Σύσταση «overweight» για τα κρατικά ομόλογα των χωρών της ευρωπαϊκής περιφέρειας διατηρεί η BlackRock και παράλληλα εξετάζει την αναβάθμιση της σύστασης για τις ευρωπαϊκές μετοχές, σύμφωνα με όσα αναφέρει το marketwatch, επικαλούμενο τις εκτιμήσεις της Έλγκα Μπαρτς, επικεφαλής μακροοικονομικών μελετών του BlackRock Investment Institute.

Συνεχίζεται, και μάλιστα με πιο καταιγιστικούς ρυθμούς, η μείωση στις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου, που μετά την ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατήλθε πλέον στο 1,36% με πτώση άνω του 9%!

Αντιμέτωπη με το πρώτο κύμα επικρίσεων στην Γερμανία βρίσκεται η Καγκελάριος 'Αγγελα Μέρκελ, μετά το σχέδιο αμοιβαιοποίησης του ευρωπαϊκού χρέους που παρουσίασε με τον πρόεδρο της Γαλλίας Εμανουέλ Μακρόν, που σπάει ένα ταμπού στο θέμα της ευρωπαϊκής οικονομικής αλληλεγγύης.

Στο πιο πιθανό σενάριο, η Capital Economics, προβλέπει την αύξηση του QE Πανδημίας κατά 500 δισ. ευρώ, στα 1,25 τρισ. ευρώ, ενώ εκτιμά ότι η ΕΚΤ θα ρίξει το βάρος στα ομόλογα της περιφέρειας, μεταξύ των οποίων και τα ελληνικά, κι έτσι στο τέλος του 2020 θα έχει στην κατοχή της πάνω από το 50% των ελληνικών ομολόγων.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα συνεχίσει να αγοράζει κρατικά ομόλογα, παρά την πρόσφατη απόφαση του Ομοσπονδιακού Συνταγματικού Δικαστηρίου που αμφισβητεί την συνταγματικότητα του αντίστοιχου προγράμματος του 2015 (PSPP), δηλώνει η επικεφαλής της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ και αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο επέκτασης του τρέχοντος προγράμματος (PEPP).

Ημέρα ανοδικής εκτόνωσης σε όλων των ειδών τις επενδύσεις είναι η σημερινή διεθνώς, καθώς το περαιτέρω «ξεκλείδωμα» των οικονομιών, η άρση του short selling στις κυριότερες ευρωπαϊκές αγορές και η γρήγορη επάνοδος στην κανονικότητα, βελτιώνει την ψυχολογία φέρνοντας ράλι σε μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα.

Όλες τις εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης θα χρησιμοποιήσει η ελληνική κυβέρνηση πριν την προσφυγή της στον ESM, προκειμένου να στηρίξει το πρόγραμμα απέναντι στην πανδημία. Η απόφαση του πρωθυπουργού είναι να εξαντληθούν τα όρια προκειμένου η Ελλάδα να είναι από τις τελευταίες χώρες που θα κάνουν χρήση των κεφαλαίων του ESM, έστω και αν αυτά έχουν πολύ χαμηλό επιτόκιο.

Την ίδια πορεία θα συνεχίσει να ακολουθεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσον αφορά τα προγράμματα αγοράς ομολόγων ειδικά σε μια τόσο εξαιρετική περίοδο όπως αυτή της πανδημίας, ανέφερε η επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ. «Η κεντρική τράπεζα θα συνεχίσει απτόητη τις αγορές ομολόγων», δήλωσε χαρακτηριστικά.

Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ, θα αναζητήσει μια «διπλωματική προσέγγιση» απέναντι στη γερμανική δικαιοσύνη, η οποία έκρινε «εν μέρει αντισυνταγματικό» το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ που ξεκίνησε τον Μάρτιο του 2015. Σύμφωνα με πηγές, η επικεφαλής της ΕΚΤ «δεν θέλει κλιμάκωση της αντιπαράθεσης».

Το Δημόσιο αντλώντας από τις αγορές άλλα 4 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2020, θα κλείσει τη χρονιά με διαθέσιμα 30 δισ. ευρώ στα κρατικά ταμεία, αναφέρει σε δημοσίευμα του για την Ελλάδα το Reuters, σημειώνοντας πως ο ΟΔΔΗΧ σχεδιάζει να αξιοποιήσει τις αγορές ομολόγων προχωρώντας σε δύο ακόμη εκδόσεις μέχρι το τέλος του έτους.

Η γερμανική κυβέρνηση μελετά ενδελεχώς και θα εφαρμόσει όλες τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την χθεσινή απόφαση του Ομοσπονδιακού Συνταγματικού Δικαστηρίου, το οποίο έκρινε «εν μέρει αντισυνταγματικό» το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ (PSPP) κατά την περίοδο 2015-2018, δήλωσε εκπρόσωπος του υπουργείου Οικονομικών.

Η Ελλάδα σχεδιάζει ακόμα δύο τουλάχιστον ακόμα εκδόσεις ομολόγων έως το τέλος του έτους, ενώ θα μπορούσε να αναβάλει και την πρόωρη αποπληρωμή του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου προκειμένου να ενισχύσει τα ταμειακά της αποθέματα για να καλύψει επιπλέον ανάγκες χρηματοδότησης λόγω της πανδημίας του κορονοϊού, δήλωσαν έλληνες κυβερνητικοί αξιωματούχοι στο πρακτορείο Reuters.

