Με τις τιμές πετρελαίου κοντά σε υψηλό τριετίας και τους καταναλωτές να πιέζουν για αύξηση της προσφοράς, ο οργανισμός εξαγωγέων OPEC+ μελετά να επεκτείνει την παραγωγή κατά 400.000 βαρέλια ημερησίως πάνω από την πρόσφατη συμφωνία των μελών του όταν συνεδριάσει την επόμενη εβδομάδα.

Από την αποτελεσματικότητα και την ταχύτητα με την οποία θα κινηθεί ο δημόσιος, ο ιδιωτικός τομέας και οι τράπεζες και από τη μεταξύ τους συνεργασία θα εξαρτηθεί η αξιοποίηση του Ταμείου Ανάκαμψης, ανέφερε σε ομιλία του στην εκδήλωση του ΙΟΒΕ «Greece and the Recovery & Resilience Plan», πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς Γιώργος Χαντζηνικολάου.

Η πιθανότητα δημοσιονομικής κρίσης στις ΗΠΑ αν το Κογκρέσο δεν πάρει τις δέουσες αποφάσεις να αυξήσει την οροφή δημοσίου χρέους είναι μικρή αλλά προκαλεί νευρικότητα στη Wall Street παρόλο που λίγοι πιστεύουν οτι τελικά η αμερικανική κυβέρνηση θα οδηγηθεί σε αθέτηση πληρωμών.

Σε υψηλό 10 μηνών αναρριχήθηκε το αμερικανικό δολάριο ακολουθώντας την άνοδο των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα ΗΠΑ με τους επενδυτές να προεξοφλούν κίνηση της κεντρικής τράπεζας τον Νοέμβριο – μείωση του ποσού ομολόγων που αγοράζει σε μηνιαία βάση και αύξηση του παρεμβατικού της επιτοκίου μετά.

Mπορεί να έχουν περιορίσει την άμεση έκθεση τους στον κινεζικό κολοσσό ανάπτυξης ακινήτων China Evergrande, όμως οι τράπεζες HSBC και Standard Chartered είναι εξαιρετικά πιθανόν να έχουν επιπτώσεις στην κερδοφορία και τους ισολογισμούς τους. Και οι δύο τραπεζικοί όμιλοι βγάζουν το μεγαλύτερο μέρος των κερδών τους στην Κίνα και το Χονγκ Κονγκ και από τις ξένες τράπεζες είναι αυτές που έχουν τη μεγαλύτερη εμπλοκή σε αναδοχές κοινοπρακτικών δανείων σε τοπικές εταιρείες ανάπτυξης ακινήτων.

Η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας δεν ακολούθησε τις κινήσεις των άλλων μεγάλων κεντρικών τραπεζών στη Φρανκφούρτη και την Ουάσινγκτον και το πόδι της θα συνεχίσει να πατάει το γκάζι του φθηνού χρήματος καθώς αναθεώρησε χαμηλότερα την εκτίμηση της για τον ρυθμό ανάκαμψης της ελβετικής οικονομίας από την πανδημία.

Η αμερικανική κεντρική τράπεζα αποφάσισε την Τετάρτη ότι θα αρχίσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων που πραγματοποιεί σε μηνιαία βάση «σύντομα» και έδωσε σήμα ότι μπορεί να ακολουθήσουν αυξήσεις επιτοκίων πιο γρήγορα από ότι προέβλεπε με τα εννέα από τα 18 μέλη του συμβουλίου της να εκτιμούν ότι το κόστος δανεισμού θα πρέπει να αυξηθεί το 2022. Οι αποφάσεις αντικατοπτρίζουν την κλίση της Federal Reserve προς μια πιο συντηρητική στάση.

Τα απόνερα των ανησυχιών ότι ο κινεζικός κολοσσός ανάπτυξης ακινήτων Evergrande θα αθετήσει πληρωμές χρέους χτύπησαν τις μετοχές ιαπωνικών επιχειρήσεων όπως της Τoto που κατασκευάζει λεκάνες και είδη υγιεινής αλλά και άλλες που θα επηρεαστούν αρνητικά από μια επιβράδυνση του τομέα ανάπτυξης real estate της Κίνας.

Mε τις ανησυχίες μετάδοσης από πιθανή κατάρρευση της Evergrande να εντείνονται, το πρώτο τεστ θα έλθει την Πέμπτη όταν ο κινεζικός όμιλος θα κληθεί να πληρώσει κουπόνι $83,5 εκατ. σε ομόλογο που λήγει τον Μάρτιο του 2022. Ένα άλλο κουπόνι $47,5 εκατ. θα πρέπει να πληρωθεί στις 29 Σεπτεμβρίου για ομόλογο που λήγει τον Μάρτιο του 2024. 

Η αμερικανική κεντρική τράπεζα συνεδριάζει την Τρίτη και την Τετάρτη και οι προσδοκίες στις αγορές τη θέλουν να ανοίγει την πόρτα στον περιορισμό του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, της μείωσης δηλαδή του ποσού ομολόγων που αγοράζει σε μηνιαία βάση με κύριο κριτήριο τις εξελίξεις στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ. Παρά τις εκτιμήσεις, ωστόσο, το tapering πιθανόν να αργήσει λίγο ακόμη και οι αποφάσεις να μετατεθούν για Νοέμβριο - Δεκέμβριο μέχρι να υπάρξουν περισσότερες ενδείξεις για την ανάκαμψη.

Οι διεθνείς επενδυτές που στριμώχνονταν να τοποθετηθούν στην Κίνα τα τελευταία χρόνια δένουν τις ζώνες ασφαλείας σήμερα, φοβούμενοι μεγάλη πτώση στις αγορές της χώρας λόγω των προβλημάτων του υπερχρεωμένου γίγαντα του real estate China Evergrande. Άγνωστο παραμένει αν θα είναι σε θέση να πληρώσει κουπόνι ομολόγου της $80 εκατ. την επόμενη εβδομάδα η αν θα αθετήσει την υποχρέωση της αυτή.

Τα χρόνια που η Goldman Sachs θεωρείτο ο λύκος της Wall Street λίγοι φαντάζονταν οτι θα κατέληγε να δανειοδοτεί επεμβάσεις πλαστικής χειρουργικής και ανακαίνισης κουζινών. Η εξαγορά της GreenSky, εταιρείας fintech που προσφέρει υπηρεσίες buy now, pay later για $2,2 δις οδηγεί τον χρηματοοικονομικό γίγαντα που διευθύνει ο David Solomon σε νέα κατεύθυνση προς τη λιανική τραπεζική.

To παγκόσμιο χρέος αυξήθηκε σε νέο ρεκόρ πολύ κοντά στα $300 τρισ. το δεύτερο τρίμηνο αλλά το χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ υποχώρησε για πρώτη φορά από την αρχή της πανδημίας καθώς η παγκόσμια οικονομία ανέκαμψε, σύμφωνα με το Institute of International Finance (IIF).

Ο OPEC μείωσε την πρόβλεψη του για την παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου το τελευταίο τρίμηνο του 2021 λόγω της εξάπλωσης της μετάλλαξης Δέλτα του κορονοϊού, εκτιμώντας ότι η περαιτέρω ανάκαμψη της οικονομίας ενδέχεται να καθυστερήσει μέχρι τον επόμενο χρόνο όταν η κατανάλωση θα ξεπεράσει τους προ-πανδημίας ρυθμούς.

O Σαουδάραβας πρίγκηπας Αl-Walled bin Talal συμφώνησε να πωλήσει το μισό του μερίδιο στην αλυσίδα ξενοδοχείων Four Seasons στον δισεκατομυριούχο Bill Gates, ιδρυτή της Microsoft και συνιδιοκτήτη της επιχείρησης, δίνοντας του τον έλεγχο της σε ένα ντιλ που αποτιμά την αλυσίδα των πολυτελών ξενοδοχείων στα $10 δισ. Η εταιρεία Cascade Investment του Gates θα καταβάλλει $2,21 δισ. για να αγοράσει ποσοστό 23,75% στη Four Seasons & Resorts από τη Kingdom Holdings του bin Talal.

Η αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους EasyJet απέκρουσε πρόταση εξαγοράς της από τη Wizz Air που θα δημιουργούσε αερομεταφορέα ικανό να τα βάλει με την ανταγωνίστρια Ryanair, προτιμώντας να αντλήσει 1,7 δισ. δολ. από τους μετόχους της για να ανακάμψει από το χτύπημα της πανδημίας.

Ο αμερικανικός γίγαντας πληρωμών PayPal Holdings έκλεισε συμφωνία εξαγοράς της ιαπωνικής Paidy, σημαντικού παίκτη στη λεγόμενη αγορά buy now, pay later, για $2,7 δισ. H κίνηση θα του εξασφαλίσει την πρώτη θέση στη βιομηχανία αυτή ο τζίρος της οποίας έχει ωφεληθεί σημαντικά από τα απαγορευτικά της πανδημίας COVID-19. Το ντιλ έρχεται ένα μήνα μετά την κίνηση της ανταγωνίστριας Square να εξαγοράσει την πετυχημένη Afterpay στην Αυστραλία.

Συμφωνία 7 δισ. δολ. με τον ιαπωνικό όμιλο SoftBank έκλεισε η Deutsche Telekom με ανταλλαγή μετοχών που της επιτρέπει να αυξήσει τη συμμετοχή της στην αμερικανική εταιρεία κινητής τηλεφωνίας T-Mobile πουλώντας παράλληλα τη θυγατρική της στην Ολλανδία, ανατροπή που ενισχύει τον υπερατλαντικό της προσανατολισμό.

Η συνεδρίαση του συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την Πέμπτη μπορεί να αποδειχτεί κομβική για τις αγορές. Πίσω από τις καλοκαιρινές διακοπές τους, οι κεντρικοί τραπεζίτες και λοιποί αξιωματούχοι θα συζητήσουν για την πορεία του προγράμματος αγορών ομολόγων PEPP (pandemic emergency purchase program) και τον ρυθμό του το τέταρτο τρίμηνο.

Οι αποδόσεις των ομολόγων υψηλού κινδύνου στην Ευρωζώνη, που είναι γνωστά ως junk bonds (ομόλογα σκουπίδια), έχουν πέσει κάτω από τον ρυθμό πληθωρισμού για πρώτη φορά, ένδειξη της έλλειψης κινητών αξιών που μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές πραγματικές αποδόσεις, πάνω από τον πληθωρισμό.

Το τελικό αντίο του Bernard Arnault στην αλυσίδα σουπερμάρκετ Carrefour είχε καθυστερήσει αρκετά. Ο δισεκατομμυριούχος Γάλλος επιχειρηματίας στον χώρο των ειδών πολυτελείας, ιδρυτής του ομίλου LVMH (Moet Hennessy Louis Vuitton), πούλησε το τελευταίο ποσοστό συμμετοχής του στη Carrefour, 5,7%, στο ένα τρίτο της τιμής που πλήρωσε για να το αγοράσει το 2007.

Το τελικό αντίο του Bernard Arnault στην αλυσίδα σουπερμάρκετ Carrefour είχε καθυστερήσει αρκετά. Ο δισεκατομμυριούχος Γάλλος επιχειρηματίας στον χώρο των ειδών πολυτελείας, ιδρυτής του ομίλου LVMH (Moet Hennessy Louis Vuitton), πούλησε το τελευταίο ποσοστό συμμετοχής του στη Carrefour, 5,7%, στο ένα τρίτο της τιμής που πλήρωσε για να το αγοράσει το 2007.

Ο πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ εκτοξεύτηκε σε υψηλό δεκαετίας τον Αύγουστο και περαιτέρω άνοδος του θεωρείται πολύ πιθανή, δημιουργώντας πονοκέφαλο στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα που διατηρεί ήπιες εκτιμήσεις για την πορεία των τιμών καταναλωτή και έχει δεσμευτεί ότι θα παραβλέψει την επιτάχυνση αυτή που θεωρεί παροδική.

Για τα hedge fund που είχαν πάρει θέσεις για άνοδο στο αμερικανικό δολάριο και είχαν σορτάρει κρατικά ομόλογα, ποντάροντας σε πτώση των τιμών και άνοδο των αποδόσεων, η ομιλία του επικεφαλής της Fed Τζερόμ Πάουελ στο συμπόσιο του Τζάκσον Χολ την Παρασκευή έδειξε ότι ήταν λάθος στοίχημα αν κρίνει κανείς από την αρχική αντίδραση στις αγορές.