Τα τελευταία σχόλια των αξιωματούχων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τον πληθωρισμό έριξαν χειροβομβίδα στην πορεία της ισοτιμίας του ευρώ. Έχοντας υποχωρήσει πάνω από 7% έναντι του δολαρίου ήδη αυτή τη χρονιά, το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα εξασθένισε και άλλο μετά τα σχόλια της προέδρου Λαγκάρντ που ουσιαστικά έσβησαν τις προσδοκίες της χρηματαγοράς για αύξηση επιτοκίων το 2022.

Οι πρώτες προσκλήσεις για τα προγράμματα του νέου ΕΣΠΑ, ύψους 26,18 δισ ευρώ θα αρχίσουν να δημοσιεύονται ως τα τέλη του έτους και αμέσως μετά θα αρχίσει η υποβολή αιτήσεων, αλλά και οι εκταμιεύσεις. Έμφαση στα προγράμματα ψηφιακής αναβάθμισης των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, στην βελτίωση απασχόλησης των νέων, στην εξασφάλιση ίσης πρόσβασης σε ποιοτικές υπηρεσίες υγείας, στην προώθηση της πράσινης ενεργειακής μετάβασης και της κυκλικής οικονομίας.

Στο 2,7% θα κυμανθεί η ανάπτυξη στη Γερμανία για το τρέχον έτος, εκτιμά η Επιτροπή των «Σοφών», αναθεωρώντας επί τα χείρω την προηγούμενη πρόβλεψή τους για ανάπτυξη ύψους 3,1%.

H ανοδική τάση του δολαρίου έχει δρόμο ακόμα εκτιμά σε έκθεση της η ελβετική επενδυτική τράπεζα UBS, προβλέποντας την ισοτιμία του έναντι του ευρώ στα $1,15 μέχρι το τέλος της χρονιάς από τα $1,20 σε προηγούμενη εκτίμησή της και στα $1,13 μέχρι τον Ιούνιο του 2022, από τα $1,18 που προέβλεπε νωρίτερα.

Τα «δεν» στα αφιερώματα και στις αναλύσεις για την Άνγκελα  Μέρκελ είναι σαν μικρές γομολάστιχες που σβήνουν ή καλύτερα κάνουν αδρότερη την εικόνα και το αποτύπωμα της γυναίκας-πολιτικού που επί 16 ολόκληρα χρόνια βρέθηκε στο τιμόνι της ισχυρότερης ευρωπαϊκής χώρας και επί της ουσίας της Ενωμένης Ευρώπης. Αν η κ. Μέρκελ ήταν ο κ. Μέρκελ, οι τίτλοι τέλους θα έγραφαν «ο ηγέτης που έσωσε το ευρώ», ή «ο ηγέτης που κράτησε την Ευρώπη ενωμένη».

Έως και σήμερα η επίσημη νομισματική πολιτική των δύο μεγάλων κεντρικών τραπεζών των ΗΠΑ και της Ευρώπης είναι παρεμφερής ως προς τον επιτοκιακό στόχο και το επίπεδο ανεκτού πληθωρισμού. Ωστόσο, η χθεσινή ανακοίνωση της ΕΚΤ περί της εντατικοποίησης των προγραμμάτων PEPP και την επιπλέον δέσμευση για προσκόλληση σε μηδενικά επίπεδα επιτοκίων, έδωσε επιπλέον υποτιμητικό τόνο στο ευρωπαϊκό νόμισμα.

Καινούρια χαρτονομίσματα 5 και 10 ευρώ διαθέτει η Τράπεζα της Ελλάδος στο κοινό, φυσικά και νομικά πρόσωπα, με ανταλλαγή άλλων τραπεζογραμματίων ευρώ.

Ενα νέο κύμα πανδημίας με κυρίαρχη τη μετάλλαξη Δέλτα είναι λίαν πιθανό. Δεν θα μοιάζει με τα προηγούμενα, ενώ η πιθανότητα εθνικών lockdown είναι πάρα πολύ μικρή. Όμως η διακοπή των τουριστικών ροών και η μεγάλη αύξηση των κρουσμάτων απειλούν την ανάπτυξη της οικονομίας πανευρωπαικά στο γ' τρίμηνο, που θα μπορούσε να είναι η μεγαλύτερη στην ιστορία του ευρώ.

