Παρουσία Υπουργών, υψηλόβαθμων στελεχών τραπεζών, εκπροσώπων επιχειρήσεων και επενδυτών πραγματοποιήθηκε σήμερα σε κλίμα φιλικό, ύστερα από πρωτοβουλία του προέδρου του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών κ. Γιώργου Χαντζηνικολάου, εκδήλωση γνωριμίας με τον νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο του Ομίλου κ. Γιάννο Κοντόπουλο και παράλληλα αποχαιρετισμού του απερχόμενου Διευθύνοντος Συμβούλου κ. Σωκράτη Λαζαρίδη, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση.

Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου τη Δευτέρα, καθώς οι ανησυχίες για περιορισμένη προσφορά εξακολουθούν να υφίστανται παρά την ανακοίνωση για απελευθέρωση των στρατηγικών αποθεμάτων από τις καταναλώτριες χώρες. Η τιμή του φυσικού αερίου σημειώνει πτώση 2,45% στα 109,4 ευρώ ανά μεγαβατώρα.

Ανοδικά κινούνται σήμερα Δευτέρα τα πολύτιμα μέταλλα με τους επενδυτές να έχουν στραμμένο το βλέμμα τους στις εξελίξεις στην Ουκρανία και το ενδεχόμενο επιβολής νέων κυρώσεων κατά της Ρωσίας. Σε αυτό το κλίμα ο χρυσός καταγράφει άνοδο 0,60% στα 1.935 δολάρια, το ασήμι χάνει 0,18% στα 24,6 δολάρια, η πλατίνα καταγράφει κέρδη 0,36% στα 992 δολάρια και το παλλάδιο σημειώνει άνοδο 0,90% στα 2.288 δολάρια. 

Με κέρδη ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι κυριότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες με τους επενδυτές να έχουν στραμμένο το βλέμμα τους στις εξελίξεις στην Ουκρανία και να αναμένουν την ανακοίνωση νέων κυρώσεων κατά της Ρωσίας. Σε αυτό το κλίμα ο Stoxx 600 κέρδισε 0,84% στις 462,19 μονάδες, ο Dax σημείωσε άνοδο 0,5% στις 14.518 μονάδες, ο CAC κέρδισε 0,7% στις 6.731 μονάδες και ο FTSE κατέγραψε άνοδο 0,28% στις 7.558 μονάδες.

Την κίνηση των κύριων ευρωπαϊκών αγορών, ακολούθησε ο γενικός δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών και αναλώθηκε σε συνεχείς εναλλαγές προσήμων, με το εύρος κίνησης να περιορίζεται οριακά χαμηλότερα των εννέα μονάδων και με τις συναλλαγές να παραμένουν στα χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών. Εξαιρετικά επιφυλακτικοί δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, σημειώνοντας την αδυναμία πρόβλεψης, όσον αφορά την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση, σε διεθνείς αγορές και Χ.Α. Ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 893,47 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,31%.

Την κίνηση των κύριων ευρωπαϊκών αγορών, ακολούθησε ο γενικός δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών και αναλώθηκε σε συνεχείς εναλλαγές προσήμων, με το εύρος κίνησης να περιορίζεται οριακά χαμηλότερα των εννέα μονάδων και με τις συναλλαγές να παραμένουν στα χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών. Εξαιρετικά επιφυλακτικοί δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, σημειώνοντας την αδυναμία πρόβλεψης, όσον αφορά την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση, σε διεθνείς αγορές και Χ.Α. Ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 893,47 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,31%.

Ζημιά ύψους 1 δισ. δολαρίων για την αμερικανική οικονομία φέρνει ο πόλεμος στην Ουκρανία, όπως δήλωσε ο CEO της JP Morgan Jamie Dimon στην ετήσια επιστολή του στους μετόχους. Ο ίδιος σημείωσε πως οι ΗΠΑ έχουν να αντιμετωπίσουν εκτός των επιπτώσεων του πολέμου και τον αυξημένο πληθωρισμό, ένα κοκτέιλ δηλαδή που εγκυμονεί κινδύνους για την ανάπτυξή τους. Οι τρεις παράγοντες που θα αλλάξουν τον κόσμο τις επόμενες δεκαετίες.

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ηγήθηκε της ανόδου στις ασιατικές αγορές κατά τη συνεδρίαση της Δευτέρας, καθώς οι κινεζικές μετοχές τεχνολογίας εκτινάχθηκαν. Ο Hang Seng κέρδισε 1,42% καθώς οι μετοχές της Tencent αυξήθηκαν κατά 2,06%. Κέρδη 2,8% για τη μετοχή της Alibaba ενώ και η NetEase σημείωσε άνοδο 4,43%.

