Οι απίστευτες διακυμάνσεις των μετοχών των εταιρειών κάνναβης και η εμπλοκή των γνωστών γκρουπ του Reddit επισκίασαν τις καλές προοπτικές του κλάδου. Δύο μήνες μετά την εκλογική νίκη των Δημοκρατικών, συνεχίζεται η γενική ανοδική πορεία των μετοχών της κάνναβης και οι συνεργασίες μεταξύ ομοειδών εταιρειών. Για όσους επενδυτές δυσκολεύονται να διαλέξουν κάποιες από αυτές, υπάρχουν και πιο απλές λύσεις.

Οι πληροφορίες των Financial Times σχετικά με την προσπάθεια της Microsoft να εξαγοράσει την Pinterest έκαναν αίσθηση αλλά δεν πρέπει να μας προκαλούν έκπληξη. Στόχος της Microsoft και άλλων μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών είναι η ισχυρή παρουσία στην διαφημιστική αγορά και το e commerce. Οι τεχνολογικές εξελίξεις αλλάζουν συνεχώς τα δεδομένα και κανείς μεγάλος δεν θέλει να μείνει πίσω. Οι μάχες μεταξύ τους θα είναι σκληρές και πολύ ενδιαφέρουσες.

Οκτώ μήνες μετά τις απειλές του πρώην προέδρου Trump, η Tik Tok εξακολουθεί να γεμίζει τις οθόνες των αμερικανικών κινητών τηλεφώνων. Καθώς ο νέος πρόεδρος ακόμα δεν έχει αποφασίσει τι θα κάνει με την εταιρεία, η Tik Tok ετοιμάζεται για μία μεγάλη κίνηση στον χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου. Ο χρόνος θα δείξει αν η κινεζικής προελεύσεως εταιρεία θα δικαιωθεί για την αισιοδοξία της.

O έρωτας της Wall Street με τις εταιρείες-οχήματα, που χρησιμοποιούνται για την έμμεση εισαγωγή εταιρειών στο χρηματιστήριο, δεν έχει τελειωμό. Μετά την περσινή χρονιά ρεκόρ για τα SPACs, το 2021 μπήκε ακόμα πιο δυνατά, παρά τις ενστάσεις και τους προβληματισμούς που ακούγονται κατά καιρούς. Ας δούμε δύο περιπτώσεις που φαίνονται αρκετά ενδιαφέρουσες, Μια εταιρεία ανάπτυξης συστημάτων κίνησης με κυψέλες υδρογόνου και μια συλλογής ζωντανών δεδομένων από αθλητικά γεγονότα.

Μετά από αρκετά χρόνια καθοδικής πορείας, η ιστορική εταιρεία παραγωγής μοτοσυκλετών αποφάσισε πως πρέπει να μεταμορφωθεί. Ο Jochen Zeitz ανέλαβε να οδηγήσει την εταιρεία σε μία νέα εποχή. Η στροφή προς την ηλεκτροκίνηση, η κυκλοφορία μοντέλων υψηλών επιδόσεων και η δημιουργία ενός παγκόσμιου brand name είναι οι βασικοί στόχοι. Στα πλαίσια αυτής της προσπάθειας αλλάζει και ο τρόπος διοίκησης της επιχείρησης, η οποία αποφάσισε να «αγκαλιάσει» τους εργαζόμενους.

Δεν υπάρχει πλέον επένδυση που να μην αξιολογείται με βάση τα κριτήρια E.S.G. Εκτός ίσως από τα κρυπτονομίσματα. Τι βαθμό παίρνουν άραγε όταν εξετάσουμε πώς επηρεάζουν το περιβάλλον και την κοινωνία και ποια η επίδοσή τους στην εταιρική διακυβέρνηση; Για να αποτελέσουν επενδυτική επιλογή αποδεκτή από τις σύγχρονες κοινωνίες πρέπει να αλλάξουν πολλά.

