Η αντιμετώπιση του νέου κύματος «κόκκινων» δανείων σε συνδυασμό με το ήδη υψηλό σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη απόθεμα NPEs, είναι η μεγαλύτερη πρόκληση για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, σύμφωνα με όσα αναφέρει ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, στην Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που δόθηκε σήμερα στη δημοσιότητα.

Στο παράλληλο σύστημα στο οποίο νομίζετε ότι ζείτε κύριοι της αντιπολίτευσης, μπορείτε ελεύθερα να πολτοποιήσετε τις τράπεζες. Στον πραγματικό κόσμο, που προσπαθεί να βρει ξανά τον βηματισμό του, οι τράπεζες παρ' όλες τις αδυναμίες τους, τις υπερβολικές προμήθειες που χρεώνουν και την επιφυλακτική τους στάση, αποτελούν τον απαραίτητο συνδετικό κρίκο, ανάμεσα στο Ευρωπαϊκό Πακέτο Ανασυγκρότησης και στα Ίδια Κεφάλαια, που θα στηρίξουν την ανάπτυξη της χώρας.

Μάλλον είμαστε σε ένα σημείο όπου η αντίληψη που έχει η ανθρωπότητα για την πραγματική αξία του χρήματος έρχεται αντιμέτωπη με την ψευδαίσθηση της αξίας του. Μια ψευδαίσθηση που αποτελεί μια αδυναμία να γίνει αντιληπτή η έννοια του πληθωρισμού και αντίστοιχα να προσαρμοστεί στις εκάστοτε συνθήκες. Ως γνωστόν, ο πληθωρισμός επιφέρει μείωση στην αγοραστική δύναμη. Το εν λόγο σφάλμα οδηγεί τους περισσότερους να εστιάζουν στη ποσότητα του χρήματος και όχι στην αξία του.

Η τελευταία έκθεση του ΔΝΤ για την Ελλάδα είναι αρκετά ισορροπημένη αλλά παράλληλα δίνει και μια εικόνα για την επόμενη μέρα. Το Ταμείο αναγνωρίζει πολλά θετικά, σηκώνει, όμως, και τρεις κίτρινες κάρτες. Για τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις «που πρέπει να επιταχυνθούν», για το τραπεζικό σύστημα «και για την αύξηση των προσλήψεων στον ευρύτερο δημόσιο τομέα».

Μπροστά μας έχουμε μια περίοδο ισχυρής ανάκαμψης αλλά και μία πολύ δύσκολη σε επίπεδο διαχείρισης περίοδο κατά την οποία κεντρικές τράπεζες και κυβερνήσεις θα αποσύρουν τα πρωτοφανή σε μέγεθος και έκταση μέτρα στήριξης που κράτησαν όρθιες τις οικονομίες. Θα αρχίσουν, με άλλα λόγια, να τραβούν το χαλί της ρευστότητας κάτω από τα πόδια των αγορών. Δεν είναι όλα, λοιπόν, τόσο ρόδινα αν και είναι φυσιολογικό να υπάρχει αισιοδοξία για το τέλος της πανδημίας.

Με ανοικτά μέτωπα στο πεδίο των επιχειρηματικών εξελίξεων αλλά και στην πορεία της πανδημίας, έχει ενδιαφέρον να εξετάσουμε την «μεγάλη εικόνα» του επόμενου διαστήματος. Η μείωση του spread μεταξύ των αποδόσεων ελληνικών και γερμανικών ομολόγων, η εικόνα των εταιρικών αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου, οι εισροές κεφαλαίων σε επιλεγμένες εταιρείες εκ μέρους ξένων επενδυτών, αποτελούν σημαντικά συστατικά της πορείας της αγοράς το καλοκαίρι που έρχεται.

«Πρεμιέρα» σήμερα για το νέο εξωδικαστικό μηχανισμό, σε ό,τι αφορά στη δυνατότητα αποπληρωμής των χρεών φυσικών προσώπων και μικρών επιχειρήσεων, μέχρι και 240 δόσεις έναντι όλων των πιστωτών τους (Δημόσιο και ιδιωτικούς φορείς), έως και 420 δόσεις προς τις τράπεζες, καθώς και κούρεμα κεφαλαίου. <b>Αναλυτικές οδηγίες. </b>

Μέσα σε ένα τρίμηνο μείωσαν το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά περίπου 20 δισ. ευρώ. Παρά ταύτα το ΔΝΤ στις εκθέσεις του που θα δημοσιοποιήσει την Τετάρτη συνεχίζει ν΄ ανησυχεί. Σύμφωνα με πληροφορίες και σε αυτές το ΔΝΤ θα αποτυπώνει την ανησυχία του για το υψηλό απόθεμα των κόκκινων δανείων που διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες, αναγνωρίζοντας ωστόσο την πρόοδο που έχει συντελεστεί  στην μείωση τους.

