Αύξηση κατά 19,4% στα κέρδη του πρώτου τριμήνου ανακοίνωσε η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC), ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς, τροφοδοτούμενη από τη παγκόσμια έλλειψη ημιαγωγών. Η κορυφαία εταιρεία παραγωγής ημιαγωγών στον κόσμο είχε από καιρό προαναγγείλει κερδοφορία.

Στο υψηλότερο σημείο τους έφτασαν οι μετοχές του γαλλικού ομίλου πολυτελών προϊόντων μόδας LVMH του μεγιστάνα Μπερνάρ Αρνό, σήμερα Τετάρτη, με στήριξη από τα στοιχεία πωλήσεων που έδειξαν πιο γρήγορη ανάκαμψη από την αναμενόμενη στις αρχές του 2021.

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση (Ετ.Γ.Σ.) της LafargeHolcim θα πραγματοποιηθεί στις 4 Μαΐου 2021 στις 10:00. Λόγω της πανδημίας COVID-19, δεν καθίσταται δυστυχώς δυνατή η φυσική παρουσία των μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο καλεί τους μετόχους να υποβάλουν εκ των προτέρων τις ερωτήσεις τους σχετικά με τον Ετήσιο Απολογισμό της LafargeHolcim για το 2020 αλλά και την Ετ.Γ.Σ..

Οι πρωταθλητές του 2018 έγιναν η πρώτη ομάδα του ΝΒΑ που παραχώρησε μειοψηφικό πακέτο μετοχών σε επενδυτικό όμιλο ιδιωτικών κεφαλαίων, μετά τη χαλάρωση των μέτρων πολυ-ιδιοκτησίας. Η Arctos αγόρασε το 5% των μετοχών των Ουόριορς, ανεβάζοντας την εκτιμώμενη αξίας τους από τα 5,21 στα 5,5 δισ. δολάρια! Η Λίγκα θεωρεί ότι η εμπλοκή μικρομετόχων θα αυξήσει αξία και δραστηριότητες των ομάδων, κυρίως μετά τις απώλειες λόγω κορονοϊού.

Η μεταβλητότητα στις αγορές μπορεί να αυξηθεί φέτος αλλά η αιτία δεν θα είναι η άνοδος του πληθωρισμού, ενδεχόμενο που ήδη προβληματίζει τους επενδυτές. Η αιτία θα είναι οι φόβοι των επενδυτών για το ρίσκο πληθωρισμού, εκτιμά η PIMCO, ο γιγαντιαίος θεσμικός επενδυτής της Καλιφόρνια που επικεντρώνεται σε τοποθετήσεις σε ομόλογα. Ο οίκος προβλέπει ρυθμούς ανάπτυξης 7% για τις ΗΠΑ και 6% παγκοσμίως φέτος, που θα υποστηρίξουν την άνοδο των μετοχών.

Μία γρήγορη ματιά στις αποδόσεις των μεγαλύτερων εταιρειών της Wall Street είναι αρκετή για να πειστεί κάποιος ότι το τεχνολογικό πάρτι έχει πατήσει pause και ότι πλέον οι μετοχές που ξεχωρίζουν προέρχονται από διάφορους κλάδους της οικονομίας. Για παράδειγμα, την ώρα που η μετοχή της Apple βρίσκεται στο -8,5% φέτος και της Tesla στο -15,26%, η κορυφαία επίδοση στον Nasdaq για το 2021 ανήκει στην Fox Corp (που προέκυψε από τη συγχώνευση των Walt Disney Company και 21st Century Fox), η οποία ενισχύεται κατά 41,8%.

Η φετινή χρονιά δεν έχει ξεκινήσει με τους καλύτερους οιωνούς για την παγκόσμια οικονομία καθώς η πανδημία καλπάζει και η ανάκαμψη είναι ορατή μόνο… με κιάλια, ενώ και στις αγορές αυξάνονται οι «κασσάνδρες» που πιστεύουν ότι τα χρηματιστήρια θα ξεμείνουν από δυνάμεις. Υπάρχουν ωστόσο κάποιες μετοχές που τυγχάνουν καθολικής αναγνώρισης και εκτίμησης από τους αναλυτές. Είναι οι μετοχές για τις οποίες τουλάχιστον 9 στους 10 αναλυτές επενδυτικών οίκων και χρηματιστηριακών δίνουν σύσταση «αγοράς».