Η ισχυρή άνοδος στα χρηματιστήρια συνοδεύεται από αναζήτηση αφορμής για διόρθωση, ή ακόμα και για το τέλος της ανοδικής τάσης. Η αφορμή αυτή μπορεί να πάρει μορφή στην τρέχουσα χρονική συγκυρία ως εμφάνιση πληθωρισμού στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, και τα πρόσφατα ευρήματα αναζωπυρώνουν τους φόβους για πιθανές εξελίξεις.

Η Κριστίν Λαγκάρντ ακολουθεί την ακριβώς αντίθετη γραμμή από αυτή που θα ήθελε το Βερολίνο. Η κόντρα στο διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ θα κορυφωθεί τον Σεπτέμβριο, όταν θα λάβει χώρα η μάχη των μαχών για το νέο στόχο του πληθωρισμού. Οι εκτιμήσεις πάντως σήμερα είναι ότι η ΕΚΤ θα εφαρμόσει κάποιο άλλο πρόγραμμα μετά το PEPP και θα τυπώνει χρήμα για χρόνια αφού ο πληθωρισμός θα υποχωρήσει στο 1,4% το 2023.

Επίπεδο ρεκόρ καταγράφει η στήριξη των Ευρωπαίων πολιτών για το «ευρώ», σύμφωνα με τη δημοσκόπηση Ευρωβαρόμετρο που δόθηκε σήμερα στη δημοσιότητα. ο 80% των ερωτηθέντων σε χώρες της ευρωζώνης θεωρούν ότι το ευρώ είναι καλό για την ΕΕ και το 70% ότι είναι καλό για τη χώρα τους.

Το ενιαίο νόμισμα δεν είναι συμβατό με οικονομίες που έχουν αποκλίσεις. Οι διαφορές μεταξύ του Βορρά και του Νότου στην Ευρώπη παραμένουν, σύμφωνα με τα όσα δήλωσε ο πρώην υπουργός Οικονομικών κ. Ευκλείδης Τσακαλώτος, μιλώντας στο πλαίσιο του Οικονομικού Φόρουμ των Δελφών. 

Για πρώτη φορά στην έκθεση του Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος γίνεται αναφορά στο ψηφιακό ευρώ ως μέσον συναλλαγής. Οι ανέπαφες πληρωμές έγιναν ανάγκη το 2020 και η τετρασέλιδη αναφορά στην Ετήσια Έκθεση δείχνει ότι η ΕΚΤ ίσως έχει κάποιες σκέψεις που μας φέρνουν πιο κοντά στη στιγμή της έκδοσης του ενιαίου ευρωπαϊκού ψηφιακού νομίσματος, με χαρακτηριστικά παρόμοια με αυτά που διευκολύνουν τις συναλλαγές των κρυπτονομισμάτων.

Ενισχύεται προς το 1,1970 το EUR/USD επωφελούμενο από την πτώση των αποδόσεων στα δεκαετή ομόλογα των ΗΠΑ, μετά τον ασθενή πληθωρισμό που έδειξαν τα στοιχεία για τον Φεβρουάριο και την επιτυχή δημοπρασία χτες. Πλέον οι αγορές επικεντρώνουν την προσοχή τους σε μια νέα προσφορά ομολόγων στις ΗΠΑ στη συνέχεια της ημέρας και την πολύ σημαντική συνάντηση της  Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Η Christine Lagarde σήμερα δεν έχει το περιθώριο για δηλώσεις του τύπου: «δεν είμαστε εδώ για να μειώσουμε τα spreads». Η αγορά έχει τεράστιες προσδοκίες από την ΕΚΤ να αποσαφηνίσει τα μέσα πολιτικής που σκοπεύει να χρησιμοποιήσει, προκειμένου να εμποδίσει μια περαιτέρω αύξηση των αποδόσεων. Ποια είναι τα βασικά σενάρια για τη σημερινή συνεδρίαση της ΕΚΤ και πώς επηρεάζουν μετοχές και ευρώ.

Πολύ κοντά στα επίπεδα του 1,19 σε ένα στενό εύρος διακύμανσης διαπραγματεύεται το EUR/USD, δείχνοντας σημάδια σταθεροποίησης μετά την αντίδραση της χθεσινής ημέρας με την οποία επανήλθε από τα χαμηλά όπου βρέθηκε στο άνοιγμα της εβδομάδας, ενώ το βλέμμα των επενδυτών εστιάζει στην κρίσιμη δημοπρασία για τίτλους χρέους δεκαετούς διάρκειας των ΗΠΑ εντός της ημέρας.