Μετά την δικαστική ήττα της Google στην Γαλλία, ανάβει η μάχη ανάμεσα στην Αυστραλία, την Google και την Facebook. Η αμερικανική Γερουσία αυξάνει την πίεση προς τους κολοσσούς της παγκόσμιας τεχνολογίας. Την ίδια στιγμή που σφίγγει ο αντιμονοπωλιακός κλοιός, οι «κοκορομαχίες» μεταξύ των  Τech Giants υπονομεύουν την θέση τους απέναντι στις κατηγορίες για μονοπωλιακές πρακτικές, και τα …«άπλυτα βγαίνουν στη φόρα».

Η χρηματιστηριακή αναταραχή που συντάραξε την Wall Street ανησύχησε σφόδρα τις εποπτικές αρχές αλλά και την υπουργό οικονομικών των ΗΠΑ. Οι παρενέργειες των συναλλαγών χωρίς προμήθεια, τα φαινόμενα χειραγώγησης μετοχών, η κατάχρηση του short selling, έχουν μπει στο μικροσκόπιο των αρχών που ανησυχούν για την αύξηση του συστημικού κινδύνου.

Οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές εταιρείες, κυρίως οι ευρωπαϊκές, εγκαταλείπουν σταδιακά τους πελάτες τους που έχουν σχέση με την παραγωγή ενέργειας από άνθρακα. Την ίδια στιγμή, αρχίζει η μαζική παραγωγή αλουμινίου με χρήση μόνο ηλιακής ενέργειας. Και επειδή το τερπνό συνδυάζεται πολύ συχνά με το ωφέλιμο, η βιομηχανία SPAC άρχισε και αυτή να ασχολείται με το E.S.G.

Η κινεζική εταιρεία που έφθασε στην επιτυχία με την εφαρμογή μετάδοσης ζωντανών βίντεο μέσω κινητών τηλεφώνων και τα δώρα που στέλνουν οι θεατές στους δημιουργούς, θα ξεκινήσει την προσεχή Παρασκευή τη διαπραγμάτευσή της. Το ενδιαφέρον των επενδυτών, θεσμικών και ιδιωτών, είναι τεράστιο και το ξεκίνημα αναμένεται εντυπωσιακό. Η συνέχεια μπορεί να μην είναι τόσο εύκολη, καθώς ο ανταγωνισμός από την Douyin είναι ανελέητος και οι τρικλοποδιές από τις αρχές πάντα παραμονεύουν.

Λόγω των μεγάλων προβλημάτων που προκάλεσε η πανδημία στα ορυχεία της Νοτίου Αφρικής, η ζήτηση ξεπέρασε κατά πολύ την προσφορά. Παρόλα αυτά, η πλατίνα παραμένει ο  «φτωχός συγγενής» των πολύτιμων μετάλλων. Η χρήση της στην διαδικασία παραγωγής υδρογόνου βελτιώνει τις προοπτικές της για τα επόμενα χρόνια και μειώνει τις συνέπειες από την συρρίκνωση της αγοράς πετρελαιοκίνητων αυτοκινήτων. Αν η «υδρογονική» ευφορία διατηρηθεί, τότε μπορεί να δούμε σύντομα την πλατίνα ξανά στο προσκήνιο.

Μετά από μέρες εντυπωσιακής ανόδου των μετοχών που αγόραζαν επενδυτές παρακινούμενοι και καθοδηγούμενοι από τα κοινωνικά δίκτυα, το «σύστημα» αντέδρασε. Οι περιορισμοί που επιβλήθηκαν από τις χρηματιστηριακές εταιρείες στις συναλλαγές έπληξαν καίρια αυτές τις  μετοχές. Δεν είναι η πρώτη φορά που «αλλάζουν οι κανόνες» εν μέσω χρηματιστηριακών αναταραχών. Θα έχουν άραγε οι επαναστάτες traders την τύχη των αδελφών Hunt;

Η μεγάλη αμερικανική τηλεπικοινωνιακή εταιρεία ταλαιπωρείται από τις άστοχες μεγάλες εξαγορές και τις επιπτώσεις της πανδημίας. Οι καλές επιδόσεις της στην κινητή τηλεφωνία εξουδετερώνονται από τον μεγάλο δανεισμό και τα προβλήματα στην δορυφορική τηλεόραση και τα κινηματογραφικά στούντιο. Όσο πιο γρήγορα ξεκαθαρίσει την στρατηγική της τόσο πιο πιθανό να την ξαναγαπήσουν οι επενδυτές, αρκεί να μην κινδυνεύσει η μερισματική της απόδοση.

Η μεγάλη άνοδος και η τεράστια μεταβλητότητα της μετοχής της εταιρείας Gamestop μονοπωλούν τις χρηματιστηριακές συζητήσεις. Εκ πρώτης όψεως, όσοι είχαν δανειστεί μετοχές για να τις πουλήσουν προσδοκώντας να κερδίσουν από την πτώση της είναι οι μεγάλοι χαμένοι. Σε δεύτερη ανάγνωση, η νέα γενιά επενδυτών, με όπλο τα κοινωνικά δίκτυα και σφαίρες τις εντολές τους στο Robinhood, είναι οι μεγάλη κερδισμένοι.

Το δεύτερο κύμα της πανδημίας χτύπησε δυνατά τους παραγωγούς κακάο στην Ακτή του Ελεφαντοστού και την Γκάνα. Το υπερτίμημα που έχει επιβάλει στην τιμή του προϊόντος το καρτέλ που συγκρότησαν οι δύο όμορες χώρες, κάνει την κατάσταση ακόμα πιο δύσκολη. Αν δεν αλλάξει κάτι γρήγορα, οι καρποί κινδυνεύουν να μείνουν στις αποθήκες, οδηγώντας τους καλλιεργητές σε πραγματική απόγνωση λόγω της πιθανής περαιτέρω πτώσης της τιμής.

Μετά από ισχυρή ανάκαμψη από την άνοιξη και μετά, η ζάχαρη κάλυψε τις «πανδημικές» απώλειες. Κόντρα στις εκτιμήσεις των μεγάλων διεθνών εμπόρων, η ζήτηση κρατήθηκε καλύτερα από τις προσδοκίες, ενώ η προσφορά δεν είναι τόσο μεγάλη όσο αναμενόταν. Το ύψος των Ινδικών εξαγωγών θα κρίνει την περαιτέρω εξέλιξη της τιμής ενός προϊόντος που είναι πολύ γλυκό αλλά βλέπει τους φίλους του να το εγκαταλείπουν.

Η συμφωνία της Google με τις γαλλικές εκδοτικές επιχειρήσεις ειδησεογραφικού περιεχομένου δείχνει πως οι μεγάλες αμερικανικές τεχνολογικές επιχειρήσεις δεν είναι ανίκητες. Τα δύσκολα τώρα αρχίζουν, για την Google και τους άλλους τεχνολογικούς κολοσσούς. Στο επίκεντρο τα προβλήματα με τις αρχές ανταγωνισμού και οι μεγάλες συζητήσεις σχετικά με την ελευθερία του λόγου και την διακίνηση ειδήσεων. Οι πρωτοβουλίες του προέδρου Biden θα κρίνουν πολλά.

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες, παραδοσιακοί χρηματοδότες των αγορών μετάλλων, εμπορευμάτων και ενεργειακών πρώτων υλών αποσύρονται σταδιακά από αυτή την δραστηριότητα. Η ανησυχία για τις πιθανές παρενέργειες εντείνεται μετά και τις επικείμενες αλλαγές στην λειτουργία του χρηματιστηρίου μετάλλων του Λονδίνου. Τα hedge funds και οι κεφαλαιαγορές θα προσπαθήσουν να καλύψουν το κενό. Θα αποφύγουμε τις πιθανές παρενέργειες;

Σχεδόν καθημερινά, μία ή περισσότερες μετοχές εταιρειών που έχουν σχέση με την αυτοκίνηση ξεχωρίζουν με τις (συνήθως θετικές) επιδόσεις τους. Μετά την μετεωρική άνοδο της Tesla και την επέλαση των νεαρών κινεζικών επιχειρήσεων, τελευταία ζωντανεύουν και μερικές από τις παραδοσιακές αυτοκινητοβιομηχανίες. Πέρα από τον τωρινό ενθουσιασμό, ποια μπορεί να είναι η εικόνα της διεθνούς αυτοκινητοβιομηχανίας σε μερικά χρόνια από τώρα;

Η μεγάλη επιχειρηματική κίνηση της Total στην Ινδία, η απόπειρα εξαγοράς της Carrefour και το επιχειρηματικό σίριαλ Veolia – Suez κάνουν την Γαλλία πρωταγωνίστρια των διεθνών επιχειρηματικών ειδήσεων. Τρεις εντελώς διαφορετικές μεταξύ τους ιστορίες υπενθυμίζουν στον επενδυτικό κόσμο πόσο εύκολο είναι για μία γαλλική επιχείρηση να κινηθεί στο εξωτερικό, πόσο δύσκολο είναι για μία ξένη επιχείρηση να κινηθεί μέσα στην Γαλλία και πόσο προβληματικά συνεννοούνται μεταξύ τους οι Γαλλικές επιχειρήσεις.

Αν αληθεύουν οι δημοσιογραφικές πληροφορίες, ο πρόεδρος Biden θα επιλέξει τον Gary Gensler ως επικεφαλής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Παρά την πολύχρονη καριέρα του στην Goldman Sachs, η θητεία του στην CFTC κάνει τις μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες και τις τράπεζες να φοβούνται πως θα τους δυσκολέψει την ζωή. Πού αναμένεται να επικεντρώσει την προσοχή του ο, κατά τα φαινόμενα, νέος επόπτης των μεγαλύτερων χρηματιστηριακών αγορών του κόσμου;

Μία απλή ανακοίνωση για την δημιουργία ETF που θα επενδύει σε εταιρείες που έχουν σχέση με το διάστημα προκάλεσε σημαντική άνοδο των τιμών των μετοχών τους. Οι εξαιρετικές επιδόσεις της διαχειρίστριας τα τελευταία χρόνια θεωρούνται από τους επενδυτές εγγύηση για νέες επιτυχίες. Η επενδυτική ευφορία αρχίζει και θυμίζει παλαιότερες εποχές φέρνοντας στο μυαλό μας φαινόμενα τύπου «Ολυμπιονίκη».

Μετά από μια χρονιά ορόσημο για την φωτοβολταϊκή βιομηχανία, η εκλογή του Joe Biden υπόσχεται εξίσου εντυπωσιακή συνέχεια. Οι καταγγελίες διεθνών οργανώσεων για τις συνθήκες εργασίας σε ορισμένα κινεζικά εργοστάσια που εκμεταλλεύονται τους Ουιγούρους μπορεί να φέρουν τον νέο πρόεδρο μπροστά σε ένα δίλημμα. Η βιομηχανία φ/β θα συνεχίσει όμως να μεγαλώνει, παρά τα προβλήματα που δημιουργούνται, είτε από συγκυριακούς παράγοντες είτε από την μεγάλη ζήτηση.

Λίγες μέρες μετά την «απόβαση» του Dan Loeb και του Third Point, του επενδυτικού σχήματος του οποίου ηγείται, το διοικητικό συμβούλιο του αμερικανικού γίγαντα των μικροεπεξεργαστών έκανε την πρώτη του κίνηση. Πριν την έναρξη της σημερινής χρηματιστηριακής συνεδρίασης ανακοίνωσε την αντικατάσταση του διευθύνοντος συμβούλου Bob Swan από τον Pat Gelsinger, μέχρι πριν λίγες ώρες διευθύνοντα σύμβουλο της μεγάλης εταιρείας τεχνολογίας VMWare (VMW NYSE).