Παρά το ρίσκο ύφεσης στην ευρωζώνη, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα ζυγίσει ακόμη και μια αύξηση 75 μονάδων βάσης του παρεμβατικού της επιτοκίου. Παρόλο που μια αύξηση 75 μονάδων βάσης δεν θεωρείται πιθανή, δεδομένης της αντίθεσης των αξιωματούχων της ΕΚΤ που εκπροσωπούν τις χώρες του νότου της ευρωζώνης, μια αύξηση 50 μονάδων βάσης τον Σεπτέμβριο θεωρείται σχεδόν βέβαιη, καθώς η συζήτηση γίνεται πιο «γερακίσια».

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μπορεί να χρειαστεί να αποδεχθεί μια μέτρια ύφεση για να περιορίσει τις πιέσεις στις τιμές, εάν δει ενδείξεις ότι οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό αυξάνονται, δήλωσε το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Ρόμπερτ Robert Χόλτσμαν, σύμφωνα με το Bloomberg.

Την ικανοποίησή της για την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων, για πρώτη φορά από το 2011, εκφράζουν Γερμανοί οικονομολόγοι. Οι οποίοι πάντως, όπως μεταδίδει η Deutsche Welle, παραμένουν ανήσυχοι για τον πληθωρισμό και τον κίνδυνο ύφεσης.

Η πρώτη αύξηση επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα από το 2011 θα λάβει χώρα αυτή την εβδομάδα και οι αγορές ήδη είναι σε διάθεση fast forward, εστιάζοντας στην πορεία που θα ακολουθήσουν τα επιτόκια και τις αυξήσεις στο κόστος χρήματος που θα ακολουθήσουν μετά την πρώτη κίνηση στη συνεδρίαση της Πέμπτης, ενώ οι προοπτικές της οικονομίας επιδεινώνονται.

Η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε χθες στο 3,24% και για πρώτη φορά ύστερα από πολύ καιρό «ισοφάρισε» την απόδοση του αντίστοιχου ιταλικού ομολόγου. Η αποκλιμάκωση τις τελευταίες εβδομάδες ξεπερνά τις 150 μονάδες βάσης (τη μιάμιση μονάδα) κάτι που προφανώς οφείλεται και στα μέτρα που προωθεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Αύριο, ενδέχεται o οίκος Fitch να προχωρήσει σε αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας και να προστεθεί στον κατάλογο των οίκων που θα φέρουν την Ελλάδα μια βαθμίδα πριν από την επενδυτική.

Το πιο γνωστό σύμβολο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής τράπεζας, το γιγάντιο μπλε γλυπτό μπροστά από το κτήριο της ΕΚΤ στη Φρανκφούρτη, τίθεται προς πώληση, λόγω του υπέρογκου κόστους συντήρησής του και της έλλειψης σχετικών πόρων.

Σχέδιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για νέα στήριξη του υπερχρεωμένου νότου της ευρωζώνης απέρριψε η Γερμανία στην έκτακτη συνεδρίαση της ΕΚΤ, στις 15 Ιουνίου. Η άρνηση του Βερολίνου απειλεί να βαθύνει περισσότερο το χάσμα μεταξύ της ΕΚΤ και του μεγαλύτερου μετόχου της, που δεν είναι άλλος από τη γερμανική κεντρική τράπεζα, Bundesbank. Σύμφωνα με το Reuters, ο επικεφαλής της Bundesbank, Γιοακίμ Νάγκελ, είπε «όχι» στην αγορά περισσότερων ομολόγων χωρών με χρέη, απορρίπτοντας σχετική πρόταση των υπεύθυνων χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ.

Η προοπτική της αύξησης των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού άναψε φωτιά στις αγορές και εκτόξευσε τα επιτόκια των ομολόγων ορισμένων χωρών της ευρωζώνης, μέχρι του σημείου που το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αναγκάσθηκε να παρέμβει για να καθησυχάσει τους επενδυτές.

Στην απόφαση της ελληνικής κυβέρνησης να φορολογήσει με συντελεστή 90% τα υπερ - έσοδα των εταιρειών ενέργειας επέλεξε να αναφερθεί η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ, η οποία παρακάθισε σε γεύμα μαζί με τον πρωθυπουργό, Κυριάκο Μητσοτάκη, στο περιθώριο των εργασιών του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στο Νταβός.