Η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της τρίτης μεγαλύτερης οικονομίας της Ευρωζώνης στα όρια των «σκουπιδιών» από την Fitch, με την παράλληλη προειδοποίηση ότι η θετική εικόνα για την κυβέρνηση Κόντε δεν θα διατηρηθεί πιθανώς για πολύ, βαραίνουν το κλίμα στην πολιτική και την οικονομία, στο φόντο και της δυστοκίας της ΕΕ να φτάσει σε μια ενιαία λύση.

Την υποβάθμιση των κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης στην κατηγορία junk και τις επιπτώσεις που θα έχει μία τέτοια εξέλιξη στις πράξεις του ευρωσυστήματος, σπεύδει να προλάβει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, χαλαρώνοντας τα κριτήρια επιλεξιμότητας. Πρόκειται για μία πολύ σημαντική απόφαση καθώς η απειλή μιας βαθιάς και παρατεταμένης ύφεσης έχει προκαλέσει ανησυχίες για ντόμινο υποβαθμίσεων από τους οίκους αξιολόγησης στους επόμενους μήνες.

Εκτάκτως συνεδριάζει σήμερα η ΕΚΤ μέσω τηλεδιάσκεψης για να εξετάσει το ενδεχόμενο να αγοράζει και ομόλογα που δεν έχουν πιστοληπτική αξιολόγηση στην επενδυτική βαθμίδα, υπό το φόβο υποβάθμισης της Ιταλίας από την Standard & Poor's την ερχόμενη Παρασκευή.

Τη βασική λύση στην κρίση που έχει προκύψει λόγω του κορονοϊού πρέπει να δώσει η ΕΚΤ με τη δημιουργία χρήματος που θα διαγράψει ιδιωτικό χρέος, ιδιαίτερα των μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Σε αντάλλαγμα, οι επιχειρήσεις δεν θα πρέπει να προβούν σε εκτεταμένες απολύσεις, ώστε η οικονομία να επανεκκινήσει γρήγορα. 

Ως απόδειξη της εμπιστοσύνης των αγορών στην ελληνική κυβέρνηση και στην οικονομία της χώρας χαιρετίζει τη σημερινή έκδοση του 7ετους ομολόγου ο πρωθυπουργός, Κυριάκος Μητσοτάκης.

Η χθεσινή επιτυχής έξοδος της Ελλάδος στις αγορές δημιουργεί προσδοκίες ότι ένα μέρος του επιπλέον κόστους χρηματοδότησης της κρίσης από την πανδημία μπορεί να καλυφθεί από επιπλέον εκδόσεις, ωστόσο υπάρχει η σκέψη να ακολουθήσουν και άλλες εκδόσεις τους επόμενους 3 τουλάχιστον μήνες, από τις οποίες θα αντληθούν κεφάλαια μεταξύ 5 και 10 δισ. ευρώ.

«Χρειαζόμαστε σαφήνεια σχετικά με το πόσα χρήματα είναι απαραίτητα για την οικονομική ανάκαμψη και μόνο τότε μπορούμε να συζητήσουμε την δομή του προγράμματος της Ευρωπαϊκής Ένωσης», δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας Όλαφ Σολτς, αναφερόμενος στο ενδεχόμενο έκδοσης ομολόγων από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, με εγγύηση των κρατών - μελών.

Το ελληνικό Δημόσιο έδωσε εντολή στις Citi, Commerzbank, Credit Suisse, Morgan Stanley, Nomura και Societe Generale να κινήσουν τις διαδικασίες για την έκδοση επταετούς ομολόγου, όπως μεταδίδει το πρακτορείο Bloomberg. Η δημοπρασία θα λάβει χώρα στο προσεχές διάστημα και ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατούν στις αγορές.

Με το δίχτυ ασφαλείας του νέου QE και ακόμα περισσότερο του waiver η Ελλάδα σχεδιάζει την έξοδο της στις αγορές παρά το γεγονός ότι στην παρούσα φάση δεν έχει ταμειακές ανάγκες, έτσι ώστε να προχωρήσει εσπευσμένα στην αναζήτηση χρημάτων από την αγορά. Ωστόσο, η κανονικότητα ισχύει πλέον και για την Ελλάδα.

Χειρότερη από την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 αλλά και την κρίση του δημοσίου χρέους το 2010, θα είναι η παρούσα λόγο κορονοιού, τονίζει σε άρθρό του στην Handelsblatt ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, προτάσσοντας ως λύση την ενεργοποίηση του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (EΜΣ), χωρίς ωστόσο όρους και προϋποθέσεις πιστωτικής γραμμής.

Η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να απέχει από την δευτερογενή αγορά στα ομόλογα οδηγεί σε εκ νέου πιέσεις στην αγορά, με την απόδοση του ελληνικού δεκαετούς ομολόγου να αγγίζει το 2%, μετά την ευρεία αποκλιμάκωσή του στα τέλη Μαρτίου, όταν και είχε φτάσει στο 1,28%.

Αγορές ομολόγων οι οποίες κυμάνθηκαν σύμφωνα με πληροφορίες στα 150 εκατ. ευρώ πραγματοποίησε σήμερα στη δευτερογενή αγορά η Τράπεζα της Ελλάδος, υλοποιώντας το σχετικό πρόγραμμα της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας.