Φέτος αναμένεται να δούμε τη μεγάλη αλλαγή στο επενδυτικό κοινό- από ιδιώτες επενδυτές και θεσμικούς επενδυτές- με τους δεύτερους να έχουν τον κύριο ρόλο και συμμετοχή έναντι των μικρότερων επενδυτών. Όπως οι θεσμικοί επενδυτές δημιουργούν τα αποθεματικά τους, το επόμενο βήμα θα είναι να αναζητήσουν επιτόκια για την εκμετάλλευση των αποθεματικών σε κρυπτονομίσματα.

Αναλύοντας τις αποδόσεις που πέτυχαν τα 100 κορυφαία σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονομίσματα (>$1.25 δισ.), αναμφίβολα οι αποδόσεις ζαλίζουν αλλά δείχνουν και ξεκάθαρα trends που σημειώθηκαν κατά το 2021. Αυτή η εξωφρενική ανάπτυξη μπορεί να ελλοχεύει μακροπρόθεσμα κινδύνους, ωστόσο το 2022 με όλα τα δεδομένα που έχουμε σηματοδοτεί μια χρονιά σταθμό για την πραγματικά απήχηση και χρήση των ψηφιακών νομισμάτων και εφαρμογών.

Το Polygon θα μπορούσε να είχε χάσει σχεδόν όλα τα MATIC tokens αξίας 24 δισ. δολαρίων εξαιτίας ενός τεχνικού σφάλματος που κατηγοριοποιείται ως υψηλού κινδύνου και είχε περάσει απαρατήρητο από την τεχνολογική κοινότητα. Την κρισιμότητα του θέματος αποκάλυψε ένας whitehat χάκερ που ενημέρωσε την ομάδα του Polygon την ίδια μέρα, ώστε να προβεί σε μια αναβάθμιση έκτακτης ανάγκης.

Ενώ οι τιμές spot διαπραγματεύονταν σε σχετικά στενό εύρος (πριν από την πτώση), οι όγκοι συναλλαγών δίνουν την δική τους ιστορία απαντώντας για το εάν η πτώση είναι πρόσκαιρη. Η αγορά κρυπτονομισμάτων υποχώρησε 1.6% τις τελευταίες 24 ώρες. Τα gaming και metaverse tokens - είναι αυτά που υποχώρησαν σημαντικότερα. Αν και οι καταθέσεις στα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων δεν είναι τόσο ανησυχητικές όσο αυτές που είχαμε στην σημαντική πτώση του Μαΐου-Απριλίου, ο εβδομαδιαίος κινητός μέσος όρος της μέσης εισροής έφτασε τα επίπεδα >0,6.

Στα τέλη της περασμένης εβδομάδας, ένας νέος αποκεντρωμένος αυτόνομος οργανισμός υπό την ονομασία OpenDAO εμφανίστηκε ξαφνικά στο προσκήνιο- διανέμοντας δωρεάν κρυπτονομίσματα στους χρήστες του OpenSea, του μεγαλύτερου marketing NFT tokens. Ο στόχος του OpenDAO επιλέγοντας το όνομα SOS για το κρυπτονόμισμα είναι να θυμίζει στο επενδυτικό κοινό έναν από τους βασικούς σκοπού του. Να προστατέψει την κοινότητα NFT.

Αν και το 2021 ήταν μια χρονιά κατά την οποία το bitcoin σε νέα υψηλά όλων των εποχών δημιουργώντας νέες προοπτικές για την οικονομία των κρυπτονομισμάτων, και δημιούργησε βεβαιωμένη αυξημένη ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές, οι προσδοκίες γύρω από το πότε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) θα μπορούσε να εγκρίνει ένα spot bitcoin ETF δεν είναι αισιόδοξες.

Ο Δεκέμβριος ήταν μέχρι στιγμής ο υψηλότερος όσον αφορά τη μεταφορά bitcoin από τα ανταλλακτήρια προς τα πορτοφόλια, γεγονός που δείχνει ιδιαίτερη δυναμική καθώς κινούμαστε στα τέλη του έτους. Η πιθανότητα του short squeeze στα επίπεδα των 45.500 - 49.500 δολάρια ολοένα και αυξάνεται - κάτι που εν μέρει επιβεβαιώθηκε με το θετικό ξέσπασμα τα ξημερώματα της Παρασκευής. Τι συνέβη τον τελευταίο χρόνο, και γιατί μπορεί το τέλος της χρονιάς να οδηγήσει το μεγαλύτερο σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονόμισμα στα ιστορικά υψηλά του.

Οι αγορές κρυπτονομισμάτων σημειώνουν μεγάλη άνοδο - ακόμα και με δύο δεκαδικά για πολλά altcoins - με την ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων να ανακάμπτει. Καθώς οι αγορές οδεύουν προς το Σαββατοκύριακο των διακοπών, με το Bitcoin να επανέρχεται πάνω από τα 51.000 $, στο πράσινο βρίσκονται και τα περισσότερα κρυπτονομίσματα μεταξύ των 100 κορυφαίων του πίνακα κεφαλαιοποίησης.