Ένα αυτοτροφοδοτούμενο σπιράλ από υψηλές τιμές ενέργειας, πληθωρισμό και αυξήσεις επιτοκίων απειλεί την ανάπτυξη της Ευρωζώνης, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, όπως προκύπτει από την έκθεση του Μαΐου για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Σε μια έκθεση που κάνει σαφές γιατί η Ελλάδα δεν πρέπει να διακινδυνεύσει τη δημοσιονομική σταθερότητα, η ΕΚΤ κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για τις πιο ευάλωτες και υπερχρεωμένες χώρες, οι οποίες έχουν και το υψηλότερο κόστος δανεισμού, όπως η Ελλάδα.

Τα στοιχεία Απριλίου θα επιβεβαιώσουν ότι τα στελέχη της ΕΚΤ θα επιδιώξουν να αρχίσουν πολύ σύντομα τις αυξήσεις επιτοκίων. Αυτό αναφέρει σε έκθεσή της σήμερα Τετάρτη η Capital Economics, εκτιμώντας ότι η αύξηση των επιτοκίων τον ερχόμενο Ιούλιο είναι σχεδόν βέβαιη, ενώ ταυτόχρονα αυξάνονται οι πιθανότητες να δούμε μία αύξηση μεγαλύτερη των 25 μονάδων βάσης (ή 0,25%).

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα άφησε την πολιτική της αμετάβλητη την Πέμπτη, παραμένοντας προσηλωμένη στην βαθμιαία απόσυρση των έκτακτων προγραμμάτων στήριξης καθώς οι ανησυχίες για την έξαρση του πληθωρισμού επισκιάζουν τον προβληματισμό για τις συνέπειες του πολέμου στην Ουκρανία. Η ΕΚΤ εδώ και μήνες είχε αρχίσει να μειώνει τον ρυθμό του προγράμματος αγοράς ομολόγων και είχε περιγράψει ένα χαλαρό χρονοδιάγραμμα τερματισμού του, επιλέγοντας να διατηρήσει την ευελιξία της.

Συνεδριάζει σήμερα Πέμπτη το διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και αναμένεται να στείλει μήνυμα ότι θα συνεχίσει την απόσυρση της νομισματικής στήριξής της. Πιθανόν, μάλιστα, να γίνει πιο ξεκάθαρη αναφορικά με τον χρόνο που θα τερματίσει το τακτικό πρόγραμμα αγορών ομολόγων (APP), καθώς οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό – ρεκόρ ξεπερνούν αυτές για το ενδεχόμενο ύφεσης λόγω του πολέμου στην Ουκρανία.

Μεταξύ των Συμπληγάδων του διψήφιου πληθωρισμού και του αυξανόμενου κινδύνου ύφεσης βρίσκεται η Ευρωζώνη και ο ρόλος της ΕΚΤ ίσως αποδειχθεί καθοριστικός για το κατά πόσο θα ξεσπάσει μια νέα οικονομική κρίση. Η Κριστίν Λαγκάρντ και τα υπόλοιπα 24 μέλη του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ καλούνται να βρουν λύση σε μία πολύ δύσκολη - και πρωτοφανή για τα χρόνια του ευρώ – εξίσωση.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) επέβαλε διοικητικό πρόστιμο 575.000 ευρώ στην Τράπεζα Κύπρου για τη μεταφορά ρευστότητας σε θυγατρικές της χωρίς να ζητήσει προηγούμενη έγκριση από την εποπτική αρχή. Το 2016, ενόψει της κατάστασης ρευστότητας της τράπεζας εκείνη τη στιγμή, η ΕΚΤ επιβεβαίωσε ότι η Τράπεζα Κύπρου έπρεπε να ζητήσει προηγούμενη έγκριση για οποιαδήποτε μεταφορά κεφαλαίου ή ρευστότητας σε οποιαδήποτε από τις θυγατρικές της.

Οι κεντρικοί τραπεζίτες κρούουν τον κώδωνα κινδύνου καθώς η αγορά ακινήτων της ευρωζώνης μετά από μια δεκαετία πολύ χαμηλών επιτοκίων και χαλαρής μακροπροληπτικής εποπτείας έχει πάρει φωτιά. Στην τελευταία τους προειδοποίηση, οι επόπτες της ΕΚΤ επισημαίνουν ότι η αγορά εμπορικών ακινήτων και κατοικιών δημιουργεί ανησυχίες και επικεντρώνονται στην έκθεση των τραπεζών σε αυτήν, καθώς θεωρούν τον κλάδο ως τρωτό σημείο για τα πιστωτικά ιδρύματα.

