Σε ένα παλαιό αρχείο των επιπτώσεων του κραχ του 1929, ο καπιταλισμός κατέρρευσε και οι Σοβιετικοί πανηγύριζαν γιατί το δικό τους σύστημα αποδείχθηκε το καλύτερο. Έτσι ξεκίνησε η αιώνια πάλη των τάξεων και οι θεωρίες των μεγάλων φιλοσόφων έδιναν και έπαιρναν, προσπαθώντας να αποδείξουν ότι έχουν δίκαιο. Ότι δεν κατάφερε το κραχ του 29 θα γίνει σήμερα. Οι ίδιες ομάδες σε ένα συνεχές αγώνα για υπερίσχυση. Ο καπιταλισμός θα καταρρεύσει και η καλύτερη ομάδα είναι αυτή που έχει το σιτάρι και το αέριο στις αποθήκες της.

Αύγουστος του 1998, η Ρωσία δήλωσε αδυναμία εξυπηρέτησης του δολαριακού της χρέους. Η κρίση προέκυψε από την αλληλεπίδραση απερίσκεπτων ξένων επενδύσεων και ανεύθυνης διαχείρισης στο εσωτερικό της χώρας. Το έναυσμα ήταν η πτώση στην τιμή του πετρελαίου στα 11 δολ. το βαρέλι.

Η ιστορία επαναλαμβάνεται ως τραγωδία, σήμερα στις οθόνες μας. Η Ευρώπη δείχνει να ξεπερνάει την αρχική αμηχανία της, επιβάλλοντας χρηματοοικονομικές κυρώσεις κατά των Ρώσων, με στόχο να πλήξει τις διατραπεζικές συναλλαγές του, ενώ το ρούβλι έχει υποτιμηθεί 40% ως προς το δολάριο. Ο ψυχρός πόλεμος ξεκίνησε και θα κρατήσει για πολύ. Ο πλανήτης μας αλλάζει, μέσα σε δύο χρόνια η πανδημία έφερε αλλαγές που θα γίνονταν πολύ αργότερα.

Στο τελευταίο μας άρθρο του 2021 αναφέραμε τους πιθανούς κινδύνους που θα μας τρομοκρατούσαν και θα επέφεραν σημαντικό πλήγμα στην ανοδική κίνηση των τελευταίων ετών στις μεγάλες χρηματαγορές του πλανήτη. Τελικά, ο χειμώνας δεν ήταν τόσο ψυχρός αλλά η κρίση στην Ουκρανία αποδεικνύεται ικανή να οδηγήσει τις αγορές σε σημαντική διόρθωση έπειτα και από τη χθεσινή επέλαση των Ρώσων στην Ουκρανία.

Σε λίγα χρόνια δε θα μας απασχολεί τόσο εάν θα βγάλουμε αποδόσεις από τα παράγωγα ή τις αγορές, καθώς η ανθρωπότητα θα βρεθεί αντιμέτωπη με μεγαλύτερα προβλήματα που θα έχουν σχέση με τη σίτιση των λαών, την ενεργειακή τους αυτονομία, την υγειονομική ασφάλεια των πολιτών και τη διαβίωση τους σε ένα τραυματισμένο περιβάλλον που δε θα μπορεί να δώσει τα αγαθά που μέχρι σήμερα θεωρούμε αυτονόητα.

Την Πέμπτη ανακοινώθηκε ο πολυαναμενόμενος για τις αγορές πληθωρισμός του Ιανουάριου στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν, ο πληθωρισμός εκτοξεύτηκε στο 7,5%, το υψηλότερο ποσοστό από τον Φεβρουάριο του 1982, διαψεύδοντας τις προβλέψεις των αναλυτών και της Fed για χαμηλότερα επίπεδα. Όλοι γνώριζαν ότι τα δεδομένα για τον πληθωρισμό θα ήταν καυτά. Απομένει πλέον να δούμε αν η Fed αναγκαστεί να αυξήσει τα επιτόκια πιο γρήγορα και περισσότερες φορές μέσα στο 2022.

Μια από τις δυσκολότερες εβδομάδες πέρασαν οι αγορές την περασμένη εβδομάδα. Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των μεγάλων της Wall Street τρομοκράτησε τους επενδυτές αλλά δεν ήταν ικανή να ανατρέψει την γενικότερη μεγάλη εικόνα των αγορών. Χαρακτηριστικό παράδειγμα η αντιστάθμιση των αρνητικών νέων των Neftlix, Meta από τα υπερκέρδη της Amazon!

Μνήμες από το μακρινό παρελθόν επανέρχονται στο προσκήνιο, καθώς οι σχέσεις των ΗΠΑ με την Ρωσία βρίσκονται στο κόκκινο για ακόμη μία φορά. Η γεωπολιτική σκακιέρα υπήρχε, θα υπάρχει και θα ακολουθεί τις ζωές μας σε αυτόν τον πλανήτη, με την ελπίδα να υπάρχουν πάντοτε οι κατάλληλοι άνθρωποι στις κατάλληλες θέσεις και δε θα ανοίξουν το «κουτί της πανδώρας»!