Έχοντας στο μυαλό μας τη μεγάλη εικόνα, είναι αδύνατον να πιστέψει κανείς ότι τερτίπια του Κρεμλίνου με τις πληρωμές σε ρούβλια, θέτουν σε κίνδυνο την αποθεματική αξία τόσο του δολαρίου και όσο των υπολοίπων νομισμάτων των ελεύθερων οικονομιών. Αν στη συνάρτηση μας, όμως συνυπολογίσουμε την επόμενη ημέρα με τα ψηφιακά νομίσματα των κεντρικών τραπεζών και τους εναλλακτικούς τρόπους συναλλαγών και εκκαθαρίσεων που σχεδιάζονται, τότε οι εξελίξεις ίσως και να είναι διαφορετικές.

Η Ρωσία έχει δηλώσει μέσω αξιωματούχων της ότι μια άρνηση της Ευρώπης να πληρώσει το ρωσικό φυσικό αέριο μέσω του ειδικού μηχανισμού που ισχύει για τις αγορές από τη 1η Απριλίου και μετά, θα οδηγήσει σε διακοπή των ροών φυσικού αερίου, καθώς «οι Ευρωπαίοι έχουν να χάσουν περισσότερα». Αυτή είναι μια λάθος εκτίμηση. Η Ρωσία έχει να χάσει πολλά περισσότερα από τα 800 εκατ. ευρώ την ημέρα που είναι το αντίτιμο για τις ροές φυσικού αερίου προς την Ευρώπη.

Το συνδυασμένο ξεπούλημα των αγορών μετοχών και ομολόγων έχει φέρει τις αγορές σε δύσκολη θέση με τρόπο που δεν έχει συμβεί από το 1980. Ο υπερπληθωρισμός, μια πανδημία που δεν σιωπά και ο πόλεμος στην Ουκρανία είναι ένα πικρό κοκτέιλ. Οι φόβοι των αγορών είναι ότι τώρα η Δύση μπαίνει σε ύφεση και πρέπει ακόμα να καταλάβουμε αν θα είναι τεχνική, αν επομένως θα περιοριστεί σε ένα ή δύο τρίμηνα ή αν θα πρέπει να καταγράφεται ετησίως.

Χρειάστηκαν 13 χρόνια για την εξόρυξη 19 εκατομμυρίων Bitcoin. Τα υπόλοιπα δεν αναμένονται στην αγορά σύντομα. Το Bitcoin στην αλυσίδα με τη θέση στο 19ο εκατομμύριο εξορύχθηκε την Παρασκευή, ένα σημαντικό ορόσημο δεδομένου ότι δεν θα υπερβούν ποτέ τα 21 εκατομμύρια. Αυτό χωρίς να υπολογίζεται ο συνολικός αριθμός των Bitcoin που έχει χαθεί εντελώς.

Το σχέδιο για τον προϋπολογισμό των ΗΠΑ του 2023 προσπαθεί να χτυπήσει τους πολύ πλούσιους Αμερικανούς και την πρακτική της αγοράς ιδίων μετοχών μέσω του χρηματιστηρίου. Αν και οι πιθανότητες να συμπεριληφθεί στον οριστικό προϋπολογισμό είναι μάλλον περιορισμένες, το σχέδιο εναντίον των stock buybacks είναι συμβατό με την προσωπική αντίθεση του προέδρου προς τη συγκεκριμένη πρακτική.

Παρόλο που τα μάτια ολόκληρης της παγκόσμιας επενδυτικής κοινότητας είναι στραμμένα πάνω στις πολεμικές εξελίξεις και τις ειρηνευτικές προσπάθειες, στο πίσω μέρος του μυαλού της, το μεγάλο ερωτηματικό παραμένει ο πληθωρισμός καθώς και η επιρροή του πάνω στις χρηματιστηριακές αγορές. ο πληθωρισμός είχε αρχίσει να «τσιμπάει» μέσα στο Q3 του 2021, με τις κεντρικές τράπεζες και τις κυβερνήσεις, να μην δίνουν ιδιαίτερη σημασία, μιλώντας για παροδικότητα. Τα πράγματα όμως άλλαξαν.

«Τις ιδέες τις σκεφτόμαστε, δεν τις βλέπουμε» μεταφέρει η Ανδρονίκη Χειλά από τον Πλάτωνα προκειμένου να μιλήσει για το έργο της. Στο αίθριο του Εθνικού Αρχαιολογικού Μουσείου, ακριβώς δίπλα από τα αγάλματα, η Ανδρονίκη Χειλά θέτει τις δικές της ιδέες/μορφές. Μέσα από μια εξπρεσιονιστική γραφή, με κινήσεις βίαιες επάνω στην επιφάνεια του χαρτιού, όπως αυτές που αφήνει η βελόνα του σεισμογράφου, σώζει στα έργα της, έστω υπαινικτικά, τη μορφή ή ένα σύμπλεγμα από μορφές.

