Μερικές από τις τράπεζες της Ευρωζώνης μπορεί να δυσκολευτούν να αποπληρώσουν τα δάνεια που σήκωσαν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα καθώς η μεταβλητότητα στις αγορές καθιστά την άντληση κεφαλαίων πιο δύσκολη, εκτιμά ο εποπτικός βραχίονας της ΕΚΤ.
Μέχρι πρόσφατα οι τράπεζες είχαν συγκεντρώσει ρευστότητα 2,1 τρισ. ευρώ από το δανειακό πρόγραμμα TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) της ΕΚΤ, αλλά έχουν αρχίσει να τα αποπληρώνουν μετά την κίνηση της κεντρικής τράπεζας να αυξήσει το κόστος δανεισμού τους.
«Οι τράπεζες πρέπει να αποπληρώσουν σημαντικά ποσά των δανείων που πήραν από την κεντρική τράπεζα μέχρι το 2024. Ένας αριθμός τραπεζών θα είναι σε θέση να το κάνει, θα στραφούν στα μαξιλάρια ρευστότητας που περιλαμβάνουν και τις καταθέσεις τους στην κεντρική τράπεζα», αναφέρει η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) σε έκθεσή της για τους κινδύνους του τραπεζικού συστήματος.
«Μερικές τράπεζες, ωστόσο, μπορεί να χρειαστεί να εκδώσουν πρόσθετο χρέος ή να αυξήσουν τις καταθέσεις τους. Μένει να δούμε πόσο ακριβότερο θα είναι το να αντικαταστήσουν τη φθηνή χρηματοδότηση από τις κεντρικές τους τράπεζες», σύμφωνα με την EBA.
Τα νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν σημαντικά το πρώτο εξάμηνο του 2022 καθώς η οικονομία άρχισε να επιβραδύνεται και οι καταναλωτές χτυπήθηκαν από την κρίση ακρίβειας με αποτέλεσμα οι τράπεζες να αυξήσουν τις προβλέψεις τους. Πάντως, οι τράπεζες συνεχίζουν να διατηρούν κεφάλαια πάνω από τις εποπτικές απαιτήσεις.
Η μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων, ένα σημαντικό μέτρο κερδοφορίας, παραμένει κάτω από το κόστος κεφαλαίων και τις καλύτερες επιδόσεις έχουν σημειώσει οι ελληνικές τράπεζες μαζί με αυτές της Ρουμανίας και της Σλοβενίας, ενώ χαμηλά στην κατάταξη είναι οι τράπεζες της Ουγγαρίας και της Ιρλανδίας, σύμφωνα με την ΕΒΑ.
Οι τράπεζες της Ευρωζώνης πρόκειται να αποπληρώσουν άλλα 447 δισ. ευρώ πολυετών δανείων που σήκωσαν από την ΕΚΤ, κίνηση που θα φέρει τη συνολική μείωση των δανείων αυτών μέσα σε μερικές εβδομάδες κοντά στα 800 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την ΕΚΤ.
Το σύνολο των δανείων TLTRO από την ΕΚΤ είχε φτάσει τα 2,1 τρισ. ευρώ. Το πρόγραμμα φθηνής χρηματοδότησης TLTRO είχε λανσαριστεί για να ενθαρρύνει τις τράπεζες να δανειοδοτούν ώστε να αναθερμανθεί η οικονομική δραστηριότητα τότε που η ευρωζώνη βρισκόταν αντιμέτωπη με αποπληθωρισμό.
Σήμερα, όμως, ο πληθωρισμός βρίσκεται σε έξαρση και η ΕΚΤ αναγκάστηκε να αυξήσει το κόστος δανεισμού στις χρηματοδοτήσεις αυτές τον προηγούμενο μήνα, ελπίζοντας ότι οι τράπεζες θα επιλέξουν να επιστρέψουν τη ρευστότητα αυτή αντί να πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο.
Τον Νοέμβριο οι τράπεζες αποπλήρωσαν 296 δισ. ευρώ δανείων TLTRO ενώ άλλα 520 δισ. ευρώ λήγουν τον Δεκέμβριο, ποσό που θα ισοδυναμεί με μια συνολική μείωση 796 δισ. ευρώ. Το υπόλοιπο των δανείων TLTRO θα μειωθεί στα 1,32 τρισ. ευρώ μετά την αποπληρωμή με μεγάλο μέρος να λήγει τον Ιούνιο του 2023.
