Οι αγορές ξεκίνησαν τη νέα χρονιά με μεταβλητότητα. Η UBS δίνει απαντήσεις στις πιο συχνές ερωτήσεις των επενδυτών: Θα βάλει τέλος στο ράλι των μετοχών η Fed, θα παραμείνει υψηλός ο πληθωρισμός, θα εκτροχιάσει το ράλι των μετοχών η μετάλλαξη Όμικρον, πότε μπορούμε να αγοράσουμε μετοχές τεχνολογίας και αν πάτωσαν οι κινεζικές μετοχές.

Υψηλή πιθανότητα αναβάθμισης του αξιόχροεου της Ελλάδας βλέπει η JP Morgan το 2022, εκτιμώντας οτι μπορεί να επιστρέψει στην επενδυτική βαθμίδα φέτος η το αργότερο στις αρχές του 2023. Οπως αναφέρει σε έκθεση της η επενδυτική τράπεζα, βλέπει 75% πιθανότητα ανβάθμισης της Ελλάδας από τους οίκους αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας S&P, Fitch και DBRS και 90% πιθανότητα αντίστοιχης κίνησης από τον οίκο Moody's.

Μικρές απώλειες κατέγραψαν κατά τη συνεδρίαση της Πέμπτης οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες στη Wall Street, πριν από την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του 2021. Ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε 90,55 μονάδες ή 0,3%, στις 36.398,08 μονάδες, o S&P 500 σημείωσε απώλειες 0,3% στις 4.778,73 μονάδες ενώ ο Nasdaq Composite έχασε 0,2% στις 15.741,56 μονάδες.

Τι ακολουθεί μετά την επένδυση της Μαριάννας Λάτση στο Ταμείο; Η σιωπή είναι χρυσός ή ο χρυσός είναι σιωπή και θα…μιλήσει το 2022; Οι επόμενοι σταθμοί αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας και γιατί απομακρύνεται η επενδυτική βαθμίδα το 2022. Οι Έλληνες εφοπλιστές καταρρίπτουν το ένα ρεκόρ μετά το άλλο, πρωταγωνιστώντας στην αγορά νεότευκτων και second hand στην παγκόσμια αγορά.  Ό,τι κινείται …φορολογείται! Ακόμα και τα κλεμμένα! Άμεσα διαθέσιμα στην αγορά 1,57 δισ. ευρώ δια χειρός…Σκυλακάκη.

Επιστροφή με κέρδη για τους κυριότερους χρηματιστηριακούς δείκτες στη Wall Street μετά τις διακοπές των Χριστουγέννων, καθώς οι επενδυτές εμφανίζονται αισιόδοξοι ότι η μετάλλαξη Όμικρον δεν θα επηρεάσει την οικονομική δραστηριότητα στον βαθμό που αρχικά είχε εκτιμηθεί, καθώς παρά την υψηλή μεταδοτικότητά της φαίνεται ότι προκαλεί λιγότερο σοβαρές νοσηλείες στους ασθενείς. Σε αυτό το πλαίσιο, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη 1,13%, έχοντας αναρριχηθεί στις 4.778 μονάδες.

Το κλείσιμο μιας ασταθούς εβδομάδας απωλειών στη Wall Street συνεχίστηκε με πιέσεις στις τιμές των μετοχών κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής, εν μέσω ανησυχιών για αυστηρότερη νομισματική πολιτική και την πορεία της οικονομίας εν μέσω εξάπλωσης της μετάλλαξης Όμικρον. Ο Dow Jones υποχώρησε 532,20 μονάδες ή 1,5% ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση στις 35.365 μονάδες.

Ο οίκος αξιολόγησης Standard and Poor's ανακοίνωσε χθες Παρασκευή ότι υποβάθμισε –από σταθερή σε αρνητική– την προοπτική του αξιόχρεου του Δημοσίου της Τουρκίας, επικαλούμενος πολιτικές και οικονομικές αβεβαιότητες.

Με απώλειες έκλεισε η Wall Steet με τους τρεις βασικούς δείκτες να καταγράφουν μικρή πτώση, έχοντας χάσει σημαντικό μέρος από το momentum που έφερε την ισχυρή ανοδική αντίδραση χτες καθώς υποχωρούν οι ανησυχίες για τις επιπτώσεις τις νέας μετάλλαξης «Όμικρον» του κορονοϊού.

Η Τουρκία κινδυνεύει να βλάψει περαιτέρω την εμπιστοσύνη στη λίρα χρησιμοποιώντας «δανεικά» αποθεματικά για να υπερασπιστεί τη συναλλαγματική της ισοτιμία και οι πρόσφατες εξελίξεις θέτουν σε κίνδυνο την τρέχουσα πιστοληπτική της ικανότητα για το δημόσιο χρέος, ανέφερε η S&P Global Ratings, σύμφωνα με το Reuters.