Το τέχνασμα του Πούτιν που «υποχρεώνει τους Ευρωπαίους να πληρώνουν το φυσικό αέριο σε ρούβλια» βρίσκεται στην επικαιρότητα τις τελευταίες ημέρες, ωστόσο εκτός από ένα πολιτικό… προπέτασμα καπνού, μάλλον η κίνηση αυτή θα παγιώσει την απομάκρυνση της Μόσχας από τη Δύση και τη μακροχρόνια περίοδο οικονομικής κρίσης στην οποία εισέρχεται η Ρωσία. Η προσπάθεια προστασίας των ρωσικών τραπεζών από μελλοντικές κυρώσεις και η προσαρμογή των capital controls.

Ένα εκατομμύριο βαρέλια την ημέρα από τα στρατηγικά αποθέματα τους θα διαθέτουν για ένα εξάμηνο στην αγορά οι ΗΠΑ, μετά την αποτυχία να ρίξουν τις τιμές τα 60 εκατ. βαρέλια από τα στρατηγικά αποθέματα των ΗΠΑ και της ΙΕΑ μέσα στον Μάρτιο. Θα καταφέρουν άραγε τα 180 εκατ.βαρέλια των ΗΠΑ -ήτοι το 1/3 των στρατηγικών τους αποθεμάτων- να κάνουν αυτή τη φορά τη διαφορά; Τι λένε οι αριθμοί. Πού κυμαίνονται τα παγκόσμια αποθέματα πετρελαίου. Τι πρέπει να λάβουν υπόψιν τους οι επενδυτές των πετρελαϊκών κολοσσών.

Με μικρά κέρδη ολοκλήρωσαν την πρώτη συνεδρίαση του Απριλίου οι αμερικανικοί δείκτες. Ο S&P 500 έκλεισε με άνοδο 0,3% στις 4.545 μονάδες όπως και ο Nasdaq που ολοκλήρωσε την ημέρα στο +0,3% και τις 14.261 μονάδες. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,4%, ενισχυμένος κατά 140 μονάδες. Η τιμή του αμερικανικού αργού υποχώρησε κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι ενώ με απώλειες κινήθηκε και η τιμή του χρυσού.

Η επαναφορά του δείκτη S&P στο επίπεδο των 4600 μονάδων, (άνοδος κατά 11%, τις τελευταίες δύο εβδομάδες), έχει τα χαρακτηριστικά ενός ανοδικού ράλι στην αγορά που μπορεί να δώσει τη θέση του σε μεγαλύτερες απώλειες, σύμφωνα με τους αναλυτές της Bank of America, οι οποίοι λένε ότι αναβοσβήνουν προειδοποιητικά σημάδια για μια αγορά που έχει αναρριχηθεί «παρά τα σαφώς πιο αδύναμα θεμελιώδη μεγέθη».

Το πρώτο τρίμηνο ολοκληρώθηκε αντιστρέφοντας μερικώς την έντονη πτωτική εικόνα που καταγράφηκε μετά την έναρξη των πολεμικών επιχειρήσεων στην Ουκρανία. Η παρακαταθήκη που κληρονομεί το δεύτερο τρίμηνο είναι το υψηλό κόστος των πρώτων υλών και της ενέργειας αφού ουσιώδη αποκλιμάκωση δεν έχει παρατηρηθεί ακόμα παρά την έναρξη των διπλωματικών επαφών. Ωστόσο, ακόμα και σε μια αποκλιμάκωση της έντασης θα χρειαστεί κάποιος χρόνος για να επανέλθει το οικονομικό περιβάλλον σε μια ισορροπία κοντά στα προ κρίσης επίπεδα.

Θετικό γύρισμα για S&P και Dow στη συνεδρίαση της Παρασκευής που σηματοδοτεί και την πρώτη μέρα του δεύτερου τριμήνου της χρονιάς. Ο Nasdaq καταγράφει οριακή πτώση.

Καθοδικά κινείται σήμερα η τιμή του χρυσού διευρύνοντας τις εβδομαδιαίες απώλειες καθώς η ενίσχυση του δολαρίου καθιστά το πολύτιμο μέταλλο ακριβότερο και κατά συνέπεια λιγότερο ελκυστικό στους επενδυτές. 

Υποχωρούν και σήμερα οι τιμές του πετρελαίου μετά τις χθεσινές ανακοινώσεις του Τζο Μπάιντεν ότι  οι ΗΠΑ θα αποδεσμεύσουν 1 εκατομμύριο βαρέλια ημερησίως (bpd) αργού πετρελαίου για έξι μήνες από το Strategic Petroleum Reserve (SPR). Πτωτικά κινείται και το φυσικό αέριο.

Μικρά κέρδη κατέγραψαν σήμερα οι ευρωαγορές στην πρώτη συνεδρίαση του δεύτερου τριμήνου, με τους επενδυτές να ανησυχούν για την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό και την Ευρώπη να είναι αντιμέτωπη με προθεσμία για να αρχίσει τις πληρωμές ρωσικού αερίου με ρούβλια.