Τα χαμηλά του φετινού Μαρτίου φαίνεται ότι μπορεί να είναι τα χαμηλά έτους με όσα είναι ήδη γνωστά. Το αρχικό μοτίβο των έντονων διακυμάνσεων έχει ξεθυμάνει και οι εταιρίες που τα οικονομικά τους στοιχεία έχουν έκθεση στην Ουκρανική κρίση έχουν εντοπιστεί και σε πρώτο χρόνο έχουν ενσωματώσει το μεγαλύτερο μέρος από τις επιπτώσεις στην αποτίμηση τους. Ευκαιρίες ακόμα υπάρχουν, μια ματιά στα μερίσματα που έρχονται ως το καλοκαίρι σε συνδυασμό με την προοπτική της χρονιάς δίνει αμέσως κάποιες γρήγορες απαντήσεις.

Με σημαντικά κέρδη ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street με τους επενδυτές να εμφανίζονται σήμερα «πιο ψύχραιμοι» σχετικά με τις δηλώσεις του Τζερόμ Πάουελ για τις επόμενες κινήσεις της Fed ως προς τα επιτόκια που δεν αποκλείεται να είναι πιο επιθετικές.

Μικρά κέρδη κατέγραψαν σήμερα οι ευρωαγορές την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν τον πόλεμο στην Ουκρανία και τις οικονομικές εξελίξεις στις ΗΠΑ. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 κατέγραψε άνοδο 0,85% με τον κλάδο τον τραπεζών να ηγείται των κερδών με 2,5% και την πλειοψηφία των κλάδων να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε θετικό έδαφος.

Με κέρδη συνεχίζουν τις σημερινές συναλλαγές οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street με τους επενδυτές να εμφανίζονται σήμερα «πιο ψύχραιμοι» σχετικά με τις δηλώσεις του Τζερόμ Πάουελ για τις επόμενες κινήσεις της Fed ως προς τα επιτόκια που δεν αποκλείεται να είναι πιο επιθετικές.

Οριακή πτώση καταγράφουν οι τιμές του χρυσού την Τρίτη, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έφθασαν σε υψηλά πολλών ετών.Η τιμή του χρυσού κινείται στα 1.926 δολάρια ανά ουγγιά με οριακή πτώση 0,18%. Το παλλάδιο, που χρησιμοποιείται από τις αυτοκινητοβιομηχανίες κερδίζει 0,42% στα 2.548 δολάρια ανά ουγγιά. Το ασήμι σημειώνει πτώση 1,20% στα 25,01 δολάρια ανά ουγγιά και η πλατίνα σημειώνει πτώση 1,94% στα 1.024 δολάρια.

Ξανά ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου σε μία συνεδρίαση εντονης νευρικότητας και διακυμάνσεων με το Brent να φθάνει τα 117 δολάρια ανα βαρέλι και το αργό να κινείται επίσης ανοδικά στα 112 δολάρια. Νωρίτερα, οι τιμές είχαν γυρίσει πτωτικά μετά το προσχέδιο που δημοσιεύει το Reuters, ενόψει της Συνόδου Κορυφής, το οποίο αναφέρεται στα σχέδια για κοινή προμήθεια φυσικού αερίου και LNG.

Τις εκτιμήσεις της για την πορεία των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου αύξησε η Fitch Ratings για το χρονικό διάστημα 2022 - 2024, αντανακλώντας τους σημαντικά αυξημένους κινδύνους διακοπής του εφοδιασμού ρωσικών υδρογονανθράκων μετά τη σύγκρουση στην Ουκρανία και την πρόθεση της Ευρώπης και άλλων χωρών να μειώσουν την εξάρτησή τους από τα ρωσικά καύσιμα, αυξάνοντας τη ζήτηση για προμήθειες από άλλες περιοχές και επιδεινώνοντας τη «στενότητα» αγοράς.

Σε θετικό έδαφος βρέθηκαν τα ασιατικά χρηματιστήρια την Τρίτη, με το Χονγκ Κονγκ να οδηγεί τα κέρδη, έπειτα από το ράλι σχεδόν 10% της μετοχής της Alibaba. Συγκεκριμένα, στο Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης Hang Seng εμφάνισε κέρδη 1,94% και στην Ιαπωνία ο Nikkei 225 ενισχύθηκε κατά 1,4%. Κέρδη άνω του 1% και για τον δείκτη Topix.