Οι 240 δόσεις σημαίνουν 20 χρόνια δόσεων. Είναι ο καλύτερος τρόπος για να ρυθμιστεί το ιδιωτικό χρέος, έπειτα από δώδεκα δραματικά χρόνια κρίσης. Η μηχανή της οικονομίας θα πρέπει να πάρει και πάλι μπρος. Κι αυτό δεν μπορεί να συμβεί όταν οι μισοί Έλληνες οφείλουν σε τράπεζες και ασφαλιστικά ταμεία. Μία «δεξιά», φιλελεύθερη κυβέρνηση κάνει αυτό που δεν έκαναν τα «παιδιά του λαού»: Χαρίζει την ελευθερία σε εκατοντάδες χιλιάδες σκλάβους της κρίσης.

Τα κεφάλαια από το Ταμείο Ανάκαμψης είναι δεδομένα. Τα κεφάλαια που θα βάλουν στο τραπέζι οι επιχειρήσεις, θα πρέπει να θεωρούνται επίσης δεδομένα, διότι όποιος δεν έχει διαθέσιμα ή δεν προχωρήσει σε ΑΜΚ, θα βρεθεί εκτός νυμφώνος. Οπότε το ερώτημα είναι κατά πόσον θα μπορέσουν οι τράπεζες να χρηματοδοτήσουν την οικονομία; Τι προϋποθέτει αυτό; Κεφαλαιακές ενισχύσεις, συνοδευόμενες από ομολογιακές εκδόσεις, που ως γνωστόν δε λογίζονται ως κεφάλαια.

Εντείνεται ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών μετά το ξεκαθάρισμα των ισολογισμών τους από το βάρος των κόκκινων δανείων για να ξανακερδίσουν μερίδια στη νέα πίτα των χορηγήσεων. Νέα δάνεια 10 δισ. ευρώ έως το 2024 σχεδιάζει να χορηγήσει η Τράπεζα Πειραιώς. Άλλα τόσα (10 δισ. ευρώ) σκοπεύει να δώσει και η Αlpha Bank, ενώ το επόμενο διάστημα και οι υπόλοιπες τράπεζες θα ξεδιπλώσουν τον σχεδιασμό τους για τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας.

Συνθήκες εκρηκτικής ανάπτυξης για την ελληνική οικονομία τα επόμενα δύο με τρία χρόνια «βλέπει» το υψηλόβαθμο στέλεχος της Fitch, Alex Muscatelli, μιλώντας για επίδοση 7,6% το 2022. Προυπόθεση ένα μείγμα από ιδιωτικοποιήσεις, μεταρρυθμίσεις και σωστή αξιοποίηση των κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης. Κρίσιμη παράμετρος για περαιτέρω αναβάθμιση από τον αμερικανικό οίκο, η επιστροφή του χρέους σε ικανοποιητικά επίπεδα μετά την πανδημία, εφόσον αυτό συνδυαστεί με την ανάκαμψη και τη σταθερότητα στον τραπεζικό τομέα. <b>Συνέντευξη στον Νικόλα Ταμπακόπουλο.</b>

Όλοι γνωρίζουμε ότι το «τελευταίο μίλι», το λεγόμενο με τη διεθνή ορολογία «last mile», δίνει τον τελικό τόνο στην παροχή υπηρεσιών στο χώρο των τηλεπικοινωνιών και της εφοδιαστικής αλυσίδας. Μεταφορικά θα μπορούσαμε να πούμε, ότι στον τραπεζικό χώρο, το τελευταίο μίλι στην προσπάθεια του κλάδου να επανέλθει στην πλήρη κανονικότητα και να προσφέρει τις υπηρεσίες που πρέπει, δεν είναι άλλο από τις Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου.

Οι ειδήσεις που βγαίνουν από το υπουργείο Οικονομικών, αφορούν κατά πρώτον στις πρωτοβουλίες που πήρε ο αρμόδιος υπουργός για την ενδυνάμωση του πλαισίου κρατικών ενισχύσεων και κατά δεύτερον στο πρόγραμμα «Γέφυρα 2». Αμφότερες άπτονται της προσπάθειας στήριξης των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών, που επλήγησαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας και της εφαρμογής του lockdown. Πού μπορεί να οδηγηθούν οι τράπεζες, οι διαχειριστές των δανείων και το Δημόσιο, από την ανατροπή των σχεδίων εξυγίανσης ;

«Οι ελληνικές τράπεζες έχουν μειώσει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τακτοποιούν τους ισολογισμούς τους, ενώ το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων έχει πέσει αρκετά», τόνισε ο επικεφαλής του SSM, Αντρέα Ενρία στο Οικονομικό Φόρουμ των Δελφών, επισημαίνοντας πάντως ότι «υπάρχουν ωστόσο ακόμα δάνεια που πρέπει να τακτοποιηθούν».

