Οι σπόροι της κατάρρευσης της First Republic Bank σπάρθηκαν στα κολοσσιαία ενυπόθηκα δάνεια της Silicon Valley, όπου μια μοναδική στρατηγική δανειοδότησης πλούσιων ατόμων με εξαιρετικά υψηλά χρηματικά ποσά κατέρρευσε με θεαματικό τρόπο.
Σύμφωνα με το Bloomberg, στις αρχές της δεκαετίας του 1980, ο πρόεδρος της First Republic, Τζιμ Χέρμπερτ, που διοικούσε τότε την San Francisco Bancorp, ήθελε να μπει σε έναν νέο επιχειρηματικό κλάδο. Οι υψηλόμισθοι της Bay Area έρχονταν σε αυτόν και του ζητούσαν ασυνήθιστα μεγάλα δάνεια για να αγοράσουν πανάκριβα ακίνητα στην περιοχή.
«Γιατί να μη συνάψουμε μερικά από αυτά και να δούμε πώς θα πάνε; Δεν μπορεί να χρεοκοπήσει ολόκληρη η τράπεζα...», είχε πει ο Χέρμπερτ στον πρόεδρο της εταιρείας, σύμφωνα με μια περιγραφή της συζήτησης στην ιστοσελίδα της First Republic.
Χρόνια αργότερα, αφού ο Χέρμπερτ εγκατέλειψε την San Francisco Bancorp και ίδρυσε την First Republic, η νέα του τράπεζα έγινε γνωστή για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων μόνο για τόκους σε χαμηλά επιτόκια σε δανειολήπτες με υψηλά εισοδήματα και εξαιρετικές πιστωτικές βαθμολογίες. Συνήθως, δεν έπρεπε να αρχίσουν να αποπληρώνουν το κεφάλαιο για μια δεκαετία.
Η ζήτηση για τα δάνεια αυτά αυξήθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας, καθώς οι πλούσιοι αγοραστές αναζητούσαν συμφωνίες υποθηκών που θα τους επέτρεπαν να διατηρήσουν το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων τους σε επενδύσεις υψηλότερης απόδοσης. Η βιασύνη βοήθησε τη First Republic να διπλασιάσει τα περιουσιακά της στοιχεία σε τέσσερα χρόνια. Συνέβαλε, ωστόσο, και στην κατάρρευσή της.
Τις πρώτες πρωινές ώρες της Δευτέρας, η JPMorgan Chase & Co. συμφώνησε να αποκτήσει την First Republic από την Federal Deposit Insurance Corp. η οποία κατέσχεσε την τράπεζα μετά από μια ταραχώδη περίοδο κατά την οποία η μετοχή της είχε καταρρεύσει και οι καταθέτες είχαν αποσύρει σχεδόν τα μισά τους χρήματα. Λίγες εβδομάδες νωρίτερα, οι μεγαλύτερες τράπεζες της Wall Street είχαν παρέμβει για να τη στηρίξουν με δικά τους μετρητά.
Η συμφωνία σηματοδοτεί τη δεύτερη μεγαλύτερη χρεοκοπία τράπεζας στις ΗΠΑ και την τρίτη μόνο φέτος, επαναφέροντας την τραπεζική κρίση του Μαρτίου στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά από μια σχετική νηνεμία τις εβδομάδες που ακολούθησαν την πτώχευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank.
Διαβάστε επίσης:
First Republic: Γιατί αναζωπυρώνεται η τραπεζική κρίση
First Republic Bank: Από την κατάρρευση στα χέρια της JPMorgan - «Λήξη συναγερμού» από Λευκό Οίκο