Η ισοτιμία του ευρώ – δολαρίου υποχωρεί σήμερα φτάνοντας σε νέο χαμηλό για το 2021 έως τα 1,1865, την ίδια στιγμή που οι αποδόσεις του δεκαετούς ομολόγου των ΗΠΑ κινούνται πολύ κοντά στα υψηλά των τελευταίων 12 μηνών (1,62%). Το πακέτο στήριξης της αμερικανικής οικονομίας, η άνοδος του μαύρου χρυσού και τα στοιχεία από το μέτωπο της ανεργίας στις ΗΠΑ που ενισχύουν τις εκτιμήσεις για ανάκαμψη, δίνουν προοπτικές περαιτέρω ενίσχυσης του αμερικανικού νομίσματος.

Στα επίπεδα του 1,20 διαπραγματεύεται το EUR/USD επεκτείνοντας τις απώλειές του, ενώ λίγο νωρίτερα το διέσπασε προσωρινά καταγράφοντας χαμηλό στο 1,1990, με το δολάριο να επωφελείται από τον περιορισμό της διάθεσης απέναντι στον κίνδυνο και τις υψηλές αποδόσεις των ομολόγων ΗΠΑ.

Σε νέα υψηλά 4 εβδομάδων διαπραγματεύτηκε σήμερα το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα απέναντι στο δολάριο, στο 1,2180 προτού υποχωρήσει εκ νέου με πίεση από την αστάθεια στις χρηματιστηριακές αγορές, ενώ το ζεύγος GBP/USD παρέμεινε κοντά στα νέα υψηλά 35 μηνών καθώς υποχωρούν οι αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων και ωθούν το δολάριο χαμηλότερα.

Διατηρείται στα επίπεδα του 1,40 η βρετανική στερλίνα απέναντι στο δολάριο, έχοντας σημειώσει μία μικρή πτώση από τα υψηλά του όπου βρέθηκε κατά το άνοιγμα της Ασίας, ενώ υποχώρησε εκ νέου στα επίπεδα του 1,21 το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα, καθώς οι πιέσεις που δέχονται οι διεθνείς χρηματαγορές και η άνοδος των αμερικανικών αποδόσεων στηρίζουν το δολάριο.

Επανήλθε πάνω από το επίπεδο του 1,2050  το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα καθώς το αμερικανικό δολάριο περιορίζει τα χθεσινά του κέρδη, εν μέσω υποχώρησης των αποδόσεων των τίτλων χρέους του αμερικανικού δημοσίου. Η περαιτέρω ανοδική πορεία φαίνεται να δυσκολεύει πάντως για το ευρώ καθώς οι αγορές ανησυχούν για τον αρνητικό αντίκτυπο των περιορισμών στην οικονομία της Ευρωζώνης.

Το EUR/USD διαπραγματεύεται ήδη  κάτω από το επίπεδο του  1,21, καθώς οι αποδόσεις των τίτλων χρέους του αμερικανικού δημοσίου υποχωρούν ενώ παράλληλα τα διεθνή χρηματιστήρια δείχνουν διάθεση διόρθωσης. Οι αγορές περιμένουν νέα, σχετικά με το σχέδιο οικονομικής τόνωσης  των ΗΠΑ, τα στοιχεία λιανικών πωλήσεων για τον Ιανουάριο και τα πρακτικά της τελευταίας  συνάντησης της Fed, τα οποία αναμένονται αργότερα σήμερα .

Σε περιβάλλον ήπιων πιέσεων δοκιμάζοντας το επίπεδο στήριξης του 1,21 βρίσκεται το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα, καθώς το αμερικανικό δολάριο βρίσκεται σε διάθεση ανάκαμψης μετά τις πιέσεις που δέχτηκε τις τελευταίες ημέρες, ενώ και η βρετανική στερλίνα υποχωρεί απέναντι στο δολάριο κάτω από τα επίπεδα του 1,38  σε ένα πλαίσιο διόρθωσης.

Διατηρεί τα κέρδη της πάνω από το 1,21 η ισοτιμία EUR/USD καθώς οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι για τα δημοσιονομικά κίνητρα των ΗΠΑ, με την πορεία του πληθωρισμού στην αμερικάνικη οικονομία και την ομιλία του προέδρου της Fed, Τζερόμ Πάουελ, να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος σήμερα.