Η Κομισιόν ενέκρινε σήμερα, ύστερα από πρόταση της ελληνικής κυβέρνησης, το «Σχέδιο Ηρακλής», το οποίο θα συμβάλλει στη δραστική μείωση των κόκκινων δανείων των ελληνικών τραπεζών. Σύμφωνα με το υπουργείο Οικονομικών, το σχέδιο αποτελεί μία συστημική λύση εμβέλειας για τη ριζική αντιμετώπιση των κόκκινων δανείων που θα μειώσει τον όγκο τους, ο οποίος στερούσε τη ρευστότητα από την αγορά. Την ικανοποίησή της εξέφρασε η επίτροπος Μ. Βέστεϊγιερ.

Την άποψη ότι η διαδικασία μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα πρέπει να προχωρήσει όσο το δυνατό πιο γρήγορα εξέφρασε ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, Κλάους Ρέγκλινγκ.

Από το μικρό καλάθι που κρατούν ορισμένοι τραπεζίτες για το σχέδιο Ηρακλής, το οποίο παρεμπιπτόντως ανακοινώνεται σήμερα, έως τα… παλιομάχαιρα που έχουν βγει μεταξύ Hard Rock και Mohegan για το καζίνο στο Ελληνικό, οι εξελίξεις επιβεβαιώνουν την πάγια αντίληψη της στήλης ότι σε αυτή τη χώρα δεν πρόκειται να βαρεθούμε ποτέ. Ακόμα και όταν τα πράγματα πηγαίνουν σχετικά καλά. Γιατί μας τελείωσε το placement των ΕΛΠΕ και ποιοι θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου της Lamda;

Το ενδεχόμενο να προχωρήσει το 2020 αντί το 2021 στην τιτλοποίηση «κόκκινων δανείων» της εξετάζει η Eθνική Τράπεζα, όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλός της, Παύλος Μυλωνάς, προαναγγέλλοντας ότι τις επόμενες δύο εβδομάδες θα ξεκινήσει η αναζήτηση αγοραστή για ένα πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της Εθνικής Ασφαλιστικής.\r\n\r\n

Δεν βρέθηκε ξαφνικά η λύση που εξαφανίζει δια μαγείας τα «κόκκινα» δάνεια ωστόσο σε Βρυξέλλες και Φρανκφούρτη αναγνωρίζουν ότι επιτέλους υπάρχει μία σοβαρή πρωτοβουλία για τη μείωσή τους κατά 40%. Σύμφωνα με κοινοτικές πηγές, στην τριετία 2016-2018 η μοναδική χώρα που δεν έκανε καμία ουσιαστική πρόοδο στη μείωση των NPEs ήταν η Ελλάδα. Για μεγάλη ευκαιρία κάνει λόγο ο Ντράγκι. <b>Γράφει ο Κωνσταντίνος Μαριόλης.</b>

Σε πλήρη εξέλιξη βρίσκονται οι επαφές της κυβέρνησης για την υλοποίηση του σχεδίου τιτλοποίησης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) στα πρότυπα του ιταλικού μοντέλου με στόχο τη μείωση τους στους τραπεζικούς ισολογισμούς κατά 30 δισ. ευρώ.

Στα 17,4 δισ. ευρώ ανέρχεται η αξία των «κόκκινων δανείων» που έχουν μεταβιβαστεί και διαχειρίζονται από τις Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, το συνολικό ποσό των δανείων υπό διαχείριση από τις εταιρείες αυτές μειώθηκε κατά 122 εκατ. ευρώ στο τέλος Ιουνίου.\r\n\r\n

Τα δείγματα γραφής της κυβέρνησης είναι θετικά. Τι θα πρέπει όμως να αναμένουμε από το άμεσο μέλλον; Έντονη μεταρρυθμιστική πολιτική στα εργασιακά και στην μείωση των συντελεστών φορολόγησης και από την άλλη ενέργειες σχετικά με την αποσυμπίεση του προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που αποτελούν και το ουσιαστικότερο βαρίδι για την εκ των έσω αύξηση του ΑΕΠ.<b>Γράφει ο Κωνσταντίνος Καρδιασμένος.</b>

To φως στο βάθος του τραπεζικού τούνελ είναι πλέον ορατό. Μετά από μια ατέρμονη διαδρομή στο σκοτεινό τραινάκι του τρόμου, με πολλά πάνω–κάτω, άρχισε να φαίνεται φως. Όλοι ελπίζουμε πως αυτό το φως είναι η έξοδος και όχι μια άλλη αμαξοστοιχία που πλησιάζει από την αντίθετη κατεύθυνση.\r\n\r\n

Μέσα στις επόμενες εβδομάδες αναμένεται να δοθεί η έγκριση του σχεδίου εφαρμογής του ιταλικού μοντέλου για να ξεφορτωθούν οι τράπεζες έως 30 δισ. ευρώ και να επιταχύνουν δραστικά τη σύγκλιση με την υπόλοιπη Ευρώπη. Το κόστος θα κρίνει την αποτελεσματικότητα του σχεδίου. <b>Γράφει ο Κωνσταντίνος Μαριόλης.</b>

Με τον ερχομό του Σεπτεμβρίου καταφθάνει και το νέο «κύμα» πλειστηριασμών κατόπιν πολύμηνης αναστολής τους, αφενός εξαιτίας προεκλογικής περιόδου και αφετέρου λόγω παύσης των πλειστηριασμών κατά τον μήνα Αύγουστο. Η ηλεκτρονική πλατφόρμα προστασίας τη πρώτης κατοικίας αποτελεί λύση και ευκαιρία διάσωσης. <b>Γράφει η Μαρία Α. Ζιαζιά. </b>\r\n\r\n\r\n\r\n

Με τα capital controls να αποτελούν παρελθόν έχει ιδιαίτερη σημασία να παρακολουθήσουμε τη συμπεριφορά των καταθετών στο προσεχές διάστημα. Όπως έχουν επανειλημμένα τονίσει αρμόδια τραπεζικά στελέχη η πραγματική επιστροφή στην κανονικότητα θα επέλθει όταν θα δούμε να επιστρέφουν χρήματα στην Ελλάδα και όχι αν δεν φύγουν άλλα στο εξωτερικό. <b>Γράφει ο Κωνσταντίνος Μαριόλης.</b>\r\n\r\n\r\n

Οι υπηρεσίες της Ευρ. Επιτροπής έχουν συντάξει εσωτερικά papers σύμφωνα με τα οποία η δημιουργία ενός ενιαίου πλαισίου εθνικών τραπεζικών οντοτήτων (bad Banks) με κρατικά και ιδιωτικά κεφάλαια που θα αναλάμβαναν να χειρισθούν επιχειρηματικά δάνεια κάτω από συγκεκριμένες προδιαγραφές, θα εξομάλυναν την αγορά, προστατεύοντας παράλληλα τα συμφέροντα του Δημοσίου. <b> Γράφει ο Ηλίας Πεντάζος. </b>

Το ότι κυοφορούνται ανακατατάξεις στην επιχειρηματική σκηνή ακούγεται εδώ και πάρα πολύ καιρό ωστόσο οι πιέσεις στις τράπεζες για τα κόκκινα δάνεια και οι πρωτοβουλίες της κυβέρνησης για την ενίσχυση της ανάπτυξης φέρνουν πιο κοντά τις εξελίξεις. Δύο κλάδοι βρίσκονται στη… δίνη του κυκλώνα. Γιατί δεν προχώρησε το σχέδιο για την ΑΝΕΚ και τι δείχνουν τα ομόλογα εισηγμένης; Η στήλη κλείνει την εβδομάδα με μία ιστορική στιγμή που σηματοδοτεί το οριστικό τέλος μιας «αμαρτωλής» περιόδου.\r\n\r\n

Η απαλλαγή των τραπεζικών ισολογισμών από το μεγάλο βάρος των «κόκκινων δανείων» με μία ολοκληρωμένη συστημική λύση, αποτελεί απαραίτητο προαπαιτούμενο για την χρηματοδότηση και επανεκκίνηση της ελληνικής οικονομίας. Το παρασκήνιο γύρω από τις συστημικές λύσεις και η θέση του SSM. <b> Γράφει ο Χρήστος Ν. Κώνστας. </b>

Η κυβέρνηση ετοιμάζει συγκεκριμένες κινήσεις προκειμένου να μπορέσει να βάλει στο τραπέζι με τους δανειστές αίτημα για μείωση του στόχου για το πρωτογενές πλεόνασμα. Ο υπουργός Οικονομικών Χρ. Σταϊκούρας, γνωρίζει πως δεν υπάρχει περίπτωση το αίτημα να γίνει δεκτό, εάν δεν συνοδεύεται από ισχυρά επιχειρήματα. <b> Γράφει ο Θανάσης Παπαδής. </b>

