Με απώλειες έκλεισε η Wall Street με τους επενδυτές να αναμένουν τη δημοσίευση νέων εταιρικών αποτελεσμάτων, καθώς επίσης και την ομιλία του Τζερόμ Πάουελ αύριο. Ο πρόεδρος της Fed θα μιλήσει πριν την έναρξη του Economic Club της Ουάσινγκτον και έχει ενδιαφέρον τι θα αναφέρει για τον πληθωρισμό, τη νομισματική πολιτική της Fed και την ανάπτυξη της αμερικανικής οικονομίας.
Όπως αναφέρουν αναλυτές «έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον η τοποθέτησή του καθώς η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ επιταχύνει και δεν επιβραδύνει κάτι που ίσως οδηγήσει την Fed σε νέα αύξηση επιτοκίων και αναθεώρηση της νομισματικής της πολιτικής».
Ειδικότερα, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την περασμένη Παρασκευή οι προσλήψεις, εκτός του γεωργικού τομέα, αυξήθηκαν τον Ιανουάριο κατά 517.000 εργαζομένους, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Ιούλιο του 2022. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Dow Jones ανέμεναν αύξηση προσλήψεων κατά 187.000.Το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 3,4% έναντι της εκτίμησης για 3,6%. Αυτό είναι το χαμηλότερο επίπεδο ανεργίας από τον Μάιο του 1969.
Σε αυτό το κλίμα ο Dow υποχώρησε 0,10% στις 33.891,02 μονάδες, o Nasdaq 1% στις 11.887,45 μονάδες και ο S&P500 0,61% στις 4.111,06 μονάδες. «Παρατηρούμε πως η αγορά δεν έχει φύγει ανοδικά με ξεκάθαρο τρόπο. Κάτι που οφείλεται και στην κατοχύρωση κερδών μιας και ο S&P 500 έχει κέρδη 7% το 2023. Κατά μέσο όρο ένα bull market ξεκινά όταν οι απώλειες φτάσουν το 25%.
Οι επενδυτές αναμένουν την ομιλία Πάουελ και βεβαίως τα εταιρικά αποτελέσματα, τα οποία ήδη έχουν δείξει τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στα οικονομικά μεγέθη των εταιρειών» αναφέρει στο CNBC ο Karl Chalupa, CEO της Gamma Investment Consulting. Ο ίδιος προσθέτει πως οι αποτιμήσεις των μετοχών στην παρούσα φάση «δεν είναι δίκαιες».
Όταν ο S&P 500 σημειώνει κέρδη τον Ιανουάριο, η αγορά ακολουθεί ανοδική πορεία τους υπόλοιπους μήνες μέχρι τον Δεκέμβριο. Αυτό συμβαίνει στο 83% των περιπτώσεων και η μέση άνοδος είναι της τάξης του 11% με βάση τα στατιστικά από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο σύμφωνα με την CFRA Research.
Ένας ανοδικό Ιανουάριος μετά από μία πτωτική χρονιά ακολουθείται από κέρδη 23% τους υπόλοιπους μήνες στο 92% των περιπτώσεων. Με βάση την ιστορική εμπειρία, υπάρχει ανοδικό περιθώριο για τη χρηματιστηριακή αγορά, εκτιμά η CFRA Research.
Η τεχνική εικόνα είναι επίσης ενθαρρυντική καθώς ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών του S&P500 διέσπασε ανοδικά τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών την εβδομάδα που πέρασε. Από το 1950 ο σχηματισμός αυτός, γνωστός ως «golden cross», ακολουθείται από κέρδη 10,5% κατά μέσο όρο, σύμφωνα με τους γκουρού της τεχνικής ανάλυσης.
Aπό την άλλη πληθαίνουν οι φωνές που βλέπουν νέες αυξήσεις επιτοκίων από την Fed το 2023 και μη κορύφωση ακόμα του βασικού παρεμβατικού επιτοκίου της. «Για να φτάσει ο πληθωρισμός στο πολυπόθητο 2% πρέπει να υπάρξουν νέες αυξήσεις επιτοκίων, μιας και η οικονομία δεν φαίνεται να επιβραδύνει όπως δείχνουν τα στοιχεία για την αγορά εργασίας» αναφέρουν αναλυτές.
H JP Morgan με report της καλεί τους επενδυτές «να εκμεταλλευθούν το ράλι στις μετοχές και να ρευστοποιήσουν τα κέρδη τους, καθώς έρχεται νέος καθοδικός κύκλος στις αγορές».
