρεκόρ των 594 δισ. δολαρίων το 2021, καθώς νέες εταιρείες εκμεταλλεύτηκαν τη διάθεση των επενδυτών να ποντάρουν σε νέα στοιχήματα και τις χρηματιστηριακές κούρσες, όμως σε αρκετές περιπτώσεις οι επιδόσεις των μετοχών μετά την εισαγωγή τους έχουν απογοητεύσει.

Για τις παγκόσμιες αγορές η δεύτερη χρονιά της πανδημίας COVID ήταν σχεδόν το ίδιο δραματική όσο η πρώτη. Οι ταύροι στα χρηματιστήρια μετοχών είχαν το πάνω χέρι, η εκτόξευση των τιμών ενέργειας και τροφίμων πυροδότησε τον πληθωρισμό αναστατώνοντας τις αγορές ομολόγων ενώ η Κίνα υπέστη απώλειες 1 τρισ. στη κεφαλαιοποίηση των κλάδων τεχνολογίας και ακινήτων.

Οι αγορές κρυπτονομισμάτων σημειώνουν μεγάλη άνοδο - ακόμα και με δύο δεκαδικά για πολλά altcoins - με την ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων να ανακάμπτει. Καθώς οι αγορές οδεύουν προς το Σαββατοκύριακο των διακοπών, με το Bitcoin να επανέρχεται πάνω από τα 51.000 $, στο πράσινο βρίσκονται και τα περισσότερα κρυπτονομίσματα μεταξύ των 100 κορυφαίων του πίνακα κεφαλαιοποίησης.

Τρεις χριστουγεννιάτικες αγορές (Sainte-Catherine, Bourse, Monnaie) κλείνουν στις Βρυξέλλες στις 26 Δεκεμβρίου μετά τις αποφάσεις της Επιτροπής Διαβούλευσης για περιορισμούς λόγω του κορονοϊού. Επίσης, το σόου των πυροτεχνημάτων κατά την αλλαγή του χρόνου ακυρώνεται, όπως αναφέρουν τα βελγικά μέσα.

Τίτλους τέλους στην άτυπη μάχη με τις αγορές έβαλε χθες ο Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν κηρύσσοντας τη «νίκη της Τουρκίας κατά των κακόβουλων κερδοσκόπων που θέλουν να βλάψουν τη χώρα μέσω των ασφυκτικών πιέσεων στην τουρκική λίρα». Μόνο που ο επενδυτικός κόσμος δεν συμμερίζεται την αισιοδοξία του Τούρκου προέδρου. Διότι η αλήθεια είναι ότι αυτή τη στιγμή υπάρχουν δύο κόσμοι στην Τουρκία.