Η κυβέρνηση καλείται να βρει μία συστημική λύση για τα «κόκκινα» δάνεια καθώς από τα 80 δισ. ευρώ πρέπει να μειωθούν κοντά στα 10 δισ. ευρώ αν θέλουμε να δούμε πραγματική ανάπτυξη. Οι οίκοι αξιολόγησης προειδοποιούν πως όσο παραμένει το πρόβλημα θα πρέπει να ξεχάσουμε την «επενδυτική βαθμίδα» και οι Ευρωπαίοι πιέζουν με φόντο την τραπεζική ένωση. <b>Γράφει ο Κωνσταντίνος Μαριόλης. </b>

Τα κεφάλαια της ΕΤΕ επαρκούν για να επιταχυνθεί το σχέδιο μείωσης των «κόκκινων» δανείων καθώς μετά και την άντληση 400 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης ομολόγου Tier II, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας ξεπερνάει το 17%, δήλωσε ο Παύλος Μυλωνάς.

Η πλατφόρμα επιλογής των κόκκινων δανειοληπτών που δικαιούνται προσωρινής προστασίας, συμπλήρωσε ήδη 4 εβδομάδες λειτουργίας. Η διαδικασία ομολογουμένως δεν είναι πολύ εύκολη και έναν σχεδόν μήνα από το άνοιγμά της έχουν υποβληθεί μόνο δύο ολοκληρωμένες αιτήσεις. <b>Γράφει ο Χρήστος Ν. Κώνστας.</b>\r\n\r\n

Σε επτά ημέρες πραγματοποιείται η Γενική Συνέλευση της Εθνικής, όμως όσοι περιμένουν τη «μητέρα των μαχών» μάλλον θα διαψευστούν. Στην αγορά πάντως φημολογείται ότι παρά την εκεχειρία των δύο πλευρών, ο πρόεδρος της ΕΤΕ και ο επικεφαλής του ΤΧΣ θα πρέπει να ετοιμάσουν βαλίτσες το φθινόπωρο. Την ίδια ώρα, οι εξελίξεις στο μέτωπο των NPLs δείχνουν ότι η συζήτηση για bad bank είχε τελικά νόημα. Ποιος όμιλος σχεδιάζει σοβαρές επιχειρηματικές κινήσεις σε Ελλάδα και Κύπρο;

Η σαφής και κατηγορηματική δέσμευση του Πρωθυπουργού ότι θα αξιοποιήσει συνδυαστικά τις προτάσεις της ΤτΕ και του ΤΧΣ για την αντιμετώπιση του προβλήματος των «κόκκινων» δανείων αλλά και οι πυκνές διαβουλεύσεις δείχνουν ότι το θέμα των «κόκκινων δανείων» των τραπεζών τρέχει με ιλλιγγιώδεις ρυθμούς. <b>Γράφει ο Χρήστος Ν. Κώνστας.</b>

Πρωθυπουργός και κεντρικός τραπεζίτης γνωρίζουν πως αν οι τράπεζες περιμένουν να μειώσουν τα «κόκκινα» δάνεια κατά 72 δισ. ευρώ - για να επιτευχθεί σύγκλιση με την υπόλοιπη Ευρωζώνη -μόνο με τη βοήθεια της οικονομικής ανάπτυξης, θα χρειαστούν ίσως μία δεκαετία. Γι’ αυτό συμφώνησαν να «τρέξουν» για να δοθεί συστημική λύση μέσω των σχεδίων που έχουν προτείνει ΤΧΣ και ΤτΕ.

Υπάρχει ένα μεγάλο παράδοξο στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, το οποίο δυσκολεύει σημαντικά τις εξελίξεις. Είναι το παράδοξο φαινόμενο που εμφανίζεται μέσω της εφαρμογής της αναβαλλόμενης φορολογίας, που λειτουργεί μέχρι στιγμής απολύτως αποτρεπτικά, προς την κατεύθυνση της βελτίωσης των ισολογισμών των συστημικών τραπεζών.

Το πρόβλημα των «κόκκινων» δανείων δεν αντιμετωπίζεται οριστικά με την επίτευξη των στόχων που έχουν συμφωνήσει οι ελληνικές τράπεζες με τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της ΕΚΤ και γι\\' αυτό το λόγο είναι αναγκαία η εφαρμογή μιας συστημικής λύσης.