Ευκαιρία για τη μετατροπή της πανδημίας σε εφαλτήριο που θα αλλάξει το παραγωγικό μοντέλου, εντοπίζει το τμήμα Ανάλυσης και Έρευνας της Eurobank που καταγράφει τις έξι μεγάλες προκλήσεις για το επόμενο έτος, με την πανδημία, τον πληθωρισμό, την απουσία επενδυτικής βαθμίδας και τη δυνατότητα της δημόσιας διοίκησης να απορροφήσει τα ευρωπαϊκά κεφάλαια, να δεσπόζουν.

Εκρηκτική ανάπτυξη πολύ πάνω από το 8% εκτιμά για την ελληνική οικονομία φέτος η ενδιάμεση Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος, ενώ προβλέπει ότι οι έντονοι ανοδικοί ρυθμοί θα συνεχισθούν και στα δύο επόμενα έτη με ανάπτυξη 5% το 2022 και 3,9% το 2023. Ανάπτυξη 9,5% κατέγραψε το ΑΕΠ σε ετήσια βάση στο τέλος Σεπτεμβρίου. <b> Αναλυτικά η έκθεση. </b>

Δυνατότητα σε επιχειρήσεις πελάτες της να τοποθετήσουν τη ρευστότητά τους σε ειδική προθεσμιακή κατάθεση, που θα χρηματοδοτήσει αποκλειστικά πράσινες επενδύσεις οι οποίες πληρούν τα κριτήρια ESG, έδωσε η Eurobank και συγκέντρωσε 200 εκ. ευρώ μέσα σε λίγες μέρες. Για την ακρίβεια η Τράπεζα, έχοντας θέσει στόχο τη συγκέντρωση 200 εκ. ευρώ, βρέθηκε στην ευχάριστη θέση να βλέπει μεγάλους πελάτες της να προσφέρουν τα διπλά. Tι δηλώνει στο Liberal Markets ο Ε. Βλαχογιάννης, Βοηθός Γενικός Διευθυντής της Eurobank και επικεφαλής του Global Global Transaction Banking.

Εισαγωγές καυσίμων αξίας 12,1 δισ. ευρώ έκανε η Ελλάδα μέχρι τον Οκτώβριο που ήταν και ο πρώτος «κακός» μήνας της χρονιάς για τις τιμές των καυσίμων και ειδικά του φυσικού αερίου. Οι εισαγωγές αυτές επιβάρυναν το ισοζύγιο περίπου κατά 4 δις ευρώ συνολικά στους δέκα μήνες παρά τη μεγάλη αύξηση των εξαγωγών, σε καύσιμα από πέρυσι.

Δεν πρόκειται να μείνει από ρευστό η ελληνική οικονομία ούτε οι τράπεζες. Αυτό είναι ένα εξαιρετικό νέο και είναι πια ξεκάθαρο. Γίνεται ακόμα καλύτερο γιατί δεν θα ξεμείνουν από ρευστό, ούτε η Ιταλία, ούτε η Ισπανία και κανείς άλλος στην Ευρωζώνη, καθώς ζούμε σε παγκοσμιοποιημένη οικονομία και οι Ιταλοί τουρίστες πρέπει να έχουν ευρώ να ξοδέψουν.

Περισσότερα από 72 δισ. ευρώ «κόκκινων δανείων» του ιδιωτικού τομέα, είχαν πουληθεί μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου από τις τράπεζες σε εξειδικευμένα funds του εξωτερικού κι είχαν δοθεί σε εγχώριες εταιρίες servicers (ΕΔΑΔΠ), προς διαχείριση. Στο τρίτο τρίμηνο φέτος ο ρυθμός πώλησης κόκκινων δανείων επιταχύνθηκε και τα δάνεια που διαχειρίζονται οι servicers αυξήθηκαν κατά 10,446 δισ. ευρώ, φθάνοντας τα 72,2 δισ. ευρώ συνολικά.

Πολλαπλασιαστικά οφέλη προκύπτουν από την ανταλλαγή παλαιών ομολόγων με νέα που ολοκλήρωσε την Τρίτη ο ΟΔΔΗΧ και δημιουργούν περίπου τρία χρόνια παράτασης στους χρόνους εξόφλησης την οποία κέρδισε το ελληνικό χρέος. Με την ανταλλαγή παλαιών ομολόγων με νέες εκδόσεις που έγινε χθες, η «ωρίμανση» του χρέους μεταφέρεται στα 11,2 έτη από 8,5 χρόνια που ήταν πριν.

Ενόψει μίας κρίσιμης απόφασης της ΕΚΤ για την ανάπτυξη τη ρευστότητα και τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη που θα επηρεάσει το σύνολο της οικονομίας, τα ελληνικά ομόλογα μάλλον αντιδρούν καλά. Τρεις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις σημείωσαν την Τετάρτη και το ελληνικό δεκαετές είδε την απόδοσή του (επιτόκιο) να υποχωρεί από το 1,39% στο 1,23%.