Την πρώτη «συγχώνευση» κρυπτονομισμάτων παρακολουθεί η αγορά καθώς το Rari Capital και το Fei Protocol θα λειτουργούν χρησιμοποιώντας ένα διακριτικό, υπό την ονομασία TRIBE, αλλά θα διατηρούν ξεχωριστές ομάδες προγραμματιστών για την ανάπτυξη των προϊόντων. Μετά την συγχώνευση το Rari κερδίζει ένα αποκλειστικό stablecoin, το $FEI, ενώ το Πρωτόκολλο Fei θα γίνει πιο χρήσιμο στο DeFi χάρη στις δεξαμενές δανεισμού και δανεισμού της Rari. Ποιες οι προοπτικές για τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων;

Αντιστροφή κλίματος για τις αγορές κρυπτονομισμάτων με το Bitcoin να σημειώνει θεαματική άνοδο 5,3% και το open interest να φαίνεται πως επιστρέφει επιβεβαιώνοντας την αλλαγή. Παρόλο που αυτό δεν μπορεί να μεταφραστεί στο ότι η αγορά θα συνεχίσει ανοδικά σηματοδοτεί αλλαγή στην ψυχολογία των επενδυτών και σημαίνει ότι επιστρέφουν χρήματα, άρα μειωμένο κίνδυνο υψηλής μεταβλητότητας με βάση τη συμπεριφορά των επενδυτών whales.

To blockchain Polkadot- που βρίσκεται 10ο σε κατάταξη στον πίνακα κεφαλαιοποίησης κρυπτονομισμάτων ($DOT) με συνολική κεφαλαιοποίηση $26,7 δισ, επιτέλους κυκλοφορεί με πλήρη λειτουργικότητα. Παρά το μεγαλεπήβολο σχέδιο, η τιμή διαπραγμάτευσης του $DOT κινείται πτωτικά σε επίπεδα 24ωρών, και καταγράφει απώλειες 9,7% σε επίπεδο 7 ημερών.

Η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε αύξηση του επιτοκίου κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25%, με μια σχεδόν ομόφωνη απόφαση. Σε αντίθεση η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αφήνει αμετάβλητα τα επιτόκια, αλλά θα μειώσει τις αγορές κρατικών ομολόγων της.

Αυτό που φαίνεται έπειτα από την επερχόμενη συνάντηση της FOMC είναι πως η αγορά είναι λιγότερο προετοιμασμένη για διατήρηση χαμηλών επιτοκίων, και πιθανώς θα αιφνιδιαζόταν σε μια απότομη αύξηση της τιμής του $BTC.  Πιστεύουμε ότι ένα short-squeeze στο τέλος του έτους ή στις αρχές Ιανουαρίου είναι πολύ πιθανό - με τους επενδυτές που έχουν αποεπενδύσει ή δεν έχουν τοποθετηθεί ακόμα να πιάνονται στον ύπνο.

Η Tesla ανακοίνωσε πως θα προσφέρει κάποια από τα εμπορεύματά της προς πώληση με αντίτιμο το dogecoin. Η σχετική ανάρτηση του Elon Musκ στο Twitter ήταν αρκετή για να εκτοξεύσει την τιμή του  dogecoin κατά 27% Φυσικά η Tesla δεν θα πουλά αυτοκίνητα, φορτιστές ή ανταλλακτικά με memecoins. Ούτε η ίδια δεν ξέρει ακόμη, αλλά το παιχνίδι ξεκίνησε.

Εξετάζοντας τα αποθέματα Bitcoin στα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, παρατηρούμε ότι το επίπεδο των 47.000 - 49.000 δολαρίων αποτελεί περιοχή στήριξης της αγοράς. Φυσικά, αυτό θα πρέπει να αντικατοπτριστεί τις επόμενες ημέρες στην τιμή διαπραγμάτευσης του μεγαλύτερου κρυπτονομίσματος, που θα πρέπει να το οδηγήσει σε προσεκτική αύξηση στο εγγύς μέλλον- εάν το μήνυμα της αγοράς μεταφράζεται σωστά ως συγκέντρωση. Η Evergrande, οι παρεμβάσεις του ΔΝΤ και το παιχνίδι του Ελ Σαλβαδόρ επιδρούν στα crypto.

To περιβόητο και πολύ φιλόδοξο σχέδιο του Facebook για το ψηφιακό νόμισμα Diem (πρώην Libra) αντιμετωπίζει τρομερές καθυστερήσεις, ωστόσο το κοινωνικό δίκτυο έκανε το ξεκίνημα του για το πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων Novi. Το πρώτο πιλοτικό πρόγραμμα του Novi, που ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2021, επέτρεπε πληρωμές μεταξύ επιλεγμένων πολιτειών των ΗΠΑ και της Γουατεμάλας.