Στο πρώτο μας άρθρο για τη νέα χρονιά θα κάνουμε μια μικρή αναδρομή σε παλαιότερες αναφορές μας, που αποδεικνύουν τη διορατικότητα της στήλης, για το μέλλον και τις αλλαγές που έφερε η κρίση της πανδημίας στην παγκόσμια οικονομία. Θα τολμήσουμε μια ακόμη πρόβλεψη για την πορεία του 2022, η οποία θα διαφέρει από την προσφιλή τακτική των μεγάλων διεθνών οίκων και αναλυτών.

Μέσα στον νέο επενδυτικό κόσμο που γέννησε η πανδημία, της Z Generation, των κρυπτονομισμάτων, των 12χρονων εκατομμυριούχων, όλοι θα αναζητήσουν και για το 2022 την αγορά που θα τους επιφέρει κέρδη! Θα είναι άραγε το ελληνικό χρηματιστήριο αυτό που θα υπεραποδώσει; Η ανοδική διαδρομή των αγορών τα 14 τελευταία χρόνια έγινε συνήθεια. Η ανοσία στα αρνητικά γεγονότα έγινε βίωμα! Όλοι γίναμε σκλάβοι αυτής της συνήθειας!

Οι αγορές διόρθωσαν όσο έπρεπε και συνεχίζουν ακάθεκτες την πορεία τους για το κλείσιμό του 2021. Το επόμενο διάστημα θα υπάρξει καταιγισμός αναλύσεων και εκθέσεων για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας και των αγορών. Η ελληνική αγορά πρέπει να ξυπνήσει από τον βαθύ ύπνο της «ωραίας κοιμωμένης», που όλοι αναζητούν για την ελκυστικότητά της και την ομορφιά της, και να ζήσει και το δικό της παραμύθι! Απλώς χρειάζεται να βρεθεί ο αξιαγάπητος μικροσκοπικός βάτραχος!

Φθάσαμε αισίως στις «χρυσές εβδομάδες» της παγκόσμιας οικονομίας και οι ανατροπές που μπορεί να υπάρξουν και να χαλάσουν τους κανόνες της εποχικότητας είναι εδώ! Τα lockdowns επανέρχονται στην Ευρώπη, που εξακολουθεί να παραμένει για ακόμη μία φορά πίσω από τις εξελίξεις και να επαναφέρει τα «φαντάσματα του παρελθόντος» με τους γνωστούς αρνητές-συνομοσιωλόγους και τους αλχημιστές και μάγους που διαθέτουν το φάρμακο για κάθε νόσο!

Η εποχικότητα που θέλει τις αγορές να διατηρούν και να ενισχύουν τα κέρδη τους κατά τους τελευταίους δύο μήνες του έτους, φαίνεται ότι θα διατηρηθεί και φέτος. Αυτό που θα πρέπει να προσέχουν οι επενδυτές, την κρίσιμη αυτή περίοδο, είναι το γεγονός ότι η εποχικότητα δεν ακολουθεί πλέον τους κανόνες των προηγούμενων ετών. Μήνες που θεωρούνται κακοί γίνονται οι καλύτεροι ενώ οι καλοί μήνες μπορεί να αποδειχθούν και καταστροφικοί!

Μέχρι στιγμής όλες οι διαφαινόμενες κρίσεις αποτέλεσαν αφορμές για να γράψουν οι δείκτες νέα υψηλά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όλοι περιμένουν να καταρρεύσουν αγορές γιατί υπάρχει ένα νέο, το οποίο, όμως, ήδη γνωρίζουμε! Εκεί είναι η σημαντική διαφορά. Και φυσικά στην πεποίθηση ότι οι κεντρικές τράπεζες θα αγοράζουν απεριόριστα ότι κινείται ανά τον πλανήτη. Όλα αυτά και η κατάληξή τους θα αποτελέσουν αντικείμενο παγκόσμιας μελέτης τα επόμενα χρόνια και θα γράψουμε εκ νέου τα βιβλία των οικονομικών θεωριών.

Τα προβλήματα που προκάλεσε η πανδημία στο παγκοσμιοποιημένο σύστημα του πλανήτη και τα σοβαρά ρήγματα στην παγκόσμια οικονομία θα απασχολήσουν τους οικονομολόγους και κοινωνιολόγους για αρκετά χρόνια. Πολλοί επικριτές της παγκοσμιοποίησης θα αναφερθούν στη διαδικασία της μετάδοσης των οικονομικών αναταραχών από τη μια χώρα στην άλλη, λόγω του υψηλού βαθμού διασύνδεσης των παγκόσμιων οικονομιών. Είναι φυσικό και αναπόφευκτο...