Αυτό που λείπει από την ελληνική Οικονομία είναι το μέγεθος. Έρχονται εδώ τα μεγάλα funds του εξωτερικού για να αγοράσουν αξίες και φεύγουν άπραγα, επειδή η αγορά δεν μπορεί να τους ικανοποιήσει. Πέντε – δέκα μεγάλες εταιρείες δεν μπορούν να προσφέρουν «βάθος». Δεν μπορούν όλοι να αγοράσουν ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Βιοχάλκο, ΔΕΗ, ΓΕΚ και Μυτιληναίο. Κι εδώ έρχεται ο ρόλος του Χρηματιστηρίου. Νέα προϊόντα, νέες εισαγωγές, νέα πνοή. 

Τα δυο «αγαπημένα» παγκόσμια εμπορεύματα, το πετρέλαιο και ο χρυσός, που έχουν αλληλεπίδραση αλλά και συχνά λειτουργούν ως «πρόδρομοι» δείκτες για την παγκόσμια ανάπτυξη, τις γεωπολιτικές ανησυχίες, την προσφορά και τη ζήτηση, επηρεάζουν ακόμα και σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο τη μεταβλητότητα των τιμών των μετοχικών αξιών σε όλο τον κόσμο. Τι μας δείχνει η συσχέτιση του αργού με το πολύτιμο μέταλλο για την ανάκαμψη των οικονομιών και πως η πορεία τους, μας βοηθά να καταλάβουμε τι θα συμβεί στα χρηματιστήρια.

Πριν λίγο καιρό οι τιμές των τραπεζών κατέγραφαν ιστορικά χαμηλά. Σήμερα βρίσκονται 70% - 120% υψηλότερα. Αξίζει κανείς να τις αγοράσει όταν δεν το έκανε στον πυθμένα; Η απάντηση δεν είναι εύκολη ούτε προφανής. Υπάρχουν πολλά υπέρ και πολλά κατά. Όπως υπάρχουν και δυνατά χέρια που επενδύουν στον κλάδο. Η Πειραιώς έδωσε το «σήμα». Η θετική προοπτική είναι εδώ. Το ίδιο και η αβεβαιότητα. Είναι εδώ και η ευκαιρία, αλλά και το ρίσκο. Εξαρτάται από ποια πλευρά του τραπεζιού θέλει να κάτσει ο καθένας.

Θα ήθελα να ήμουν τραπεζίτης, κατασκευαστής, ιδιοκτήτης εταιρείας πληροφορικής, παραγωγός ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές ή έχω μια εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων; Ποια εταιρεία από όλες θα αγοράζαμε, σε ποια αποτίμηση και για ποιον ιδιαίτερο λόγο; Ουδείς γνωρίζει προς τα που θα κινηθούν τα χρηματιστήρια, αλλά όλοι γνωρίζουν την αξία μιας εταιρείας. Παλιά στο «κάγκελο» της Σοφοκλέους έλεγαν «αγοράζουμε εταιρείες και όχι μετοχές. Έτσι τουλάχιστον, ξέρουμε ότι δεν θα χάσουμε τα κεφάλαια μας». Ας ακούσουμε τις φωνές από το παρελθόν για ένα καλύτερο μέλλον.

Δύο μόλις μέρες μετά τον πανηγυρισμό των αγορών για τις ανακοινώσεις της Pfizer, η ΕΚΤ διαβεβαίωσε ότι θα συνεχίσει τα πακέτα στήριξης, ενώ στη διάρκεια του ράλι μεγάλες εταιρείες και μέτοχοι πούλησαν σημαντικά πακέτα μετοχών. Η Carnival Corp και η American Airlines ανακοίνωσαν πωλήσεις μετοχών τους, ενώ ακόμα και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Pfizer πούλησε 132.508 μετοχές. Μήπως εδώ κρύβεται ένα μήνυμα για όσους επενδύουν στο story του εμβολίου;

Τεράστια ανακατανομή χαρτοφυλακίων και πλούτου καταγράφηκε τα τελευταία 24ωρα μετά την είδηση της Pfizer για την αποτελεσματικότητα του εμβολίου της. Αξίες περίπου 2 τρισ. δολαρίων άλλαξαν χέρια, καθώς η όρεξη για ρίσκο που προκάλεσε εκτόξευσε το trading σε μετοχές, συνάλλαγμα και ομόλογα.

Αν σκεφτούμε ότι ο Νοέμβριος στο κλείσιμο του είναι ο μήνας που παγκοσμίως κλείνουν βιβλία οι ξένοι θεσμικοί, και ο Δεκέμβριος οι Έλληνες, αναμένεται να υπάρξει μία προσπάθεια ωραιοποίησης αποτιμήσεων, τίτλοι των οποίων κάτοχοι είναι μεγάλοι ξένοι θεσμικοί.

