Ήταν ήδη γνωστό ότι η εξέλιξη του τελευταίου κύματος της πανδημίας με πλέον επίφοβη και επικίνδυνη μετάλλαξη τη Δέλτα, θα καθόριζε τις αποφάσεις για τις κοινωνίες και της οικονομίες στον πλανήτη. Νέα ερωτήματα δυσκολίες και προκλήσεις όμως θέτει τώρα, η εμφάνιση της νέας πιο μεταδοτικής μετάλλαξης Όμικρον, κρούσματα της οποίας βρέθηκαν ήδη στην Ευρώπη. Οι τέσσερις πιθανότητες που βλέπει η Goldman Sachs.

Με ημερήσια πτώση που φτάνει και το 12% στο αργό πετρέλαιο σε Ευρώπη και ΗΠΑ, οι τιμές κατρακυλούν. Στις διεθνείς αγορές οι ποσότητες μοχλευμένου χρήματος πρέπει να  αποβιβασθούν εγκαίρως έστω και πετσοκομμένες, αλλιώς  οι απώλειες θα είναι πολύ μεγαλύτερες.Οι αγορές και οι επενδυτές δεν είχαν την ευκαιρία να σκεφτούν και να αναλύσουν την κατάσταση. Για λογαριασμό τους σκέφτηκαν οι αλγόριθμοι και η τεχνητή νοημοσύνη.

Ανηφορίζουν τις τελευταίες ημέρες, ειδικά μετά τις δηλώσεις της Γερμανίδας Ίζαμπελ Σνάμπελ, μέλους στο ΔΣ της ΕΚΤ, οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων, αν και επί της ουσίας στο 1,30% σήμερα τα 10ετή παραμένουν πάντα σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Απεικονίζοντας έτσι ιστορικά χαμηλό κόστος δανεισμού, το οποίο ουδέποτε είχε η ελληνική οικονομία, ούτε όταν βρισκόταν σε υψηλή επενδυτική βαθμίδα. 

Μονοψήφιο δείκτη «κόκκινων δανείων» πέτυχε ήδη στο εννεάμηνο η Eurobank, αλλά εκείνο που θα είναι διψήφιο του χρόνου θα είναι η κερδοφορία, (με ROE που θα έχει «δύο ψηφία»), όπως αποκάλυψε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank κ. Φωκίων Καραβίας, στην τηλεδιάσκεψη που είχε με τους αναλυτές, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Τράπεζας. Η Τράπεζα θέλει να διανείμει μέρισμα.

Πολλές αναγνώσεις, επιτρέποντας πολλά περιθώρια ελιγμών και διασαφήσεων - όπως άλλωστε αναμενόταν -  έχουν οι πρώτες ενδείξεις για το πώς θα πορευτεί στον οικονομικό τομέα τόσο εντός της Γερμανίας, όσο και εντός της ΕΕ, η νέα γερμανική τρικομματική κυβέρνηση. Το Reuters επιχείρησε μία αποκρυπτογράφηση βασισμένο σε συμφωνία που «είδε» την Τετάρτη.

Βρίσκουν δάνεια, πιστώσεις και γενικά χρηματοδότηση οι Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις στην Ευρώπη και ο δανεισμός είναι πιο εύκολος με την εικόνα να έχει βελτιωθεί σημαντικά μετά τον Απρίλιο. Κι όμως: Τα ¾ των Ευρωπαίων που δεν παίρνουν δάνειο, είναι επειδή αποφεύγουν τον δανεισμό.

Το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο «κόκκινων δανείων» (ή και εξυπηρετούμενων) στην Ελλάδα με την ονομασία «Αριάδνη» που διαχειρίζεται η PQH (η οποία ορίστηκε από την ΤτΕ ως ειδικός εκκαθαριστής) βγήκε σήμερα προς πώληση, με προκήρυξη που εξέδωσε η PQH καλώντας κάθε ενδιαφερόμενο να υποβάλει μη δεσμευτική προσφορά.

Έλεγχο στις ηλεκτρονικές συναλλαγές και ψηφιακές πληρωμές με crypto ή με stable coins, εταιριών ετοιμάζεται να εφαρμόσει η ΕΚΤ. Η Τράπεζα φέρνει προς εφαρμογή ένα νέο πλαίσιο ελέγχου για όλες τις ηλεκτρονικές συναλλαγές και ψηφιακές πληρωμές, με ψηφιακά πορτοφόλια, για τις ηλεκτρονικές μεταφορές χρήματος ή πιστώσεων ψηφιακών κουπονιών πληρωμής, που κάνουν οι εταιρείες εκσυγχρονίζοντας το υπάρχον σύστημα.

Έως και 10% (9,8% για την ακρίβεια) «τσίμπησαν» οι τιμές των ακινήτων στο εννεάμηνο φέτος, σε σχέση με τις τιμές  πριν την κρίση του 2007, αλλά στην καλύτερη των περιπτώσεων, που είναι η Αθήνα, οι τιμές παραμένουν περίπου 24% χαμηλότερα από τα επίπεδα προ της διεθνούς χρηματοοικονομικής κρίσης των subprimes δανείων.