Tην περασμένη Παρασκευή ο oίκος DBRS Morningstar αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδος σε ΒΒ (high) με σταθερές προοπτικές ένα μόνο σκαλοπάτι πριν την απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Ο oίκος ανέλυσε ενδελεχώς τις προοπτικές και τους λόγους που οδήγησαν στην αναβάθμιση, σημειώνοντας και τα πιθανά «αγκάθια στην πορεία αυτή. Πώς κινούνται διαγραμματικά οι μεγάλοι δείκτες και οι τραπεζικές μετοχές που παίζουν πρωταγωνιστικό ρόλο στην κίνηση της αγοράς.

Τον Νοέμβριο του 2021, ο Πρόεδρος Nayib Bukele του Ελ Σαλβαδόρ ανακοίνωσε σχέδια για την οικοδόμηση μιας «Bitcoin City» που χρηματοδοτείται από την πώληση των ομολόγων, τα οποία έχουν ετήσιο κουπόνι 6,5%. Τα μισά από τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για την αγορά bitcoin (BTC) από τη χώρα της Κεντρικής Αμερικής, με τα υπόλοιπα να προορίζονται για υποδομές και εξόρυξη bitcoin που τροφοδοτούνται από γεωθερμική ενέργεια.

Έξι εμβληματικά έργα τέχνης από το διάσημο παριζιάνικο μουσείο ξεπηδούν σε ρολόγια, μεταφέροντας τις υπογραφές των Frida Kahlo, Amedeo Modigliani, Robert Delaunay, Vassily Kandinsky και Piet Mondrian. Το αποτέλεσμα; Μια συλλογή έργων τέχνης για τον καρπό που χαρίζουν χρώμα στην καθημερινότητά μας. Η τιμή τους από 80 έως 100 ευρώ.

Ένα ιδιαίτερο χαρακτηριστικό των τελευταίων ημερών είναι η επαγρύπνηση των εποπτικών μηχανισμών των ευρωπαϊκών χρηματιστηριακών αγορών και τραπεζών, σχετικά με κινήσεις λογαριασμών που αφορούν Ρώσους ολιγάρχες, αλλά και με κινήσεις λογαριασμών που υποκρύπτουν συναλλαγές που εμπίπτουν στο καθεστώς των οικονομιών κυρώσεων της Δύσης προς τη Ρωσία. Σαν αποτέλεσμα, μια σειρά από πλατφόρμες διαδικτυακών χρηματιστηριακών συναλλαγών, έχουν μπει στο μάτι των εποπτικών αρχών όπως της Βρετανικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς FCA.

Με μικρές απώλειες ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street καθώς η τοποθέτηση του επικεφαλής της Fed Τζερόμ Πάουελ ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να κινηθεί ακόμη πιο επιθετικά ως προς τα επιτόκια άλλαξε το κλίμα. 

Σε αρνητικό έδαφος γύρισαν οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street με τον Nasdaq μάλιστα να χάνει άνω του 1% καθώς οι δηλώσεις του επικεφαλής της Fed Τζερόμ Πάουελ για τον πληθωρισμό ανησύχησε τους επενδυτές. 

Η Fed πρέπει να κινηθεί με αποφασιστικότητα και γρήγορα προκειμένου να αντιμετωπίσει τον αυξημένο πληθωρισμό δήλωσε τη Δευτέρα ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ. Ο ίδιος σημείωσε πως εφόσον χρειαστεί θα προχωρήσει σε μεγαλύτερες αυξήσεις επιτοκίων ακόμα και κατά 50 μονάδες βάσης. «Εφόσον καταλήξουμε στο συμπέρασμα πως χρειάζονται πιο επιθετικές αυξήσεις θα προχωρήσουμε σε αυτές» σημείωσε ο πρόεδρος της Fed.

Μεικτά πρόσημα καταγράφονται στα πολύτιμα μέταλλα με τον χρυσό να συνεχίζει την πτώση του καταγράφοντας απώλειες 0,04% στα 1.928 δολάρια. Το ασήμι κερδίζει 0,83%, ο χαλκός χάνει 0,96%, η πλατίνα κινείται στο +0,7% και το παλλάδιο καταγράφει άνοδο 2,27% στα 2.549 δολάρια. 

Άνοδο καταγράφουν οι τιμές πετρελαίου εν μέσω σκέψεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης να συνταχθεί με τις ΗΠΑ στο εμπάργκο του ρωσικού πετρελαίου και ενώ ο πόλεμος συνεχίζεται. Σε αυτό το κλίμα το brent κερδίζει 6,1% στα 114,31 δολάρια και το WTI κινείται στο +4,9% στα 109,92 δολάρια. Πτώση 8,1% για το φυσικό αέριο.

Με μεικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές τους οι κυριότερες ευρωπαϊκές αγορές τη Δευτέρα. Ο Stoxx 600 σημείωσε άνοδο 0,04% στις 454,79 μονάδες, ο DAX έκλεισε με απώλειες 0,6% στις 14.326 μονάδες, ο CAC έχασε 0,57% στις 6.582 μονάδες, ενώ ο FTSE 100 σημείωσε κέρδη 0,51% στις 7.442 μονάδες.

Συνεδρίαση στην οποία έλειψε το νεύρο, ο τζίρος, αλλά και οι βοήθειες από τις κύριες ευρωπαϊκές αγορές, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, στο ελληνικό χρηματιστήριο και η οποία διέψευσε τις προσδοκίες των αναλυτών, που περίμεναν κάτι καλύτερο, μετά την αναβάθμιση του ελληνικού αξιόχρεου από την DBRS. Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 870,21 (+0,85%) και 854,9 μονάδων (-0,92%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 859,32 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,41%, ενώ ο τζίρος υποχώρησε στα 43,5 εκατ., από τα οποία το 1 εκατ. αφορούσε «πακέτα».

Πτώση 15% κατέγραψε η τιμή του νικελίου στα 31.380 δολάρια στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME). Υπενθυμίζεται πως το LME διέκοψε τις συναλλαγές στην αγορά του νικελίου μετά από μια άνευ προηγουμένου εκτίναξη των τιμών που οδήγησε τους χρηματιστές να δυσκολεύονται να πληρώσουν περιθώρια κέρδους έναντι των βαθιά ασύμφορων short θέσεων.

Ο επενδυτικός κίνδυνος έχει ανέβει κάθετα, καθώς ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει δημιουργήσει νέο σοκ προσφοράς στην παγκόσμια οικονομία. Οι κυρώσεις απομονώνουν τη Ρωσία με αποτέλεσμα τις σημαντικές ανατιμήσεις των εμπορευμάτων και την εκτίναξη των τιμών ενέργειας. Ποια είναι τα τέσσερα πιθανά σενάρια όσον αφορά τις εξελίξεις από το μέτωπο του πολέμου σύμφωνα με τη διάμεσο των αναλυτών και ποιες οι επιλογές για το καθένα από αυτά; Ποιοι κλάδοι παραμένουν επίκαιροι σε κάθε σενάριο;

Οι ανησυχίες για ύφεση σε ΗΠΑ και Ευρώπη σε συνδυασμό με τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων φέρνουν εκτιμήσεις σύμφωνα με τις οποίες ο χρυσός θα φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών. JPMorgan, Goldman Sachs, Credit Suisse και ABN Amro προειδοποιούν για ασυνήθιστη μεταβλητότητα στις τιμές, με τις δύο αμερικανικές τράπεζες και την ελβετική να προβλέπουν ότι το πολύτιμο μέταλλο μπορεί να εκτιναχθεί στο επίπεδο των 2.300 δολαρίων.

Οι ανησυχίες για τη στροφή της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας προς σφιχτότερη νομισματική πολιτική σε συνδυασμό με τη γεωπολιτική αβεβαιότητα πίεσαν τον δείκτη S&P500 στη Wall Street οδηγώντας τον σε περιοχή διόρθωσης. Ωστόσο, τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι συχνά το ξεκίνημα σφιχτότερης νομισματικής πολιτικής συνοδεύεται από άνοδο των μετοχών.

Μετά από ένα 12μηνο, γενναίας υποχώρησης των δεικτών και των μετοχών στις χρηματιστηριακές αγορές της Κίνας, εκδηλώθηκε την περασμένη Τετάρτη ένα βίαιο ανοδικό ξέσπασμα. Η άνοδος ήταν αποτέλεσμα της εκτίμησης, ότι ο Κινέζος πρόεδρος και τα ανώτατα στελέχη του Κομμουνιστικού Κόμματος αντελήφθησαν ότι το λειτουργικό, εποπτικό και κανονιστικό πλαίσιο των χρηματιστηρίων και των επενδύσεων, πρέπει να είναι διαφανές και προβλέψιμο.