Η εταιρεία διαχείρισης κινηματογραφικών αιθουσών AMC Entertainment κατέθεσε αίτημα για την πιθανή προσφορά 20 εκατομμυρίων μετοχών.

Το δεύτερο κύμα της πανδημίας έρχεται να αλλάξει πολλά από όσα οι αγορές είχαν προεξοφλήσει μέχρι σήμερα. Στην Ελλάδα και διεθνώς η ύφεση θα είναι μεγαλύτερη, τα θεμελιώδη των εταιρειών θα επιβαρυνθούν, η επενδυτική ψυχολογία θα επιδεινωθεί. Μέσα σε αυτό το εκρηκτικό κοκτέιλ το ελληνικό χρηματιστήριο θα παρουσιάσει δύο όψεις. Κάποιες εταιρείες και συγκεκριμένοι κλάδοι θα ανταπεξέλθουν καλύτερα και άλλοι θα υποστούν ισχυρότερους κραδασμούς.

Οι μετοχές εταιρειών ηλιακής ενέργειας στις ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο μετά τις δηλώσεις του υποψήφιου για την προεδρία Τζο Μπάιντεν στο τελευταίο ντιμπέιτ το βράδυ της Πέμπτης ότι αν εκλεγεί σκοπεύει να κινηθεί προς μία περισσότερο φιλική προς το περιβάλλον οικονομία.

Οι μετοχές της Rolls-Royce βούλιαξαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2004, αφού η βρετανική εταιρεία επιβεβαίωσε ότι επιδιώκει να συγκεντρώσει περίπου 3 δις. δολάρια έπειτα από τις πρόσφατες απώλειες που κατέγραψε.

Οι μετοχές της HSBC και της Standard Chartered στο Χονγκ Κονγκ υποχώρησαν σήμερα έπειτα από δημοσιεύματα, σύμφωνα με τα οποία μαζί με άλλες μεγάλες τράπεζες, εμπλέκονται σε ξέπλυμα βρώμικου χρήματος εδώ και πάνω από δύο δεκαετίες, παρά τις προειδοποιητικές ενδείξεις για την προέλευση των χρημάτων, μεταδίδει το πρακτορείο Reuters.

Το ξέφρενο ράλι των μετοχών εταιρειών τεχνολογίας θα συνεχιστεί, σύμφωνα με τους αναλυτές της επενδυτικής τράπεζας J.P. Morgan, που συστήνουν την παραμονή των επενδυτών στον κλάδο λόγω των δυνατοτήτων ανάπτυξής του.

Σε τακτά χρονικά διαστήματα είναι χρήσιμη η εξέταση της συμπεριφοράς μιας μετοχής σε σχέση με τον Γενικό Δείκτη, πώς δηλαδή συνδιακυμαίνονται η ποσοστιαία μεταβολή των τιμών μιας μετοχής και του Γενικού Δείκτη σε μια δεδομένη περίοδο. Το 2019 ήταν μια ανοδική χρονιά και όσοι πίστεψαν στη σχετική απόδοση των μετοχών (Beta) είδαν το χαρτοφυλάκιό τους να ακμάζει.

Το ράλι των μετοχικών τίτλων στην Αμερική και την Ευρώπη από τα μέσα Μαρτίου έχει δημιουργήσει πολλούς ανησυχούντες, οι οποίοι, ενώ η πανδημία δεν έχει ακόμα εξαφανιστεί, έχουν αρχίσει πλέον να μετατρέπονται σε αγοραστές, δίνοντας περαιτέρω ορμή σε ένα ράλι μη αναμενόμενο από πολλούς έμπειρους επενδυτές.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές ενδέχεται να σημειώσουν περαιτέρω άνοδο κατά 10% μέχρι το τέλος του Σεπτεμβρίου, καθώς η επανεκκίνηση των οικονομιών είναι πιθανό να οδηγήσει σε σημαντική ανάκαμψη το επιχειρήσεων, ανέφεραν αναλυτές της Bank of America την Παρασκευή.

Τη νέα άνοδο των ευρωπαϊκών αγορών που ξεκίνησαν θετικά και τον Ιούνιο ακολούθησε το ΧΑ κλείνοντας στις 658,35 μονάδες (+0,88%), σε μια συνεδρίαση όπου οι τράπεζες δέσποσαν από πλευράς όγκων και τζίρων, όμως ξεχώρισαν περισσότερο οι μετοχές της ενέργειας όπως οι ΓΕΚ Τέρνα, Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Motor Oil, ΑΔΜΗΕ και Ελλάκτωρ.