Η ανάπτυξη στην Ελλάδα, είναι αναμενόμενο να φέρει μαζί της και πληθωρισμό, ανεξάρτητα αν αυτό που βιώνει ο πλανήτης είναι η έλλειψη αποθεμάτων, η έλλειψη προσφοράς μετά από παρατεταμένη απραξία και άρα ουδεμία σχέση έχει με υπερθέρμανση που προκαλεί η αυξημένη ζήτηση. Εδώ σηκώθηκε ο ασθενής μετά από βαριά ασθένεια και πεινάει, έχει γιατρευτεί δηλαδή. Αλλά αν δεν φάει δεν θα γίνει καλά. Αν πρέπει να αποφασίσουμε: αρνητικός πληθωρισμός ή αρνητικά επιτόκια, ας ξέρουμε τι σημαίνει η κάθε όψη.

Τα αγροτικά προϊόντα, περισσότερο από οποιοδήποτε άλλο εμπορεύσιμο αγαθό στον πλανήτη, μεταφέρουν από την αρχή της ιστορίας μεγάλο βάρος. Όσο είναι φθηνά, οι αγρότες χάνουν και οι έμποροι κερδίζουν. Όταν ακριβαίνουν, κερδίζουν οι αγρότες και οι traders των αγορών, αλλά οι πληθυσμοί βαρυγκωμούν. Όταν ακριβύνουν όμως υπερβολικά, τότε οι κυβερνήσεις παρεμβαίνουν και χάνουν οι traders. Ο κίνδυνος να μετατραπεί το παιχνίδι του μηδενικού αθροίσματος στο «ο θάνατός σου, η ζωή μου», είναι πολύ σοβαρός. <b>(Διαγράμματα)</b>

Τις βάσεις για αυξημένη κερδοφορία με απόδοση ιδίων κεφαλαίων 5% εντός του 2022 και μέχρι και 10% μεσοπρόθεσμα έχει θέσει η Τράπεζα Πειραιώς, η οποία θα μειώσει σε μονοψήφιο το δείκτη των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σύντομα. Ήδη η Τράπεζα Πειραιώς έχει μειώσει το δείκτη αυτό στο 16% στο τέλος του τρίτου τριμήνου όπως ανακοίνωσε νωρίτερα σήμερα.

Με διαδικασίες fast track προχωρά στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου η Attica Bank λόγω των σφικτών προθεσμιών ενώ δεν υπάρχει ακόμα επίσημη ανακοίνωση αν θα συμμετέχουν σε αυτή τη φάση οι ξένοι επενδυτές. Ενώ δεν αποκλείεται να υπάρχουν ανακοινώσεις που θα ανατρέψουν την εικόνα, μέχρι τη Δευτέρα, τα δεδομένα συγκλίνουν προς τις πληροφορίες που ήθελαν τους ξένους επενδυτές να εισέρχονται σε δεύτερη φάση και να τοποθετούνται μετά από αυτή την αύξηση, είτε με warrants είτε μέσω ομολόγου.

Η κυβέρνηση Biden ζήτησε από μεγάλους αγοραστές πετρελαίου όπως η Ινδία, η Ιαπωνία και για πρώτη φορά και η Κίνα να ρίξουν αποθέματα αργού στην αγορά. Και μόνον το άκουσμα της είδησης έριξε άμεσα τις τιμές του πετρελαίου που εξακολουθούν να κυμαίνονται στα επίπεδα τιμών των αρχών Οκτωβρίου. Μεταξύ 80 και 82 δολαρίων κυμαίνεται η τιμή του ευρωπαϊκού brent εδώ και 4-5 συνεδριάσεις.

Ένα επιπλέον σοβαρό πρόβλημα για την Τουρκία αποκαλύπτει η προσφυγή της τουρκικής κρατικής εταιρείας αερίου BOTAS στην Κεντρική Τράπεζα, ώστε να εξασφαλίσει δολάρια απευθείας από τα πολιορκούμενα συναλλαγματικά αποθέματα της γείτονος κι όχι από την αγορά, προκειμένου να αγοράσει φυσικό αέριο που καλπάζει...

Τελικά, οι διαμαρτυρίες και οι φωνές στην ΕΚΤ για τα επιτόκια και τα προγράμματα αγορών ομολόγων, δεν έχουν να κάνουν τόσο με τον πληθωρισμό αλλά με το κοινό συμφέρον των traders και των dealing rooms; Η ΕΚΤ το αποφάσισε και θα δανείσει διπλές ποσότητες κρατικών ομολόγων αποδεχόμενη εγγυήσεις σε ρευστό έως και 150 δις ευρώ από 75 δις ευρώ που ήταν έως τώρα.

