Σε αναθεώρηση των προοπτικών του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος σε «αρνητικές» προχώρησε η Moody's μετά την κατάρρευση των Silicon Valley και Signature Bank. Η Moody's είναι από τους τρεις μεγαλύτερους οίκους αξιολόγησης και στην έκθεσή της αναφέρει πως «το περιβάλλον δραστηριοποίησης των αμερικανικών τραπεζών έχει επιδεινωθεί σημαντικά. Η κρίση επηρεάζει την εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα».
Ο οίκος αξιολόγησης είχε υποβαθμίσει χθες το αξιόχρεο της Singature Bank σε «junk», ενώ στο ραντάρ της βρίσκονται οι εξής περιφερειακές τράπεζες: First Republic Bank, Zions Bancorporation, Western Alliance Bancorp, Comerica Inc, UMB Financial Corp και Intrust Financial Corporation.
Ευρεία ήταν η άποψη ότι αν η Fed ανεβάσει τα παρεμβατικά της επιτόκια την επόμενη εβδομάδα ρισκάρει να αποσταθεροποιήσει την κατάσταση. Αν η προτεραιότητά της δεν είναι η χρηματοπιστωτική σταθερότητα, θα υπάρξει χρηματοοικονομική αστάθεια και ύφεση. Το στρες στον τραπεζικό τομέα ώθησε την Goldman Sachs να εγκαταλείψει την πρόβλεψη ότι η Fed θα προβεί σε αύξηση του κόστους δανεισμού την επόμενη εβδομάδα. Ωστόσο οι περισσότεροι αναλυτές εκτιμούν πως η Fed θα προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων την άλλη εμβδομάδα, όχι 50 μονάδων βάσης αλλά 25.
«Είναι η πρώτη στιγμή από τότε που ξεκίνησε η άνοδος των επιτοκίων που αναδύεται ο συστημικός κίνδυνος και οι δονήσεις απαιτούν προσοχή,» εκτιμούν οι αναλυτές στην ελβετική τράπεζα Lombard Odier. Μετά από μία δεκαετία μηχανικής υποστήριξης μέσω χαλαρής νομισματικής πολιτικής που πλημμύρισε τις αγορές με τρισεκατομμύρια μετρητών, οι κεντρικές τράπεζες πάτησαν τα φρένα.
H προειδοποίηση της Moody's για την Silicon Valley Bank
Το παρασκήνιο της κατάρρευσης της Silicon Valley Bank αποκαλύπτει το Reuters, καθώς όπως φαίνεται ο οίκος αξιολόγησης Moody's είχε προειδοποιήσει την μητρική SVB Financial Group για τα διαφαινόμενα προβλήματα, ενώ παράλληλα προετοίμαζε υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της τράπεζας.
Συγκεκριμένα, το τηλεφώνημα, το οποίο περιέγραψαν δύο πηγές, ενεργοποίησε τη διαδικασία για τη μεγαλύτερη τραπεζική κατάρρευση, από την οικονομική κρίση του 2008.
Ανησυχώντας ότι η υποβάθμιση θα μπορούσε να κλονίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και των πελατών, η ομάδα του διευθύνοντος συμβούλου της SVB, Γκρεγκ Μπέκερ (Greg Becker), κάλεσε τους τραπεζίτες της Goldman Sachs Group Inc GS.N για συμβουλές και πέταξε στη Νέα Υόρκη για συναντήσεις με τη Moody's και άλλους οίκους αξιολόγησης, ανέφεραν οι πηγές.
Στη συνέχεια, η SVB επεξεργάστηκε ένα σχέδιο κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου για να αυξήσει την αξία των μετοχών της. Επέλεξε την πώληση ομολόγων χαμηλής απόδοσης αξίας άνω των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την επανεπένδυση των χρημάτων σε περιουσιακά στοιχεία που αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις. Η συναλλαγή θα δημιουργούσε ζημία, αλλά αν η SVB μπορούσε να καλύψει αυτό το κενό χρηματοδότησης με την πώληση μετοχών, θα απέφευγε την υποβάθμιση.
Ωστόσο, ο εν λόγω σχεδιασμός όπως αποδείχθηκε γύρισε μπούμερανγκ για την τράπεζα, καθώς δημιουργήθηκε ανασφάλεια στους πελάτες, οι οποίοι έσπευσαν να αποσύρουν τις καταθέσεις τους, ανατρέποντας την αύξηση κεφαλαίου.
Οι ρυθμιστικές αρχές επενέβησαν την Παρασκευή, έκλεισαν την τράπεζα και την έθεσαν υπό αναγκαστική διαχείριση. Η χθεσινή οικονομική κατάρρευση της τράπεζας SVB προκάλεσε νευρικότητα στις διεθνείς αγορές, φέρνοντας σημαντικές απώλειες στις μετοχές όλου του τραπεζικού κλάδου.
Οι επενδυτές εκφράζουν την ανησυχία τους, για το ενδεχόμενο έκθεσης σε κίνδυνο των αδυναμιών του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος, από την πολιτική υψηλών επιτοκίων για την καταπολέμηση του υψηλού πληθωρισμού, που ακολουθεί η Κεντρική Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed).
