Με αρνητικό γύρισμα έκλεισε η Wall Street, με τον Dow Jones να καταγράφει πτώση 522 μονάδων, μετά την ανακοίνωση της αύξησης των επιτοκίων της Fed κατά 75 μονάδες βάσης και τις δηλώσεις του διοικητή της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας την ΗΠΑ ότι θα συνεχιστούν οι αυξήσεις των επιτοκίων, αν χρειαστεί, για την τιθάσευση του υψηλού πληθωρισμού.
Την ίδια στιγμή η απόδοση του διετούς αμερικανικού ομολόγου σκαρφάλωσε στο 4,11%.
Ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε 522,45 μονάδες ή 1,7%, κλείνοντας στις 30.183 μονάδες. Ο S&P 500 είχε πτώση 1,71% στις 3.789 μονάδες και ο Nasdaq μειώθηκε 1,79% στις 11.220 μονάδες.
Ο S&P ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της Τετάρτης με πτώση περισσότερο από 10% σε σχέση με τον περασμένο μήνα και 21% από το υψηλό 52 εβδομάδων, ενώ ο Dow και ο Nasdaq ολοκλήρωσαν περισσότερο από 21% και 30% από τα υψηλά τους, αντίστοιχα.
Ακόμη και πριν από την απόφαση για το επιτόκιο, οι μετοχές μειώθηκαν σε μια επιθετική εκστρατεία σύσφιξης της Fed που θα μπορούσε να οδηγήσει την οικονομία σε ύφεση.
«Η αίσθησή μας είναι ότι οι αγορές θα μπορούσαν να πραγματοποιήσουν ένα μικρό ράλι ανακούφισης εφόσον ο Πάουελ δεν εντείνει ακόμη περισσότερο την επιθετική ρητορική του», ανέφερε ο Chris Senyek της Wolfe Research.
Και συμπλήρωσε: «Από εκεί και πέρα όμως, δεν αναμένουμε κάτι που θα αλλάξει τη μεσοπρόθεσμη θέση μας που είναι πτωτική (bearish)».
Η Fed προχώρησε νωρίτερα σε νέα αύξηση των επιτοκίων στην προσπάθειά της να τιθασεύσει τον επίμονο και υψηλό πληθωρισμό. Το επιτόκιο της Fed έως τα τέλη του 2022 θα φτάσει το 4,4% και αναλυτές προσθέτουν πως η ομοσπονδιακή τράπεζα των ΗΠΑ θα συνεχίσει να ανεβάζει τα επιτόκια μέχρι να πέσει ο πληθωρισμός στο 2%. Υπενθυμίζεται πως ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ έχει φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο από τη δεκαετία του 1980.
Οι προβλέψεις της Fed κάνουν λόγο για αύξηση του επιτοκίου στο 4,6% το 2023 και στο 3,9% το 2024.
Ο επικεφαλής της DoubleLine Jeffrey Gundlach που ήταν επικριτικός ανησυχεί τώρα οτι η Fed μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια περισσότερο από οτι χρειάζεται. Ο Ray Dalio, ιδρυτής της Bridgewater Associates, του μεγαλύτερου hedge fund του κόσμου, εκτιμά οτι μια άνοδος των επιτοκίων στο 4,5% μπορεί να βυθίσει τις μετοχές κατά 20%.
Οι ανησυχίες για τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής έχουν ήδη συμβάλει στην πτώση του δείκτη S&P500 κατά 19% φέτος. Το ξεπούλημα των αμερικανικών ομολόγων έχει οδηγήσει σε πτωτική πορεία τα ομόλογα παγκοσμίως.
«Οι κεντρικές τράπεζες αντιμετωπίζουν σοβαρά διλήμματα. Πρέπει να επιλέξουν αν θα ζούμε με περισσότερο πληθωρισμό ή αν θα σκοτώσουν την ανάπτυξη. Δεν υπάρχει ενδιάμεση λύση», συνοψίζει ο επικεφαλής του BlackRock Investment Institute που προβλέπει οτι η Fed θα οδηγήσει τα επιτόκια στο 4,5% την επόμενη χρονιά. Είναι «underweight» σε μετοχές και δεν βρίσκει τα κρατικά ομόλογα ελκυστικά.
