Ο γερμανικός αερομεταφορέας Lufthansa ολοκλήρωσε την αύξηση κεφαλαίου των 2,16 δισ. ευρώ και χρησιμοποίησε μέρος των κεφαλαίων που άντλησε για να επιστρέψει στην κυβέρνηση την κρατική βοήθεια των 1,5 δισ. ευρώ καθώς προβλέπει ανάκαμψη των εργασιών της. Σύντομα θα ακολουθήσει και η αποπληρωμή της δεύτερης δόσης περίπου 1 δισ. ευρώ πριν το τέλος της φετινής χρονιάς.

Η ΤUI Group ανακοίνωσε την Τετάρτη σχέδιο αύξησης κεφαλαίου με δικαίωμα προτίμησης ύψους 1,1 δισ. ευρώ για να αποπληρώσει το χρέος που συσσώρευσε κατά τη διάρκεια της πανδημίας, καθώς οι κρατήσεις για ταξίδια αυξήθηκαν προς τα τέλη του καλοκαιριού.

Ένας μεγάλος διάλογος έχει ανοίξει εντός της χρηματιστηριακής και επενδυτικής κοινότητας, σχετικά με τον τρόπο διεξαγωγής των πρόσφατων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου μέσα στο 2021. Η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων και η υιοθέτηση της μεθόδου το book building που εδράζεται στο επιχείρημα της επίσπευσης των διαδικασιών, έχουν εγείρει μια σειρά από ενστάσεις και επιφυλάξεις, από την πλευρά τόσο των ιδιωτών μικρομετόχων, όσο και των μικρών εγχώριων και αλλοδαπών θεσμικών επενδυτών. 

Η αλήθεια είναι ότι η ελληνική αγορά είναι hot. Παρόλα αυτά οι μεγάλοι ξένοι θεσμικοί δεν μπορούν να αγοράσουν εύκολα μεγάλο όγκο χαρτιών στις εταιρείες που θέλουν με αποτέλεσμα το φαινόμενο ΑΜΚ με book building. Έτσι από τη μία παίρνουν στην αγορά σημαντικές θέσεις στις εταιρείες που τους ενδιαφέρουν και από την άλλη οι εταιρείες βρίσκουν χρήμα για να προχωρήσουν τα σχέδια τους.

Η σημερινή - κακή - ψυχολογία στο Χρηματιστήριο δίχως άλλο επηρεάστηκε από την ανακοίνωση της επικείμενης ΑΜΚ της ΔΕΗ, των όρων που αφορούν σε αυτήν αλλά αλλά και καταιγισμό φημών για αυξήσεις και από άλλες εισηγμένες Και παρόλο που η συγκεκριμένη εξέλιξη είναι θετική τόσο για το μέλλον της εταιρείας όσο και για την οικονομία γενικότερα, λόγω των προσδοκιών, ο Δείκτης λύγισε από το βάρος των ρευστοποιήσεων με μεγάλο μάλιστα όγκο 98 εκατ. ευρώ.

Τρίτο συνεχόμενο μήνα εισροών στο Χρηματιστήριο Αθηνών είχαμε κάμποσο καιρό να δούμε, για την ακρίβεια τέτοιο σερί εισροών είχε επαναληφθεί από τον Σεπτέμβριο έως τον Νοέμβριο του 2019. Οι ξένοι επενδυτές εμφανίζονται αγοραστές κατά 46,3 εκατ. ευρώ φθάνοντας τις καθαρές εισροές από την αρχή του έτους στα 78,7 εκατ. ευρώ.

Κατά 2,2 φορές υπερκαλύφθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 120,5 εκατ. ευρώ, της Ελλάκτωρ. Η εταιρεία Kiloman συμφερόντων των επιχειρηματιών Δ. Μπάκου και Ι. Καϋμενάκη, συμμετείχε στην αύξηση, με το ποσοστό της να αναμένεται να αυξηθεί σε τουλάχιστον 28,62%, ενώ έχει αιτηθεί επιπλέον 10 εκατ. μετοχές, από τυχόν αδιάθετα, που αντιστοιχούν στο 3,4% του μετοχικού κεφαλαίου. 

Ολοκληρώνεται η συναλλαγή μέσω της οποίας εισέρχονται στο χαρτοφυλάκιό της Ideal νέες εταιρείες, αλλά και νέοι μέτοχοι και management, καθώς η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έδωσε το «πράσινο φως» στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του Ομίλου. Πλέον η Ideal εξελίσσεται σε εισηγμένη εταιρεία συμμετοχών με επένδυση σε τρεις διαφορετικούς κλάδους: την πληροφορική και την ψηφιακή οικονομία, τις συσκευασίες και την παραγωγή ειδικών αναψυκτικών.