Η προοπτική υψηλότερου πληθωρισμού, επιτοκίων και ομολογιακών αποδόσεων συνήθως προμηνύει αναταράξεις για τις μετοχές. Στη Wall Street όμως η χρηματιστηριακή αγορά συνεχίζει να σημειώνει νέα υψηλά με οδηγό τα αρνητικά πραγματικά επιτόκια. Φέτος, ο δείκτης S&P 500 σημείωσε 65 νέα ιστορικά υψηλά και του λείπουν άλλα 12 για να σπάσει το ρεκόρ των 77 που καταγράφηκε το 1995. Ωστόσο, η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να εισέρχεται σε κρίσιμη φάση.

Φαίνεται ότι υπάρχει μια ισχυρή ανοδική πεποίθηση στις παγκόσμιες αγορές με τους συμμετέχοντες να κυνηγούν τα υψηλά λόγω των θετικών κερδών και εν αναμονή της πλήρους επαναλειτουργίας του παγκόσμιου εμπορίου. Αναμένουμε ότι αυτή η ευρεία ανοδική τάση θα συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα σε διαφορετικές κατηγορίες επενδυτικών προϊόντων.

Μετά τη δήλωση του προέδρου της Fed σχετικά με τη μη παροδικότητα του πληθωρισμού, που σύμφωνα με τον ίδιο θα διαρκέσει για το μεγαλύτερο μέρος του 2022, οι περισσότεροι αναλυτές ανέμεναν μια υποχώρηση των τιμών των μετοχών στα χρηματιστήρια. Όμως συνέβη ακριβώς το αντίθετο. Το επενδυτικό καταφύγιο των κρίσεων, δηλαδή ο χρυσός υποχώρησε, το ίδιο και οι αποδόσεις των ομολόγων ενώ ο S&P κατέγραψε υψηλότερες τιμές. Τι βρίσκεται πίσω από όλα αυτά; Η αλματώδης άνοδος των εταιρικών κερδών.

Η προσοχή των επενδυτών εστιάζεται σε ένα καινούργιο σχηματισμό που διαμορφώνεται εντός της ζώνης των 850 - 920 μονάδων. Είναι ένας τριγωνικός σχηματισμός, που σύμφωνα με τη θεωρία θα οδηγήσει σε εκτόνωση τον Γενικό Δείκτη μετά από τη συγκέντρωση και συμπίεση των τιμών. Οι αλλαγές στον δείκτη MSCI Greece, η αξιολόγηση από την Standard & Poor's και η προετοιμασία για την ΑΜΚ της ΔΕΗ θα μπορούσαν να επιδράσουν καταλυτικά. Μέσα στο «Τρίγωνο των Βερμούδων», οι μετοχές των τραπεζών έχουν να επιδείξουν ίσως την καλύτερη συμπεριφορά.

Πολύ ενδιαφέρουσα εβδομάδα αναμένεται από τους επενδυτές λόγω της σημερινής Γενικής Συνέλευσης της ΔΕΗ για την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου και την αξιολόγηση του Οίκου S&P την ερχόμενη Παρασκευή. Στο κλίμα των εταιρικών αποτελεσμάτων κινούνται οι διεθνείς αγορές υπό τον φόβο των ανησυχιών για το ενεργειακό κόστος, την ώρα που η κίνηση των δεικτών του Χρηματιστηρίου προετοιμάζει την επόμενη διαδρομή. <b> Διαγράμματα.</b>

Το ρίσκο σε αρκετά assets έχει αρχίσει να χτυπάει κόκκινο και οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων με στόχο το ξεκαθάρισμα της ήρας από το στάρι θα αποδειχτεί ως μια από τις πιο συνετές επενδυτικές πρωτοβουλίες του φθινοπώρου. Οι αγορές παλινδρομούν σε ένα στενό εύρος διακύμανσης δύο εβδομάδες τώρα, καθώς απουσιάζουν τόσο η διάθεση για πωλήσεις όσο και η διάθεση για αγορές. Ποιες ειδήσεις κρατούν σε ομηρία τις αγορές και ποιες μπορούν να τις απασφαλίσουν;

Σε προειδοποίηση για σοβαρότατες συνέπειες στις χρηματοοικονομικές αγορές αν οι ΗΠΑ δεν λύσουν το πολιτικό αδιέξοδο με την οροφή του δημοσίου χρέους και καταλήξουν σε αθέτηση πληρωμών προέβη ο οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας S&P Global, εκτιμώντας ωστόσο ότι το Κογκρέσο τελικά θα λύσει το ζήτημα έγκαιρα.

