Προτεραιότητα των Κεντρικών Τραπεζών είναι η τιθάσευση του πληθωρισμού και μόνο αν η πολιτική σύσφιξης εκ μέρους της FED δείξει να μειώνεται, τότε ίσως αρχίσουμε να βλέπουμε μια χαραμάδα αισιοδοξίας. Πώς θα κινηθούν η ελληνική και οι διεθνείς αγορές στη συνέχεια παραμένει το μεγάλο ερώτημα. Θα συνεχίσουν την εξαιρετική πορεία του πρώτου εξαμήνου οι ελληνικές εισηγμένες; Τα χρηματιστήρια ετοιμάζονται να καταγράψουν το χειρότερο εξάμηνο από το 1970 υπό το φόβο της ύφεσης και του στασιμοπληθωρισμού.<b>Συγκριτικό γράφημα δεικτών.</b>

Τα hedge funds που δραστηριοποιούνται στις αγορές κρυπτονομισμάτων, μειώνουν ολοένα και περισσότερο την έκθεσή τους στο Tether (USDT) σύμφωνα με άρθρο της WSJ. Funds όπως το Fir Tree Partners και το Viceroy Research LLC έχουν στοιχηματίσει στο παρελθόν εναντίον του Tether, επικαλούμενα αδιαφάνεια σχετικά με τα αποθεματικά του κρυπτονομίσματος.

Mε απώλειες ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές η Wall Street με τον Dow να χάνει 0,82%, τον Nasdaq 1,33% και τον S&P 500 0,88%. Όπως αναφέρουν αναλυτές στο CNBC ο S&P 500 κατέγραψε το χειρότερο εξάμηνο από το...1970. Με πτώση έκλεισαν και οι ευρωαγορές, με τον Dax να χάνει 1,69%, τον CAC 1,8%, τον FTSE 1,96% και τον Stoxx 600 1,5%. Υποχώρηση 1,43% στις 810,42 μονάδες για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι επενδυτές αξιολογούν τις χθεσινές δηλώσεις Λαγκάρντ και Πάουελ και ανησυχούν για το ενδεχόμενο ύφεσης.

Το έντονα αρνητικό κλίμα που επικρατούσε στις αγορές της Ευρώπης δεν άφησε πολλά περιθώρια αυτονόμησης στο ελληνικό χρηματιστήριο. Αν και στο ξεκίνημα έδειξε διαθέσεις για αυτονόμηση ή έστω να καταγράψει περιορισμένες απώλειες, η διεύρυνση των απωλειών στην Ευρώπη σε επίπεδα κοντά στο 3% τράβηξε χαμηλότερα και το Χ.Α. Ο Γενικός Δείκτη έκλεισε με απώλειες 1,43% και στις 810,42 μονάδες, πολύ κοντά στο χαμηλό ημέρας. Το σχέδιο της ΕΚΤ για να μειωθούν τα spreads των ομολόγων δεν έφερε μεγάλη αποκλιμάκωση στις αποδόσεις των ομολόγων.

Μικρή υποχώρηση καταγράφουν οι τιμές του πετρελαίου καθώς επανήλθαν στις τάξεις των επενδυτών οι ανησυχίες τα προβλήματα της παγκόσμιας προσφοράς λόγω του πολέμου στην Ουκρανία.  

Απώλειες καταγράφει σήμερα η πλειοψηφία των ασιατικών αγορών με την Κίνα ωστόσο να «αντιστέκεται» καθώς σήμερα τα στοιχεία για την βιομηχανική δραστηριότητα έδειξαν επέκταση πρώτη φορά εδώ και τέσσερις μήνες, γεγονός που δείχνει ότι η δεύτερη ισχυρότερη οικονομία στον κόσμο αφήνει πίσω της τα lockdowns.