Εσωτερικές κόντρες, κρυφοί πληροφοριοδότες και απολυμένοι προγραμματιστές έχουν φέρει σκοτεινές στιγμές στο άλλοτε δημοφιλές αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο Sushi, που είναι το πρώτο μεγάλο εγχείρημα διοίκησης από μια αποκεντρωμένη κοινότητα. Τις τελευταίες ημέρες, η αναταραχή στο Sushi Swap εμφανίστηκε σταδιακά στη δημοσιότητα, αλλά πολλά έχουν μείνει ανείπωτα. Συγκεντρώνοντας τα στοιχεία που έχουν δει το φως της δημοσιότητας παραθέτουμε τις πληροφορίες για το τι μπορεί να συμβαίνει, εάν κινδυνεύουν κεφάλαια, και εάν αξίζει κανείς να σορτάρει το $SUSHI.

Το βίαιο sell-off του Σαββάτου οδήγησε το Bitcoin στα χαμηλά των 42.333 δολαρίων. Εκκωφαντική η πτώση κατά 39% από τα υψηλά των 69.000 δολαρίων. Μία από τις βασικές αιτίες ήταν η έλλειψη ρευστότητας το Σαββατοκύριακο. Το φαινόμενο είναι συχνό, ωστόσο δεν μπορεί πια να δικαιολογεί τέτοιες διακυμάνσεις σε μια αγορά με βάθος. Ως επιπλέον αφορμές λειτούργησαν οι φόβοι για τη μετάλλαξη Omicron, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό, και η αδυναμία στα κινεζικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.

Μετά την υποστήριξη στο επίπεδο άνω των $48.000 στις τιμές διαπραγμάτευσης του Bitcoin οι βραχυπρόθεσμοι κάτοχοι/επενδυτές φαίνεται να πωλούν όλο και περισσότερο, όπως προκύπτει από τη μελέτη των on-chain δεδομένων. Παράλληλα, μετά από μεγάλο χρονικό διάστημα σημειώθηκε ακόμα μία κυβερνοεπίθεση σε ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, το BitMart, που υπέστη απώλεια κρυπτονομισμάτων αξίας σχεδόν $200 εκατ.

Το κραχ της αγοράς κρυπτονομισμάτων που ξεκίνησε την Παρασκευή δείχνει πλέον σημάδια ανάκαμψης, μετά από σημαντικές απώλειες τις τελευταίες 24 ώρες. Παρατηρώντας τα on-chain δεδομένα δεν δείχνουν καμία σημαντική μετακίνηση από μακροπρόθεσμους κατόχους κατά το κραχ της τιμής του Bitcoin.

Οι πωλήσεις ψηφιακών ακινήτων σημειώνουν υψηλά που δεν έχουμε ξαναδεί, καθώς οι επενδυτές συσσωρεύουν εκατομμύρια δολάρια σε ψηφιακή γη και ακίνητα στο metaverse. Έκθεση της Grayscale υποστηρίζει πως το metaverse θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ετήσια ευκαιρία εσόδων 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων. Ας μάθουμε τι είναι η  εικονική ιδιοκτησία ενός NFT που αντιπροσωπεύει την ιδιοκτησία ενός τεμαχίου γης στο μετασύμπαν.

Στην επόμενη μεγάλη κρίση, θα έχει σημασία αν οι επενδυτές βλέπουν το Bitcoin ως κάποιο ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας όπως ο χρυσός ή ως ένα ευάλωτο επενδυτικό προϊόν όπως οι μετοχές σε περιόδους γενικευμένης αστάθειας. Στην πρώτη περίπτωση η ανάκαμψη θα είναι γρήγορη σε σύγκριση με άλλα επενδυτικά προϊόντα. Εάν μέχρι τότε εξακολουθεί να θεωρείται κερδοσκοπικό από την πλειοψηφία, η ανάκαμψη θα διαρκέσει πολύ περισσότερο.

Η MicroStrategy - η εισηγμένη που είναι συνυφασμένη με το $BTC - αγόρασε επιπλέον 7.002 bitcoin με μέση τιμή αγοράς τα 59.187 $ ανά BTC. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της MicroStrategy, Michael Saylor ανακοίνωσε την αγορά που έφτασε τα 414,4 εκατομμυρίων δολάρια σε μετρητά με μέση τιμή απόκτησης τα 59.187$ ανά bitcoin. Το αμερικανικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Coinbase επωφελείται από την αστάθεια της αγοράς και τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου αναμένονται καλύτερα του 4ου τριμήνου αναμένονται καλύτερα.

Στις αγορές κρυπτονομισμάτων η πτώση συνεχίζεται. Τι θα μπορούσε να είναι διαφορετικό αυτή τη φορά αν οι πιέσεις επεκταθούν, σε σύγκριση με την προηγούμενη κρίση όταν το bitcoin που είχε χάσει το 80% της αξίας του και πολλά από τα altcoins εξανεμίστηκαν;. Αν για κάτι μπορεί να είμαστε βέβαιοι είναι πως έχουν αλλάξει πολλά τα τελευταία χρόνια. Και κυρίως η αξία των κρυπτονομισμάτων σε σύγκριση με τα προηγούμενα χαμηλά αλλά και το πλήθος των θεσμικών που επενδύουν σε αυτά.