«Με το πρόγραμμα Ηρακλής βγαίνουμε από την κρίση. Καταφέραμε να μειώσουμε κατά 40% τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, έχουμε στόχο με τον Ηρακλή 2 να τα μειώσουμε επιπλέον κατά 32 δισ. ευρώ και να φτάσουμε σε μονοψήφιο ποσοστό, κοντά στον ευρωπαϊκό μέσο όρο», δήλωσε ο υφυπουργός Οικονομίας, αρμόδιος για το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα.

Στην ερώτηση για το «πώς θα γίνει το restart της οικονομίας», η απάντηση είναι μία. Μέσω της έλευσης κεφαλαίων και εσόδων που θα προέλθουν από πέντε κινήσεις. Το «show me the money» αφορά τουρισμό, ακίνητα όπου ξενοδοχειακοί οργανισμοί και επενδυτές του real estate σκοπεύουν να ρίξουν πάνω από 4 δισ έως τα τέλη του 2022, τράπεζες μέσω αυξήσεων κεφαλαίου και ομολογιακών εκδόσεων, Ταμείο Ανάκαμψης και Χρηματιστήριο, όπου οι εισροές από θεσμικούς και στρατηγικούς επενδυτές αυξάνονται διαρκώς.

Το αυξημένο ενδιαφέρον τους για την ελληνική οικονομία και ιδιαίτερα για την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στο χρηματοπιστωτικό σύστημα μέσω των μεταρρυθμίσεων που υλοποιεί η κυβέρνηση, εξέφρασαν σήμερα στον υφυπουργό Οικονομικών, Γιώργο Ζαββό, περισσότεροι από 60 διεθνείς επενδυτές που συμμετείχαν στο virtual road show της Bank of America.

Ο οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Fitch, που αναβάθμισε τα ratings των τεσσάρων μεγάλων ελληνικών τραπεζών προσφάτως, ανέφερε σε έκθεση του την Τρίτη ότι η κίνηση του αυτή απεικονίζει την επιτάχυνση των σχεδίων τους να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους από τα κόκκινα δάνεια, εξέλιξη που θα επιτρέψει μεγαλύτερη ευελιξία στην χρηματοδότηση της οικονομίας.

Τι κι αν ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κάτω από τις 900 μονάδες; Οι αποδόσεις επιμέρους μετοχών σε σχέση με τις περσινές 900 μονάδες δεν έχουν καμία σχέση. Όλα αλλάζουν προς το καλύτερο και πλέον η αγορά αρχίζει να θυμίζει ημέρες 1999 καθώς μέρα με τη μέρα νέα κεφάλαια εισέρχονται στο σύστημα και η ψυχολογία των επενδυτών παίζει σημαντικό ρόλο. Οδεύοντας προς την επίλυση του τραπεζικού προβλήματος, η κεφαλαιαγορά δικαιούται να κοιτάζει πολύ υψηλότερα στο μέλλον. <b>(Διαγράμματα)</b>

Μετά από περίπου έξι μήνες που «είχε να χτυπήσει σφυρί», οι διαδικασίες αναγκαστικής εκτέλεσης παίρνουν και πάλι μπροστά. Το μορατόριουμ που είχε επιβάλει η Κυβέρνηση σχεδόν ταυτόχρονα με το τελευταίο lock down, τον περασμένο Νοέμβριο, τελειώνει και από τις από τις 14 Μαΐου ξεκινά η αποστολή των πρώτων επιδόσεων. Για τα ευάλωτα νοικοκυριά που αποδεδειγμένα έχουν πληγεί από την πανδημία το «ξεπάγωμα» των διαδικασιών μετατίθεται για το τέλος του μήνα.

Ένας τραπεζικός λογαριασμός ανενεργός από χρόνια, που δεν έχει μέσα ένα εκατομμύριο ευρώ αλλά δεν έχει και ένα ευρώ για να τον ξεχάσεις απλά, είναι εδώ και ένα χρόνο το οικογενειακό βασανάκι! Για την τράπεζα ήμασταν άγνωστοι αφού δεν είχαμε χαρτιά να δείξουμε και φυσική παρουσία να προσφέρουμε λόγω της πανδημίας. Χρειάστηκε ένας Κυριάκος να μας ξανασυστήσει στην τράπεζα μας!

Περίπου το 40% των τραπεζών της ευρωζώνης δεν λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για να αντιμετωπίσει τις νέες δανειακές επισφάλειες που θα προκύψουν λόγω της πανδημίας, ελπίζοντας ότι η κατάσταση θα βελτιωθεί ή προσπαθώντας να κρύψουν το πρόβλημα κάτω από το χαλί, εκτιμά ο πρόεδρος του εποπτικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Σχεδόν αμετάβλητο παρέμεινε, το Μάρτιο του 2021, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων αυξήθηκε. Το περιθώριο επιτοκίου επίσης αυξήθηκε στις 3,91 εκατοστιαίες μονάδες απο 3,71 εκατοστιαίες μονάδες που ήταν τον προηγούμενο μήνα.