Με κέρδη που ξεπερνούν κατά περιπτώσεις και το 2% διαπραγματεύονται οι κυριότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες, καθώς η επενδυτική διάθεση επιστρέφει ολοένα και πιο ενισχυμένη όσο υποχωρούν οι φόβοι για τη σοβαρότητα της νέας παραλλαγής Όμικρον του κορονοϊού και ο κλάδος της τεχνολογίας ανακάμπτει με ράλι 4% δίνοντας το ρυθμό στις συναλλαγές.

Με ανοδική κίνηση και για τους τρεις βασικούς δείκτες έχει ξεκινήσει τη χρηματιστηριακή εβδομάδα η αμερικανική αγορά, καθώς υποχωρούν σταδιακά οι ανησυχίες για τη νέα μετάλλαξη Όμικρον του κορονοϊού και οι επενδυτές επανέρχονται στην αναδιάταξη των χαρτοφυλακίων τους μετακινούμενοι από τους αναπτυξιακούς τίτλους της τεχνολογίας προς τους κυκλικούς κλάδους.

Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και το στενό εύρος διακύμανσης έδωσαν και πάλι «το παρόν» σε μία συνεδρίαση που δεν προσέθεσε κάποιο νέο δεδομένο στην υφιστάμενη εξίσωση. Έτσι, παρά την πρωινή ανοδική προσπάθεια, τελικά τα κέρδη δεν συντηρήθηκαν και ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με μέτριες απώλειες της  τάξεως του -0,10%, μετά από 7 εναλλαγές προσήμου.

Μπορεί να είναι νωρίς για τον απολογισμό της πορείας των  χρηματιστηριακών αγορών του 2021 ωστόσο μεγαλύτερο ενδιαφέρον έχει, το τι μέλλει γενέσθαι. Προς τα που θα κινηθούν οι αγορές; Ποιες μετοχές θα κινηθούν ανοδικά και ποιες πτωτικά; Ποια ζευγάρια νομισμάτων θα δώσουν τα μεγαλύτερα κέρδη; Aν θα υπάρξει μετακίνηση κεφαλαίων προς τα ομόλογα; Ποια εμπορεύματα θα συγκεντρώσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών; Ποια επενδυτικά προϊόντα θα αποδώσουν περισσότερο;

Η αρχική πίεση που εκδηλώθηκε με τη μετάλλαξη «όμικρον» φαίνεται να αναχαιτίζεται, τουλάχιστον στο επενδυτικό τοπίο. Την ίδια στιγμή οι πιο αυστηροί περιοριστικοί όροι αύξησαν τον ρυθμό των εμβολιασμών, ενώ τα αποτελέσματα τριμήνου παρέχουν μια υποστηρικτική βάση αποκλιμακώνοντας την ένταση των πιέσεων. Τεχνικά ο ΓΔ κάλυψε παραπάνω από το ήμισυ των απωλειών της προηγούμενης Παρασκευής και βρίσκεται σε ένα κομβικό σημείο που θα κρίνει αν θα ξαναμπεί στο κανάλι τάσης που έρχεται από τον Απρίλιο.

Στο συνηθισμένο μοτίβο των τελευταίων ημερών κινούνται και σήμερα οι κυριότερες ευρωπαϊκές αγορές με τις έντονες διακυμάνσεις να χαρακτηρίζουν τις συναλλαγές, καθώς τα αρχικά αξιόλογα κέρδη διαγράφηκαν γρήγορα με τους δείκτες να έχουν περάσει πλέον ακόμα και σε αρνητικό έδαφος με φόντο τις αβεβαιότητες που έχει φέρει η νέα παραλλαγή Όμικρον του κορονοϊού.

Με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα το Χρηματιστήριο Αθηνών άντεξε τις πιέσεις των πωλητών και έκλεισε ουσιαστικά αμετάβλητο, σε πείσμα των υπόλοιπων ευρωαγορών που κατέρρευσαν στο βάρος της Όμικρον. Το κλίμα παραμένει πάντως επίφοβο καθώς όλα εξαρτώνται από τα ευρήματα για τα χαρακτηριστικά του νέου μεταλλαγμένου στελέχους, στους ρυθμούς του οποίου κινούνται σχεδόν όλοι οι χρηματιστηριακοί δείκτες παγκοσμίως.

Με αμείωτους ρυθμούς συνεχίζονται τα «σκαμπανεβάσματα» στην αμερικανική αγορά η οποία βλέπει ξανά τους αγοραστές να έχουν πάρει κεφάλι σήμερα μετά την επικράτηση των πωλητών τελικά στη χθεσινή «αναμέτρηση», ενώ τα βλέμματα παραμένουν εστιασμένα στη νέα παραλλαγή Όμικρον με την κάθε ανανέωση της σχετικής ειδησεογραφίας να οδηγεί σε άμεσες μεταστροφές του κλίματος.