Η συμβουλευτική εταιρεία Teneo διορίστηκε από το Ανώτατο Δικαστήριο της Ανατολικής Καραϊβικής για να χειριστεί την εκκαθάριση της Three Arrows Capital, του μεγαλύτερου hedge fund κρυπτονομισμάτων. Το δικαστήριο στις Βρετανικές Παρθένες Νήσους (BVI) όρισε την εταιρεία χρηματοοικονομικών συμβούλων Teneo να διαχειριστεί τη ρευστοποίηση του προβληματικού κεφαλαίου αντιστάθμισης. Ως διαχειριστής εκκαθάρισης, η κύρια δουλειά της Teneo είναι να προστατεύει τα περιουσιακά στοιχεία της 3AC και τους πιστωτές της, τους οποίους και εκπροσωπεί.

Η κεφαλαιοποίηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου με βάση τις τρέχουσες τιμές είναι κοντά στα 60 δισ. ευρώ. Από αυτά τα 29,4 δισ. ευρώ αποτελούν τη λεγόμενη ελεύθερη διασπορά, τις μετοχές δηλαδή που βρίσκονται, είτε στα χέρια ιδιωτών και θεσμικών κεφαλαίων, είτε σε μετόχους που κατέχουν λιγότερο από το 5% μιας εταιρίας. Αν και το 49% της αξίας των μετοχών των εισηγμένων επιχειρήσεων βρίσκεται σε ελεύθερη διαπραγμάτευση σε πλήθος εταιριών το μέγεθος αυτό είναι πολύ μικρότερο.

Αναλυτές επενδυτικών οίκων εξετάζουν τρία βασικά σενάρια για την οικονομία που θα επηρεάζουν ανάλογα τις μετοχές: α) ήπια ύφεση και στασιμοπληθωρισμό για τον επόμενο χρόνο, β) βαθύτερη ύφεση και παρατεταμένη οικονομική κρίση ή γ) «ομαλή προσγείωση» της οικονομίας. Το πρώτο σενάριο θέλει τις παγκόσμιες μετοχές να υποχωρούν περίπου 5%, το δεύτερο προβλέπει περαιτέρω πτώση άνω του 17%, ενώ το τρίτο θεωρητικά θα οδηγήσει σε ανοδικό ράλι κοντά στα ιστορικά υψηλά. Όλα αυτά έως το τέλος του έτους.

Mε τον S&P 500 να υποχωρεί περίπου 20% το 2022, κλείνοντας το χειρότερο πρώτο εξάμηνο έτους από το 1970 και με το δίδυμο Πάουελ-Λαγκάρντ να «πατάνε» το γκάζι στις αυξήσεις επιτοκίων, στις επενδυτικές επιτροπές έχουν ανεβεί οι τόνοι προσπαθώντας να δοθεί απάντηση στο πιο κρίσιμο ίσως ερώτημα της φετινής χρηματιστηριακής χρονιάς: Η αγορά έχει προεξοφλήσει όλα τα κακά σενάρια ή όχι; Ποίος κλάδος θα μας δώσει πρώτος την απάντηση για τη λήξη της πτώσης;

Η μεγάλη κρατική κινεζική πετρελαϊκή εταιρεία Petrochina, φαίνεται πως ετοιμάζεται να πουλήσει τις δραστηριότητές τις στον Καναδά και την Αυστραλία. Η είδηση έρχεται μερικούς μήνες μετά τα αντίστοιχα νέα από την άλλη μεγάλη κινεζική εταιρεία, τη CNOOC. Ανεξάρτητα από τους λόγους για τους οποίους οι δύο εταιρείες αποφασίζουν να αποχωρήσουν από τη Δύση, το γεγονός είναι ένα: οι μεγάλες παγκόσμιες επιχειρήσεις προσαρμόζονται σταδιακά στη γεωπολιτική πραγματικότητα.