Λιγοστεύουν καθημερινά τα πολύτιμα χρυσαφικά που ξοδεύει η Τουρκία, επιχειρώντας να σταματήσει τη βουτιά στο κενό που διαγράφει η τουρκική λίρα. Ενώ ξοδεύτηκαν 2 δισ. δολάρια σε τέσσερις συνεχόμενες παρεμβάσεις, η ισοτιμία με το δολάριο είναι στις 14,40 λίρες. Μαζί με τα 2 δισ. δολάρια έχουν χαθεί και 80 τόνοι χρυσού, επίσημων αποθεμάτων της Κεντρικής Τράπεζας και του τουρκικού κράτους, που «έχουν κάνει φτερά» σε λιγότερο από ένα χρόνο.

Κριστίν Λαγκάρντ και άλλοι τραπεζίτες της ΕΚΤ, δεν σχεδιάζουν να πετάξουν στον Καιάδα τα ελληνικά ομόλογα, σύμφωνα με πηγές στη Φρανκφούρτη. Καλά καλά δεν έχουν αποφασίσει ακόμα αν το PEPP θα λήξει το Μάρτιο του 2022 αλλά και το πώς θα υλοποιηθεί το πρόγραμμα για το «ρολάρισμα» των επαναγορών ομολόγων από όσα λήγουν, το οποίο μπορεί μάλιστα να παραταθεί, μέχρι το τέλος του 2023.

Με «μπόνους» 232 εκ. ευρώ μέρισμα και επιστροφή κεφαλαίου για τον Όμιλο Eurobank, ολοκληρώθηκε και τυπικά μετά την έγκριση των αρχών η απορρόφηση της σερβικής Direktna, από τη Eurobank Serbia, που είχε συμφωνηθεί την 1η Ιουλίου. Υπενθυμίζεται ότι στην ενοποιημένη τράπεζα «Eurobank Direktna», η Eurobank ελέγχει το 70%. Υπολογίζεται ότι με μερίδιο αγοράς 6,5% κατατάσσεται στην έβδομη θέση βάσει συνολικών δανείων.

Εκτίμηση για ανάπτυξη 8,5% στο σύνολο της χρονιάς στην Ελλάδα, κάνει η Εθνική Τράπεζα. Το συμπέρασμα της ανάλυσης είναι ότι η ανάπτυξη στην Ελλάδα ωθείται να κλείσει το σύνολο της χρονιάς με ισχυρά ανοδικό ρυθμό χάρη στη δυναμική εγχώρια ζήτηση που παραμένει ψηλά και το Δεκέμβριο και την ολική επαναφορά του τουρισμού.

Ξεκινά ξανά η διαδικασία διαπραγμάτευσης του δικαιώματος της Attica Bank από την Πέμπτη 9 Δεκεμβρίου στο ΧΑ, καθώς το ΤΧΣ κάνει πίσω για ένα μέρος του μεριδίου του, επιτρέποντας στην Ellington τη δυνατότητα να τοποθετηθεί με ένα ποσό πέριξ των 30 εκατ. ευρώ σε αυτή τη φάση, στην αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας.

Επαναστατικές αλλαγές στην οικονομία της χώρας και στο επιχειρείν δύναται να φέρει ο νέος Αναπτυξιακός Νόμος που έρχεται στο πρώτο τρίμηνο του 2022 και με τις διατάξεις του πιέζει για να αλλάξει άρδην, τόσο η γραφειοκρατική αντίληψη των δημοσίων υπηρεσιών όσο και (κυρίως) η δημοσιοϋπαλληλική αντίληψη πολιτών, με τις ταχύτατες διαδικασίες εξπρές που επιβάλει για εγκρίσεις υπαγωγής στο νόμο εντός 60 ημερών.

Καθώς η τουρκική λίρα χτυπάει σήμερα νέα ιστορικά χαμηλά έναντι των βασικών νομισμάτων και πλέον ένα δολάριο κοστίζει 13,80 λίρες ενώ ένα ευρώ αντιστοιχεί σε 15,5 λίρες, η αγορά μοιάζει να γνωρίζει αυτά που υπαινίσσονται κομψά οι διευθυντές του ΔΝΤ. Τι γνωρίζουν οι διευθυντές του ΔΝΤ; Υψηλόβαθμα στελέχη του Ταμείου αναφέρουν σε άρθρο τους, ότι ο σκληρός πυρήνας του δείκτη καταναλωτή που εξαιρεί τα τρόφιμα και τα καύσιμα έχει ξεφύγει κι αυτός στην Τουρκία σε αντίθεση με άλλες χώρες.

Με ένα κείμενο 7 θέσεων η ΕΚΤ και οι κεντρικοί τραπεζίτες της Ευρωζώνης, έρχονται να προτείνουν μεγάλες αλλαγές στην οικονομική διακυβέρνηση της Ευρώπης. Προτείνουν να δοθεί ώθηση σε πολιτικές ανάπτυξης προς την πράσινη και ψηφιακή μετάβαση εγκαταλείποντας πολιτικές με έμφαση στη μείωση των χρεών και των ελλειμμάτων, στο πλαίσιο προτάσεων για το νέο Σύμφωνο Σταθερότητας και Ανάπτυξης.