Η «ουσία των εικόνων», η «ουσία της παρεχόμενης πληροφορίας», που καθοδηγεί τον πλανήτη στην επόμενη κρίση, την ενεργειακή κρίση, παίρνοντας την σκυτάλη από την ουσία των εικόνων της πανδημίας. Μέχρις ότου η ανθρώπινη φύση να κουραστεί και να περιμένει να ανάψει το φιτίλι από ένα απρόσμενο τίναγμα των φτερών μιας πεταλούδας... σε μια μακρινή γωνιά του πλανήτη... που θα είναι ικανό να επιφέρει το απόλυτο χάος.

Τα σημάδια ήταν και παραμένουν ικανά να δημιουργήσουν μια τέλεια καταιγίδα για τις πληγωμένες οικονομίες του πλανήτη (από την πανδημία) και φυσικά για την ίδια την ανθρώπινη ζωή, πέρα από τις οικονομικές συνέπειες μιας ενεργειακής κρίσης. Καθώς στην αναμπουμπούλα «ο λύκος χαίρεται», έτσι και οι κερδοσκόποι θα προσθέσουν την... τελική πινελιά στον ενεργειακό καμβά του φετινού χειμώνα.

Ο χειμώνας πλησιάζει απειλητικά, και σαν να μην έφθανε το πρόβλημα της πανδημίας, προστίθεται και το πρόβλημα μιας πιθανής ενεργειακής κρίσης. Οι τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας έχουν φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων ετών. Η τιμή του φυσικού αερίου «καλπάζει», καταγράφοντας άλμα περισσότερο από 250% από τον Ιανουάριο.

Τον τελευταίο χρόνο αυτό που απασχολεί τις αγορές ανά τον πλανήτη είναι η γνωστή σε όλους «Ζ generation». 'Η αλλιώς η γενιά των 20άρηδων! Τι είναι λοιπόν η περιβόητη «Ζ generation»; Μήπως είναι ένα νέο είδος επενδυτών που ότι αγγίζει εκτοξεύεται στα ύψη; Μήπως είναι επενδυτές που έχουν ταξιδέψει στον χρόνο και γνωρίζουν τι θα συμβεί προτού αυτό συμβεί; Μήπως είναι οικονομολόγοι, χρηματιστές, αναλογιστές, τραπεζίτες;

Οι φωτιές που κατακαίουν τη χώρα μας, οι καταστροφικές πλημμύρες στη Γερμανία είναι εδώ για να μας δείξουν πόσο ανοχύρωτοι είμαστε στην καταστροφική μανία των φυσικών φαινομένων που οφείλονται στην κλιματική αλλαγή. Η ανθρωπότητα άργησε για ακόμη μία φορά, όπως και με τον ιό. Τώρα όλοι θα κληθούν να πληρώσουν τον δυσβάσταχτο λογαριασμό.

Τα παράγωγα στα χέρια ενός ενημερωμένου και εξοικειωμένου επενδυτή μπορούν να αποδειχτούν πολύ χρήσιμα, ενώ στα χέρια ενός άπειρου επενδυτή μπορούν να αποφέρουν πολύ δυσμενή αποτελέσματα. Αν θέλουμε όμως να αλλάξουμε σελίδα θα πρέπει να αντιγράψουμε τις μεγάλες χρηματαγορές του πλανήτη και τους απλούς κανόνες που διέπουν την εύρυθμη λειτουργία τους.

Μπήκαμε σε ένα διαφορετικό καλοκαίρι! Ένα καλοκαίρι εν μέσω της πανδημίας, που παραμένει ζωντανή, και εν μέσω των προσδοκιών για ένα καλύτερο μέλλον. Για τις διεθνείς χρηματαγορές το καλοκαίρι διαρκεί από την ημέρα που οι εικόνες των εμβολιασμών πήραν τη πρώτη θέση της δημοσιότητας. Για την ελληνική αγορά η εικόνα διαφέρει.

Σήμερα που τα τρισ. που κυκλοφορούν γύρω μας αγοράζουν χρέη, χωρίς κανένα κέρδος και πληρώνουν για να τα αγοράσουν! Και πολλά άλλα που δείχνουν το μέγεθος της παγκόσμιας στρέβλωσης που παρατηρούμε. Φόβος, απληστία και φήμες, διαμορφώνουν πάντοτε το αντίστοιχο παραπλανητικό περιβάλλον. Την περίοδο του φόβου την περάσαμε, βρισκόμαστε πλέον στην περίοδο της απληστίας και των φημών.

Μάλλον είμαστε σε ένα σημείο όπου η αντίληψη που έχει η ανθρωπότητα για την πραγματική αξία του χρήματος έρχεται αντιμέτωπη με την ψευδαίσθηση της αξίας του. Μια ψευδαίσθηση που αποτελεί μια αδυναμία να γίνει αντιληπτή η έννοια του πληθωρισμού και αντίστοιχα να προσαρμοστεί στις εκάστοτε συνθήκες. Ως γνωστόν, ο πληθωρισμός επιφέρει μείωση στην αγοραστική δύναμη. Το εν λόγο σφάλμα οδηγεί τους περισσότερους να εστιάζουν στη ποσότητα του χρήματος και όχι στην αξία του.