Με τον ίδιο σχεδόν τρόπο, που η Δύση πανηγυρίζει για την τεχνητή χρεοκοπία της Ρωσίας, το Κρεμλίνο πανηγυρίζει για την καταγραφή νέων υψηλών πενταετίας για την ισοτιμία του ρουβλιού σε σχέση με το αμερικανικό δολάριο. Έτσι η ισοτιμία δολάριο/ρούβλι βρίσκεται στο 52,3 από το 139 που είχε βρεθεί αμέσως μετά το ξέσπασμα της Ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία. Μια ισοτιμία που είχε να πλησιάσει από το 2015.

Υψηλή μεταβλητότητα και συχνές εναλλαγές προσήμων επικράτησαν σήμερα στη Wall Street, στην οποία οι δείκτες έκλεισαν με μεικτά πρόσημα. Ο Dow κέρδισε 0,27%, ο Nasdaq υποχώρησε 0,03% και ο S&P 500 έχασε 0,07%. Με απώλειες έκλεισαν ευρωαγορές και Χρηματιστήριο Αθηνών. Ο Dax υποχώρησε 1,73%, o FTSE 0,15%, ο CAC 0,9% και ο Stoxx 600 0,67%. Το φυσικό αέριο σημείωσε κέρδη 7,6% στα 139 ευρώ, ενώ πτώση κατέγραψε το πετρέλαιο. Απώλειες για το χρυσό και τις ασιατικές αγορές. Ράλι 5,38% για το παλλάδιο στα 1.962 δολάρια η ουγγιά.

Η βελτίωση του εγχώριου μείγματος ειδήσεων θα μπορούσε να αυξήσει το επενδυτικό ενδιαφέρον για τις μετοχές, που το τελευταίο διάστημα είναι εξαιρετικά περιορισμένο. H σημερινή συνεδρίαση, εν μέσω σημαντικών πιέσεων στις αγορές του εξωτερικού κατάφερε να αντιδράσει από τα πρωινά χαμηλά των 816 μονάδων (-0,91%) και να γυρίσει θετική. Αν και ο ΓΔ έκλεισε με απώλειες 0,21% στις 822,15 μονάδες, ο τζίρος ήταν βελτιωμένος, ενώ η βελτίωση του κλίματος οφείλεται και στην υποχώρηση της απόδοσης του ελληνικού δεκαετούς στο 3,63%.

Σχεδόν αμετάβλητες παραμένουν σήμερα οι τιμές του χρυσού με τους επενδυτές να εμφανίζονται επιφυλακτικοί στις κινήσεις τους και να αναμένουν τις επόμενες κινήσεις της Fed ως προς τα επιτόκια για τη συγκράτηση του πληθωρισμού που καλπάζει το τελευταίο διάστημα. 

Παύση στο ανοδικό σερί τριών ημερών πραγματοποιούν σήμερα οι τιμές του πετρελαίου με τις απώλειες ωστόσο να μην είναι μεγάλες καθώς η προσφορά παγκοσμίως παραμένει περιορισμένη ενώ δεν προβλέπεται άμεση ενίσχυσή της από μεγάλους παραγωγούς όπως η Σαουδική Αραβία. 

Απώλειες που φτάνουν το 1% καταγράφουν σήμερα οι ασιατικές αγορές λαμβάνοντας τη σκυτάλη απωλειών από τη Wall Street που υποχώρησε κατά 2% στη χθεσινή συνεδρίαση. 

Ο Noah Davis διαθέτει, όπως λέμε, όλο το «πακέτο». Είναι νέος, όμορφος και κινείται με άνεση στα σαλόνια των πολυεκατομμυριούχων. Το πιο σημαντικό, όμως, είναι πως έχει στο ενεργητικό του μια επιτυχία που θα κάνουμε καιρό να ξεχάσουμε. Είναι ο άνθρωπος που σχεδίασε τη δημοπρασία ενός και μόνο έργου από τον μέχρι πρότινος παντελώς άγνωστο Beeple για το θηριώδες ποσό των 69,3 εκατ. δολαρίων. Επί της ουσίας, είναι αυτός που έβαλε στον χάρτη της σύγχρονης τέχνης τα NFT&apos;s.