Η πρόσφατη πανδημική κρίση, αφενός επιβάρυνε την παγκόσμια οικονομία, αφετέρου δημιούργησε πολλές ευκαιρίες και υπερκέρδη. Κι ενώ οι χρηματιστηριακοί δείκτες στις ΗΠΑ όχι μόνο προσπέρασαν γρήγορα τα προ πανδημίας επίπεδα, αλλά κατέγραφαν με μανία νέα ιστορικά υψηλά ρεκόρ επί 12 συνεχόμενους μήνες, ο Γενικός Δείκτης δεν έχει καν αγγίξει τις 949 μονάδες που είδε λίγο πριν το ξέσπασμα της πανδημίας.

Ένα πλέγμα ανησυχιών που εντείνει τους φόβους των επενδυτών σε παγκόσμιο επίπεδο οδήγησε τα μεγάλα χρηματιστήρια σε καθοδική κίνηση. Η μεγάλη κατασκευαστική της Κίνας Εvergrande, προσπαθεί να αποπληρώσει τους πιστωτές της, με τους φόβους για τη χρεοκοπία της να ταξιδεύουν σε όλο τον κόσμο. Η συνεδρίαση της FED την Τετάρτη θα μαγνητίσει το παγκόσμιο επενδυτικό κοινό σε σχέση με το «tapering».H διαγραμματική εξέλιξη των σηματωρών δεικτών της διεθνούς χρηματαγοράς.

Στο «κόκκινο» βρέθηκαν οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες στη Wall Street καθώς οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί λόγω αναζωπύρωσης της πανδημίας αλλά και ενόψει συνεδρίασης της Federal Reserve την επόμενη εβδομάδα.

Η ήπια πτώση των αγορών θεωρείται από πολλούς ως μια πρώτη «τιμολόγηση» της πιθανότητας η αρχή του tapering να είναι κοντά. Η επενδυτική κοινότητα μπορεί να είναι προσανατολισμένη στη σημερινή συνεδρίαση της ΕΚΤ, όμως η ιστορία μπορεί να αποδείξει ότι αναζητά τους μαύρους κύκνους της σε λάθος μέρος και προπαντώς σε λάθος χρόνο. Τα τεχνικά ορόσημα που θα σηματοδοτήσουν αλλαγή κλίματος.

Με τον εμβληματικό δείκτη S&P 500, να καταγράφει συνεχώς νέες υψηλές τιμές και να έχει υπερβεί το ψυχολογικό επίπεδο τω 4.500 μονάδων, πληθαίνουν οι εκθέσεις των σημαντικών διεθνών επενδυτικών και χρηματιστηριακών οίκων, σχετικά με το κλείσιμο του S&P 500, στο τέλος του τρέχοντος έτους. Οι εκτιμήσεις, για τη μελλοντική πορεία του δείκτη, έχουν πάψει προ πολλού να είναι μόνο θετικές.

Ισχυρά κέρδη κατέγραψαν και οι τρεις βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες στη Νέα Υόρκη, καθώς οι επενδυτές είδαν με καλό μάτι τις δηλώσεις του προέδρου της Fed, Τζερόμ Πάουελ, ότι η Κεντρική Τράπεζα θα αποσύρει ορισμένα από τα νομισματικά της κίνητρα, λέγοντας ότι είναι πιθανό να αρχίσει να μειώνει τις μηνιαίες αγορές ομολόγων (tapering) των 120 δισ. δολαρίων μέσα στο 2021.

Ο παλαίμαχος αναλυτής, μονίμως αισιόδοξος για τις αμερικανικές αγορές μετοχών από το 2009 και μετά, δεν πτοείται από τις υψηλές τιμές και τον φόβο του πληθωρισμού. Πιστεύει πως η άνοδος θα συνεχιστεί, τουλάχιστον στην Αμερική, με μεγάλο σύμμαχο τα χαμηλά επιτόκια της Κεντρικής Τράπεζας και κρυφό όπλο την αύξηση της παραγωγικότητας, η οποία θα βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αυξήσουν τα κέρδη τους και να αντιμετωπίσουν τις αυξήσεις των τιμών.

Ανθεκτικό και πιο ισχυρό «βλέπει» η Standard &Poor?s τον τραπεζικό κλάδο της χώρας μας, με φόντο τα αποτελέσματα των stress tests της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Την ίδια στιγμή οι ελληνικές τράπεζες προχωρούν στην εξυγίανση των ισολογισμών τους, μειώνoντας τα κόκκινα δάνεια.