Ενημερωτική επιστολή της ολλανδικής Reggeborgh ότι η ολλανδική εταιρεία προτίθεται να ασκήσει το σύνολο των δικαιωμάτων της στην αύξηση κεφαλαίου και να επενδύσει 33,710 εκατ. ευρώ καθώς και να εξασκήσει τυχόν αδιάθετα δικαιώματα μέχρι του ποσού των 16,289 εκατ. ευρώ, έλαβε η Ελλάκτωρ σύμφωνα με ανακοίνωσή της προς το χρηματιστήριο Αθηνών.

Στις 13 Αυγούστου, οπότε και θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών, θα ολοκληρωθεί η αύξηση κεφαλαίου ύψους 120,5 εκατ. ευρώ της Ελλάκτωρ. Η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιείται με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων οι οποίες θα διατεθούν με αναλογία 1,25 νέες μετοχές για κάθε δύο παλαιές και με τιμή διάθεσης τα 0,90 ευρώ. Τι αναφέρει το ενημερωτικό δελτίο.

Οι ελληνικές τράπεζες με τις δύο ΑΜΚ φαίνεται να ξεπερνούν το σκόπελο των μη εξυπηρετούμενων δανείων και να κοιτάζουν το μέλλον με περισσότερη αισιοδοξία. Το μεγαλύτερο μέρος της απόστασης προς την κανονικότητα έχει πλέον διανυθεί και ζητούμενο είναι πια η υλοποίηση των επενδυτικών πλάνων και η τήρηση των χρονοδιαγραμμάτων. Η συζήτηση για τα μερίσματα δεν έχει ξεκινήσει ακόμα, ενώ ίσως εκκρεμεί μια τελευταία διευθέτηση που αφορά την αναβαλλόμενη φορολογία.

Σε αναπτυξιακή αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου ύψους από 120 έως 240 εκατ. ευρώ εντός του 2021, με καταβολή μετρητών και με δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων, θα προχωρήσει η Attica Bank. Στόχος της αύξησης είναι η υποστήριξη του τριετούς Επιχειρηματικού Σχεδίου 2021-2023, το οποίο μεταξύ των άλλων προβλέπει και την αύξηση των δανειακών υπολοίπων κατά 2 δισ. ευρώ.

Ανήμερα της Γενικής Συνέλευσης της Attica Bank κατά την οποία αεγκρίνεται η ενεργοποίηση του νόμου για το DTC που θα οδηγήσει στην κρατικοποίηση της τράπεζας, εκδόθηκε η πράξη υπουργικού συμβουλίου που ρυθμίζει τα θέματα της αναβαλλόμενης φορολογίας, τον τρόπο καταβολής μέσω μετρητών ή ομολόγων, τον τρόπο αύξησης κεφαλαίου, των βασικών όρων των warrants, τη διαπραγμάτευση των τίτλων κ.α

Εν αναμονή της έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών της Alpha Bank στις 13 Ιουλίου μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου των 800 εκατ. ευρώ, η τράπεζα ανακοίνωσε επίσημα το αποτέλεσμα της κατανομής. Με τι ποσοστά συμμετείχαν ΤΧΣ, Paulson, και Schroders. Πώς μοιράστηκαν οι μετοχές σε θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές.

Στο 27% διαμορφώθηκε η κατανομή των αδιάθετων μετοχών που έδωσε η Alpha Bank στους ιδιώτες επενδυτές για το σύνολο των μετοχών που αιτήθηκαν στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 800 εκατ. ευρώ. Στην πράξη όποιος αιτήθηκε 100 μετοχές θα πάρει 27. Η Alpha Bank φαίνεται να έχει πριμοδοτήσει στην κατανομή τους παλαιούς μετόχους δίνοντας τους περισσότερες μετοχές στη δεύτερη κατανομή, ενώ φαίνεται επίσης να έχει τιμωρήσει τις διπλοεγγραφές.

Ως επιβεβαίωση της ξεκάθαρης εμπιστοσύνης στο στρατηγικό σχέδιο της Alpha Bank και στις προοπτικές ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας, χαρακτήρισε ο CEO του Ομίλου Βασίλης Ψάλτης την επιτυχημένη ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου της τράπεζας, με το υψηλό ενδιαφέρον από επενδυτές κύρους που εκφράστηκε υπερκαλύπτοντας την προσφορά.