Παρά τη διαφαινόμενη απόρριψη της αγγλογερμανικής πρότασης από τις χώρες της ομάδας G7, φαίνεται πως έχει φθάσει η ώρα για την επανεξέταση της πολιτικής υποκατάστασης των ορυκτών καυσίμων από τα βιοκαύσιμα. Οι παρενέργειες αυτής της φαινομενικά φιλικής προς το περιβάλλον πολιτικής έχουν αρχίσει να γίνονται φανερές, με τις στρεβλώσεις που δημιουργούνται στην παγκόσμια αγορά τροφίμων, την υπερεξάντληση της αγροτικής γης και την άνοδο της τιμής των τροφίμων σε δύσκολες περιόδους όπως η τωρινή.

Οι θερινοί μήνες δεν φημίζονται ιδιαίτερα για τη χρηματιστηριακή τους δράση πλην εξαιρέσεων. Το φετινό καλοκαίρι ξεκίνησε με εκκρεμότητες και συνεχίζεται με περισσότερες εκκρεμότητες. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον η επενδυτική κοινότητα είναι επόμενο να κατεβάσει μολύβια και να περιμένει. Καλά είναι τα μερίσματα και τα έσοδα από τον τουρισμό, όμως οι δυνάμεις που οδήγησαν έως εδώ την Αγορά θέλουν ένα χρονικό ορίζοντα με λιγότερα αν και περισσότερη δράση.

Αρνητικά κινούνται πλέον οι δείκτες στη Wall Street, με τον Dow να υποχωρεί 1,01%, τον Nasdaq 2,34% και τον S&P 500 1,5%. Το Χρηματιστήριο Αθηνών γύρισε στο τέλος της συνεδρίασης σε θετικό πρόσημο (+0,09%) και στις 823,92 μονάδες. Με κέρδη ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ευρωαγορές, με τον Dax να κερδίζει 0,35%, τον FTSE 0,9%, τον CAC 0,64% και τον Stoxx 600 0,27%. Το ανοδικό σερί για το πετρέλαιο συνεχίζεται με το brent ξεπερνά τα 117 δολ. Ο χρυσός υποχωρεί, ενώ το φυσικό αέριο σκαρφάλωσε πάνω από τα 130 ευρώ με κέρδη 0,49%.

Σε καθημερινή δοκιμασία, βάζουν την υπομονή όσων συνεχίζουν να παρακολουθούν τα δρώμενα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλό επί καθημερινής βάσεως, οι συνεδριάσεις που λαμβάνουν χώρα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με κύριο χαρακτηριστικό την απόλυτη έλλειψη συναλλακτικού νεύρου, αλλά και ενδιαφέροντος, στο μεγαλύτερο κομμάτι της αγοράς. Ο ΓΔΧΑ κινήθηκε μεταξύ 829,87 (+0,81%) και 818,86 (-0,52%) και έκλεισε στις 823,92 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,09%.

Στην απαγόρευση των εισαγωγών χρυσού από τη Ρωσία προχώρησαν οι ΗΠΑ στον τελευταίο γύρο κυρώσεων που στοχεύουν τον «βίαιο πόλεμο του Πούτιν». Στην απόφαση αυτή συμμετέχουν και βασικοί οικονομικοί σύμμαχοι της χώρας όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, ο Καναδάς και η Ιαπωνία. 

Η CEO της Ark Invest, Κάθι Γουντ, δήλωσε ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται ήδη σε οικονομική ύφεση και παραδέχτηκε ότι υποτίμησε τη σοβαρότητα και τη δυναμική του πληθωρισμού. «Πιστεύω ότι βρισκόμαστε σε ύφεση», δήλωσε η Γούντ.