Η εμφάνιση της μετάλλαξης Όμικρον υπενθυμίζει ότι η αβεβαιότητα της υγειονομικής κρίσης παραμένει αλλά δεν έχει την ίδια ένταση όπως πριν από 22 μήνες, αναφέρει η Ομάδα Ανάλυσης της Eurobank, στο εβδομαδιαίο report, «7 μέρες Οικονομία» το οποίο ετοίμασε.

Στις 16 Δεκεμβρίου υπάρχει νέα σύναξη της ΕΚΤ και είναι η τελευταία της χρονιάς. Εκεί εναποθέτουν τώρα τις ελπίδες τους όσοι αδημονούν και περιμένουν από την ΕΚΤ ανακοινώσεις για περιορισμό της ρευστότητας, κατάργηση του έκτακτου προγράμματος αγοράς αγορών και ίσως ακόμα κι ένα πρόγραμμα ανόδου των επιτοκίων.

Τα φθηνότερα νέα επιχειρηματικά δάνεια των τελευταίων 20 μηνών με μέσο επιτόκιο κάτω του 4% κατέγραψε η τράπεζα της Ελλάδος τον Σεπτέμβριο και παρά τις οριακές αλλαγές σε σχέση με τον Οκτώβριο, τα νέα επιχειρηματικά δάνεια παραμένουν τα φθηνότερα της περιόδου, σε πολλές κατηγορίες. Ίσως τα επιτόκια των νέων επιχειρηματικών δανείων να έχουν «πατώσει».

Τρεις είναι οι προκλήσεις του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, όπως ανέφερε ο διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας. Η πρώτη είναι η αντιμετώπιση του αποθέματος μη εξυπηρετουμένων δανείων που συνεχίζουν να έχουν οι τράπεζες στους ισολογισμούς τους. Η δεύτερη είναι η χαμηλή ποιότητα των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων, δεδομένης της υψηλής συμμετοχής αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Η τρίτη είναι η περιορισμένη οργανική κερδοφορία.

Τα φθηνότερα νέα επιχειρηματικά δάνεια των τελευταίων 20 μηνών με μέσο επιτόκιο κάτω του 4% κατέγραψε η Τράπεζα της Ελλάδος τον Σεπτέμβριο και παρά τις οριακές αλλαγές σε σχέση με τον Οκτώβριο, τα νέα επιχειρηματικά δάνεια παραμένουν τα φθηνότερα της περιόδου σε πολλές κατηγορίες. Ίσως τα επιτόκια των νέων επιχειρηματικών δανείων να έχουν «πατώσει».

Τα μηνύματα της επενδυτικής κοινότητας είναι σαφή. Το κλίμα έχει αλλάξει δραστικά, οι αγορές αντιλαμβάνονται ότι η Ελλάδα βλέπει θετικά τις επενδύσεις, και υπάρχει κυβερνητική σταθερότητα. Δεν είναι τυχαίο ότι μεγάλοι παίκτες προτάσσουν ως αναγκαίες συνθήκες για την ανάπτυξη, την πολιτική συνέχεια, τη σημασία της κυβερνητικής σταθερότητας. Ο πρωθυπουργός είναι εύλογα αισιόδοξος και το δηλώνει. Είμαι πολύ bullish για την κληρονομιά αυτή της χώρας και την τόλμη των ανθρώπων της να παίρνουν ρίσκα, νοοτροπία που υπάρχει και στις επιχειρήσεις.

Δάνεια 3,8 δις ευρώ είχε εκταμιεύσει μέχρι το Σεπτέμβριο η Alpha Bank που επιταχύνει για περαιτέρω εκταμιεύσεις 1,5 δις ευρώ. Η καθαρή πιστωτική επέκταση είναι 800 εκ. ευρώ. Η Alpha Bank προχωρά στην επέκταση του δανειακού της χαρτοφυλακίου, καθώς οι εκταμιεύσεις και οι αποπληρωμές στο τρίμηνο δείχνουν επιτάχυνση της αύξησης των δανείων, με την τράπεζα να έχει ήδη πετύχει ποσοστό άνω του 13% του 4ετούς στόχου πιστωτικής επέκτασης.

Την Παρασκευή η ημερήσια υπερβολή στη διόρθωση ήταν μεγάλη και πλήθος μετοχών τσάκισαν κάτω από το βάρος των πωλήσεων. Μέσα στο γενικό ορυμαγδό, μερικές μετοχές εταιριών ξεχώρισαν και βρέθηκαν σε έντονη ανοδική κίνηση. Για κάποιες από αυτές η κίνηση συνεχίστηκε και τη Δευτέρα και άλλες ενώ ξεκίνησαν ανοδικά, περιόρισαν τα κέρδη τους ή διόρθωσαν ελαφρά, όπως η Pfizer.