Προοίμιο αναβάθμισης της ελληνικής οικονομίας από τη Moody&apos;s την ερχόμενη Παρασκευή, παρά τις ισχυρές επιφυλάξεις που διατυπώνουν παράγοντες με βαθιά γνώση των δεδομένων της οικονομίας, ενδεχομένως να αποτελέσει η νέα αναβάθμιση των 4 μεγάλων ελληνικών τραπεζών από τον ίδιο οίκο και η θετική εικόνα με την οποία συνόδευσε τη νέα αξιολόγηση, που αποτελεί υποθήκη για περαιτέρω αναβάθμισή τους.

Είναι αρκετός καιρός πια που έγιναν τάση οι διάφορες πλατφόρμες συναλλαγών και μεταφοράς κεφαλαίων τύπου Pay Pal. Εμφανίστηκαν ψηφιακές τράπεζες, ψηφιακά πορτοφόλια ακόμα και ψηφιακά «νομίσματα» αλλά οι τράπεζες δεν είναι απλά εμπορικά καταστήματα brick &mortar για να χάσουν το κύρος και τη δύναμή τους. Και μπορούν μια χαρά να υιοθετούν ψηφιακές στρατηγικές και λειτουργίες και οι ίδιες.

Νέες ρυθμίσεις για τον τρόπο λειτουργίας των servicers και τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε Ελλάδα και Ευρώπη έρχονται σύντομα. Θα καθορίζουν έναν ενιαίο τρόπο λειτουργίας των εταιρειών διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε Ελλάδα και στις άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Τι αποκάλυψε ο διοικητής της ΤτΕ Γ. Στουρνάρας στη Συνέλευση των servicers για το νέο ενιαίο πλαίσιο λειτουργίας των εταιρειών διαχείρισης.

Το ζήτημα είναι να ξεκινήσεις πρώτος από την αφετηρία. Να έχεις τα λευκά&#8230; Στις τράπεζες το ξέρουν, καθώς η δεκαετής κρίση και η τελευταία πικρή γουλιά από το ποτήρι &#8211; η πανδημία- έχουν μικρύνει πολύ τα περιθώρια και το σύστημα έχει γίνει ασφυκτικά κλειστό. Όποιος ξεκινήσει πρώτος θα πάρει και τους περισσότερους καλούς πελάτες&#8230; Το πνιγηρό στοιχείο κληρονομιά της κρίσης, είναι η ανησυχία της κυβέρνησης αλλά και των μικρών επιχειρήσεων και των εργαζομένων. Η ανάπτυξη είναι το ζητούμενο.

Όλο και πιο μετρημένες είναι οι προβλέψεις του OPEC το τελευταίο διάστημα για τη ζήτηση πετρελαίου, τόσο για το άμεσο μέλλον, όσο και για τον πιο μακρινό ορίζοντα. Σε μηνιαία έκθεση που δημοσιοποίησε σήμερα περιέκοψε τις εκτιμήσεις του για τη ζήτηση κατά 330.000 βαρέλια ημερησίως για το τελευταίο τρίμηνο της χρονιάς, με το αιτιολογικό ότι οι τιμές του αργού είναι ακριβές.

Στα χαμηλά της μέρας, κάτω και από τα 70 ευρώ ανά MWh υποχώρησαν οι τιμές των συμβολαίων φυσικού αερίου παράδοσης Δεκεμβρίου στις ευρωπαϊκές αγορές, που έκλεισαν χθες στα 69,90 ευρώ, με τεράστιο όγκο συναλλαγών 48.885 συμβολαίων.

Την επιστροφή της απόδοσης κάτω από το 1% επιχειρεί το ελληνικό δεκαετές ομόλογο έχοντας μάλιστα πίσω του διαδοχικές θετικές συνεδριάσεις. Οι αποδόσεις (επιτόκια) έχουν υποχωρήσει σε όλο το εύρος των ελληνικών τίτλων. Αντίστοιχη εικόνα παρουσιάζει το σύνολο των ευρωπαϊκών ομολόγων και μεταξύ αυτών όλα τα ομόλογα του Νότου, στα οποία η JP Morgan βρήκε δυνατότητα arbitrage στα περιθώρια των ελληνικών και πορτογαλικών δεκαετών τίτλων. Το arbitrage είναι υπέρ του ελληνικού τίτλου και σε βάρος του πορτογαλικού.

Μετά τη χθεσινή πτώση σχεδόν 5% και την αναμενόμενη συνέχεια σήμερα η τιμή στην προσυνεδρίαση για τη μετοχή της TESLA είναι ήδη 7,5% χαμηλότερα από τα υψηλά, υποχωρώντας στα 1.150 δολάρια, επειδή ο Elon Musk (λέει πως), θα πουλήσει το 10% των μετοχών για να δώσει ένα δωράκι στον εαυτό του, αξίας άνω των 20 δισ. δολαρίων. Και ασφαλώς θα πληρώσει και φόρους, όπως όλοι.