Ο στόχος της διοίκησης της Alpha Bank για αύξηση κεφαλαίου σε τιμή τουλάχιστον 1 ευρώ, επετεύχθη. Η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών κλείδωσε κατά πληροφορίες ακριβώς σε αυτά τα επίπεδα, με την ΑΜΚ των 800 εκατ. ευρώ να υπερκαλύπτεται τουλάχιστον 2 φορές καθώς στo διεθνές βιβλίο προσφορών όπου θα διατεθούν και οι περισσότερες μετοχές, εκδηλώθηκε ζήτηση για περίπου 1,4 δισ. ευρώ.

Πλέον έχουμε μια πιο καθαρή εικόνα της διαδικασίας για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank. Το εύρος της αποτίμησης δίνει κίνητρο συμμετοχής καθώς ενσωματώνει έκπτωση έναντι του συστημικού γκρουπ αλλά και των ευρωπαϊκών τραπεζών, ενώ η αύξηση θα αλλάξει τη φυσιογνωμία της μετοχής η οποία εκ νέου θα θέσει υποψηφιότητα για συμμετοχή σε δείκτες.

Η ώρα της ΑΜΚ πλησιάζει. Χωρίς ακόμα να έχουμε επίσημη ανακοίνωση μιας και αναμένεται έγκριση, σήμερα είναι η τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του τίτλου μαζί με το δικαίωμα του στην αύξηση κεφαλαίου. Το που θα γίνει η ΑΜΚ έχει σημασία όχι για το ύψος των χρημάτων που θα χρειαστούν οι μέτοχοι αλλά για το μετέπειτα ποσοστό. Η προσπάθεια της διοίκησης είναι να γίνει όσο το δυνατόν υψηλότερα με τις διαρροές να μιλάνε για το 1 ευρώ.

Aύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας έως 75 εκατ. ευρώ, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων, τη χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος καθώς και τη διεύρυνση της μετοχικής της βάσης αποφάσισε σήμερα το Διοικητικό Συμβούλιο της Premia.

Πλέον το ρίσκο χώρας έχει απομακρυνθεί και οι εταιρείες έχουν βγει στην αγορά να μαζέψουν κεφάλαια. Τα επιτόκια καταθέσεων είναι στο 0, ο τραπεζικός δανεισμός βρίσκεται σε πολύ μέτρια επίπεδα και μία εύκολη διέξοδος είναι τα ομόλογα. Η αγορά διψάει για αποδόσεις μπροστά στα μηδενικά επιτόκια με αποτέλεσμα οι εταιρείες να προχωράνε σε εκδόσεις ομολόγων, αλλά και σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου Το ενδιαφέρον είναι δεδομένο και με τις καταθέσεις να έχουν ξεπεράσει το ΑΕΠ - κάτι που έχει να συμβεί από το 2012 - οι εκδόσεις υπερκαλύπτονται εύκολα.

Επιθετικότερη αύξηση των δανείων, ταχύτερη μείωση των κόκκινων δανείων και πώληση θυγατρικών στο εξωτερικό, προβλέπει το Σχέδιο για το «Αύριο» (Project Tomorrow) που συνοδεύει την αύξηση κεφαλαίου κατά 800 εκατ. ευρώ της Alpha Bank. Yπερδιπλασιασμός του προγράμματος πώλησης των κόκκινων δανείων στα 8,1 δισ. ευρώ και σύναψη στρατηγικής συμμαχίας με διεθνή εταίρο για την αξιοποίηση των ευκαιριών στην αγορά ακινήτων.

Ένα από τα κύρια ζητούμενα της αύξησης είναι ο προσδιορισμός της τιμής που θα γίνει. Εφόσον η αύξηση κεφαλαίου υλοποιηθεί στο ένα ευρώ ανά μετοχή, οι μέτοχοι αγοράζουν σε αυτή την τιμή μετοχές στο 38%-40% της ενσώματης καθαρής θέσης και δείκτες CET-1 16%. Με βάση το κλείσιμο της Παρασκευής η Eurobank διαπραγματεύεται στο 0,53x η Εθνική Τράπεζα στο 0,42x και η Τράπεζα Πειραιώς στο 0,38x.

Mε σεβασμό στους παλαιούς μετόχους σχεδιάζει η διοίκηση της Alpha Bank να προχωρήσει στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά περίπου 800 εκατ. ευρώ. Η αύξηση που θα δημιουργήσει πρόσθετο κεφαλαιακό μαξιλάρι στην Τράπεζα, δεν θα επηρεάσει αρνητικά τη θέση των υφισταμένων μετόχων εφόσον εξασκήσουν πλήρως τα δικαιώματα που τους αναλογούν με βάση τις υφιστάμενες θέσεις τους. Σχέδιο για επιτάχυνση μείωσης κόκκινων δανείων με υπερδιπλασιασμό των τιτλοποιήσεων πάνω από τα 6,5 δισ. ευρώ.