«Βαθμιαία» και «εξαρτώμενη από τα στοιχεία» ήταν οι λέξεις που χρησιμοποίησε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Christime Lagarde στη συνέντευξη τύπου της τελευταίας συνεδρίασης για να μαλακώσει το μήνυμα που έστειλε. Μετά από μόλις τρεις ημέρες επανατιμολόγησης στην αγορά χρέους της ευρωζώνης, το πιθανότερο είναι ότι θα ακολουθήσουν και άλλες παρόμοιες παρεμβάσεις.

Μία βιαστική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής θα επέφερε πλήγμα στην πορεία ανάκαμψης της οικονομίας, προειδοποίησε η επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ. Η αύξηση των επιτοκίων δεν θα πρόσφερε διέξοδο από τα σημερινά προβλήματα, υπογράμμισε η ίδια. Αντίθετα, πρόσθεσε, θα επιβράδυνε την οικονομία και επηρέαζε αρνητικά την απασχόληση.

Στα 36,8 δισ. ευρώ ανήλθε η ονομαστική αξία των ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου που είχε αγοράσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έως και τις 22 Ιανουαρίου 2022. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η ΕΚΤ, στο δίμηνο Δεκεμβρίου-Ιανουαρίου στο πλαίσιο του προγράμματος πανδημίας ΡΕΡΡ, αγοράστηκαν από τη δευτερογενή αγορά ελληνικά ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 1,9 δισ. ευρώ.

Μνημόνιο συνεργασίας υπέγραψαν την Τετάρτη 9 Φεβρουαρίου 2022 η Διευθύντρια του Εθνικού Κέντρου Τεκμηρίωσης και Ηλεκτρονικού Περιεχομένου (ΕΚΤ) Εύη Σαχίνη και ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (HDB) και Εκτελεστικό Μέλος Παντελής Τζωρτζάκης.

Η τεράστια λίμνη χρέους με αρνητικές αποδόσεις ύψους 1,5 τρισ. δολαρίων συρρικνώθηκε περίπου 20% σε μόλις μια ημέρα, ξεκάθαρη ένδειξη ότι οι αρνητικές αποδόσεις σύντομα θα ανήκουν στο παρελθόν αν οι κεντρικές τράπεζες τελικά κινηθούν γρηγορότερα προς την ομαλοποίηση της νομισματικής τους πολιτικής. Στη Γερμανία και την Ιαπωνία, δύο οικονομίες προπύργια αρνητικών επιτοκίων, οι αποδόσεις στα 5ετη ομόλογα ανέβηκαν πάνω από το 0% την Παρασκευή για πρώτη φορά εδώ και χρόνια.

Aυξάνεται η πίεση στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προκειμένου να προχωρήσει στη λήψη μέτρων, μετά την εκτίναξη του πληθωρισμού στο 5,1% στην ευρωζώνη τον Ιανουάριο. Μετά ταύτα με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται αύριο η αντίδραση της επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ στα νέα δεδομένα. Η πρόεδρος της ΕΚΤ θα παραχωρήσει συνέντευξη Τύπου μετά την ολοκλήρωση της συνεδρίασης του διοικητικού συμβουλίου της τράπεζας.

Η ΕΚΤ αποφάσισε στην τελευταία της συνεδρίαση τη μείωση της στήριξης που παρέχει στην οικονομία της Ευρωζώνης, ωστόσο συνεχίζει τις αγορές ομολόγων, τουλάχιστον μέχρι τα τέλη του 2022. Παράλληλα, τα μέλη, εν μέσω διαφωνιών, συναίνεσαν εν τέλει, ως προς το ότι η τράπεζα «πρέπει να είναι εξ ίσου ανοιχτή σε σύσφιξη ή χαλάρωση της πολιτικής της», όπως προκύπτει από τα πρακτικά.

Το Σύμφωνο Σταθερότητας στην Ευρώπη «είναι βέβαιο» ότι δεν θα επιβληθεί «με τους ίδιους κανόνες» στο μέλλον, υπογράμμισε σε συνέντευξή της η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ, η οποία επιπλέον τόνισε πως «ο πληθωρισμός θα μειωθεί σταδιακά στη διάρκεια του έτους».