Το πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Α/Κ) που επενδύει σε μετοχές εταιρειών που θέτουν τη βιώσιμη ανάπτυξη στο επίκεντρο των επιχειρηματικών τους μοντέλων δημιούργησε και διαθέτει το Private Banking της Τράπεζας Πειραιώς, σε συνεργασία με την Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ.

Ο Sars Cov 2 μάλλον δεν θα εξαφανιστεί ποτέ σύμφωνα με τον αμερικανό επιδημιολόγο Άντονι Φάουτσι. Θα πρέπει λοιπόν η ανθρωπότητα να μάθει να ζει με τον ιό. Προφανώς ισχύει το ίδιο για αγορές και επενδυτές. Πώς μεταφράζεται για έναν επενδυτή η κρίση του τέταρτου πανδημικού κύματος και η ιδιαίτερη περίπτωση των εταιρειών εμβολίων, φαρμάκων, διαγνωστικών τεστ και αναλώσιμων. Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές μιας αγοράς που ακόμα δεν έχει μορφοποιηθεί.

Ούτε ο πληθωρισμός, ούτε το tapering της Fed, μπορούν να εξελιχθούν τόσο βίαια που να οδηγήσουν σε «κραχ» ή πολύ μεγάλη διόρθωση τα χρηματιστήρια, σύμφωνα με όσα εκτιμούν οι μεγαλύτεροι επενδυτικοί οίκοι. Οι ίδιοι, ωστόσο, προειδοποιούν ότι το πάρτι που ξεκίνησε το 2009 φτάνει στο τέλος του καθώς το 2022 δεν θα δούμε τις «τρελές» αποδόσεις των προηγούμενων ετών. Τέσσερις φορές έχει δώσει ετήσια κέρδη άνω του 20% ο S&P 500 τα τελευταία 13 χρόνια, μόλις τρεις φορές σημείωσε απώλειες.

Με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα 62,7 εκατ. ευρώ, το ΧΑ αντέδρασε σε συνέχεια της έντονης μεταβλητότητας που επικρατεί παγκοσμίως μετά την εμφάνιση της Όμικρον κλείνοντας με κέρδη 1,10% στις 877,24 μονάδες. Έτσι ο ΓΔ προσέγγισε την περιοχή αντιστάσεων στις 883-885 μονάδες έχοντας ήδη αρχίσει να καλύπτει μέρος από τις βίαιες απώλειες της Παρασκευής, μαζί με ικανοποιητική διάχυση της ρευστότητας.

Σε ρυθμούς roller coaster συνεχίζει η αμερικανική αγορά όπου διατηρείται η εναλλαγή συνεδριάσεων βαριών απωλειών και σημαντικών κερδών, με τις σημερινές συναλλαγές να δείχνουν επιστροφή των αγοραστών και άνοδο πλέον του 1% για δύο από τους τρεις βασικούς δείκτες, καθώς οι ανησυχίες για τη νέα μετάλλαξη Όμικρον δείχνουν τάσεις αποκλιμάκωσης παγκοσμίως.

Θετική εκκίνηση στον Δεκέμβριο πραγματοποιούν οι κυριότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες με το κλίμα να έχει δείξει σημάδια αποκλιμάκωσης από χτες το μεσημέρι και οι πλέον ευαίσθητοι σε θέματα πανδημίας κλάδοι ανακάμπτουν έπειτα από τις βαριές απώλειες που άσκησαν τη μεγαλύτερη πίεση στους δείκτες με την εμφάνιση της νέας μετάλλαξης Όμικρον.

Η κίνηση των τιμών την Τρίτη δείχνει ότι η αγορά αντιμετωπίζει δύο απαισιόδοξα σενάρια, αναφέρει σε έκθεση της η UBS, αλλά το βασικό σενάριο της τράπεζας είναι ότι η εμφάνιση της μετάλλαξης Όμικρον θα αναμιχθεί με το κύμα της Δέλτα που αντιμετωπίζει η παγκόσμια οικονομία και η προσοχή των επενδυτών θα εστιάσει σταδιακά και πάλι πίσω στα θετικά, όπως την κερδοφορία των επιχειρήσεων και την προοπτική οικονομικής ανάπτυξης.

Σημαντικές απώλειες καταγράφουν αυτή την ώρα οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street καθώς ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο να εξεταστεί στην επόμενη συνεδρίαση της Fed η επιτάχυνση των σταδιακών μειώσεων στο πρόγραμμα αγορών ομολόγων. Παρά το γεγονός ότι ο Πάουελ υποστήριξε ότι η αμερικάνικη οικονομία ισχυροποιείται οι επενδυτές ανησυχούν για την μετάλλαξη όμικρον που φέρνει νέες σκιές πάνω από την παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη.

Η μετοχή του τεχνολογικού αμερικανικού τεχνολογικού κολοσσού Palantir Technologies, που ειδικεύεται στο χώρο των Big Data Analytics, υποχώρησε κατά τη διάρκεια των τελευταίων δυο μηνών κατά 31%. Πρόκειται περί μιας εταιρείας με κεφαλαιοποίηση στα $42,3 δισ., με κύκλο εργασιών στα $2,6 δισ. και με αναμενόμενη ετήσια ανάπτυξη της εταιρείας της τάξης του 27,7% τη στιγμή, που ο κλάδος τρέχει με ρυθμούς ανάπτυξης 15,2%.

Η νέα παραλλαγή του κορονοϊού «Όμικρον» μπήκε για τα καλά στη χρηματιστηριακή καθημερινότητα βάζοντας εκ νέου τα πάντα σε αναθεώρηση, αυξάνοντας μεταβλητότητα και στρες. Προς το παρόν το εορταστικό ράλι θα χρειαστεί να περιμένει μέχρι να υπάρξουν έγκυρες επιστημονικές ανακοινώσεις, αλλά για όσους ξεκίνησαν να μιλάνε από τώρα για τις προοπτικές του 2022 μάλλον θα χρειαστεί να λάβουν υπόψη τους ότι το «Outlook» γράφεται με τρία «ο».

Με τις διεθνείς αγορές να δείχνουν από το πρωί τις πτωτικές διαθέσεις, η ελληνική αγορά άνοιξε επίσης πτωτικά χωρίς καμία τύχη να αναρρώσει. Ωστόσο, παρά τις έντονες ρευστοποιήσεις ο ΓΔ κατάφερε να κλείσει «γλυκά» στις 867,71 μονάδες με -0,42% με επιλεκτικές τοποθετήσεις κυρίως σε Mytilineos, Alpha, Πειραιώς και ETE που παρείχαν στήριξη, προς αποφυγή περαιτέρω κατάρρευσης.

Βραχύβια δείχνει ότι ήταν η χτεσινή θετική αντίδραση για τους κυριότερους ευρωπαϊκούς δείκτες οι οποίοι έχουν επιστρέψει σήμερα σε ισχυρές απώλειες που ξεπερνούν και το 1,8%, καθώς η εκτίμηση του επικεφαλής της Moderna ότι τα εμβόλια θα είναι λιγότερο αποτελεσματικά στην αντιμετώπιση της νέας παραλλαγής Όμικρον φέρνει νέες ανησυχίες για την πορεία της παγκόσμιας οικονομικής ανάκαμψης.

Mε την έλευση του νέου στελέχους, o συναισθηματικός μηχανισμός του φόβου θα είναι κυρίαρχος οδηγώντας σε έντονη μεταβλητότητα και υψηλές διακυμάνσεις. Σε ποιες μετοχές πρέπει να στραφούν οι επενδυτές στο αρνητικό σενάριο και ποιες θα κινηθούν ανοδικά εάν η επιστήμη καθησυχάσει την παγκόσμια κοινότητα. Ποια θα είναι η διαγραμματική συμπεριφορά των δεικτών; ( Διαγράμματα).

Με τη σκόνη από το πρώτο χτύπημα του Όμικρον να κοπάζει, το ταμπλό στο ΧΑ «πρασίνισε» χάρη στην ανυπομονησία των επενδυτών να επανέλθουν στις αγοραστικές θέσεις που εγκατέλειψαν άρον άρον την Παρασκευή. Ακολουθώντας το γενικό μοτίβο των μεγάλων χρηματιστηριακών δεικτών, ο ΓΔ έδειξε σημάδια ανάκαμψης κλείνοντας με κέρδη 1,44% φανερώνοντας τον τρόπο και τη θέληση των επενδυτών να υποστηρίξουν τις επιλογές τους στην πρώτη ευκαιρία.

Να ανακτήσουν μέρος από τις μεγάλες απώλειες της Παρασκευής επιχειρούν οι βασικοί δείκτες της αμερικανικής αγοράς, καθώς έχει μετριαστεί προς ώρας η ανησυχία για τη νέα υπερμεταδοτική - σύμφωνα με τα πρώτα στοιχεία - μετάλλαξη Όμικρον του κορονοϊού και οι αγορές παγκοσμίως παρουσιάζουν γενικότερα σημάδια ανάκαμψης από το μεγάλο sell off.

Οι αγορές παγκοσμίως αναμένεται να είναι ασταθείς τις επόμενες εβδομάδες, περιμένοντας κυρίως τα στοιχεία για την αποτελεσματικότητα των εμβολίων απέναντι στη νέα μετάλλαξη Όμικρον, αλλά για τις ελληνικές μετοχές κάθε διορθωτική κίνηση συνιστά ευκαιρία εισόδου, εκτιμά σε έκθεσή της η Eurobank Equities, υπογραμμίζοντας τις ελκυστικές αποτιμήσεις των ελληνικών τίτλων και τις προοπτικές ισχυρής ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας. Τα top picks της χρηματιστηριακής.