Ευκαιρίες για εισροές κεφαλαίων πάνω από 3 δισ. ευρώ από funds δημιουργεί η κινητικότητα σε ακίνητα που συνδέονται με «κόκκινα δάνεια» αλλά και τα πακέτα Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΑ), από τιτλοποιήσεις που έχουν ήδη υλοποιηθεί. Το real estate μάλιστα, εκτιμάται ότι θα συγκεντρώσει μεγάλο ενδιαφέρον τα επόμενα δύο με τρία χρόνια καθώς οι τιμές παραμένουν πολύ ανταγωνιστικές.
Στο μεταξύ, στην ελληνική αγορά, έχουν εισέλθει ήδη συνολικά 3 δισ. ευρώ για αγορά χαρτοφυλακίων μη εξυπηρετούμενων δανείων και τίτλων ενδιάμεσης εξασφάλισης. Η εικόνα αυτή θα βελτιωθεί , καθώς ξεκινά η δευτερογενής αγορά των «κόκκινων δανείων» που απέκτησαν funds και διαχειρίζονται Έλληνες servisers, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Managing Director της Intrum Ελλάδος, Γιώργου Γεωργακόπουλου.
Συγκεκριμένα από το συνέδριο στο Λονδίνο της Smith Novak, όπου συμμετέχει ο κ. Γεωργακόπουλος εκτίμησε ότι «δημιουργούνται ευκαιρίες για επενδύσεις στη δευτερογενή αγορά ΜΕΑ άνω των 3 δισ. ευρώ στην ελληνική αγορά», από funds που δεν τοποθετήθηκαν στο πρώτο κύμα συναλλαγών και φθάνουν μέχρι το real estate όπου θεωρεί, ότι οι τιμές είναι πολύ ανταγωνιστικές.
Σύμφωνα με τον κ. Γεωργακόπουλο, καθώς η αγορά είναι πλέον δομημένη, με εξειδικευμένους servicers, νομική και συμβουλευτική υποστήριξη και ένα ολόκληρο υποστηρικτικό οικοσύστημα, ενώ τα μακροοικονομικά ρίσκα έχουν περιοριστεί, μαζί με τους κινδύνους που υπήρχαν αρχικά, η αγορά ανοίγει.
Βεβαίως όπως εκτίμησε ο περιορισμός των μακροοικονομικών ρίσκων και των κινδύνων στην αγορά των ΜΕΑ, θα μειώσει τις αποδόσεις των funds που θα εισέλθουν σε αυτή τη φάση στην αγορά.
Ενδιαφέρον για τη δευτερογενή αγορά δανείων
Ο επικεφαλής της Intrum Ελλάδος παρέθεσε αναλυτικότερα τα εξής στοιχεία:
- Με βάση τα πλάνα των ρευστοποιήσεων στη δευτερογενή αγορά των ΜΕΑ θα γίνουν πωλήσεις άνω των 2 δισ. ευρώ
- Θα γίνουν τοποθετήσεις πάνω από ένα δισ. ευρώ σε ακίνητα που συνδέονται με Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια
- Στην ελληνική αγορά μέχρι σήμερα, έχουν αγοραστεί από funds χαρτοφυλάκια «κόκκινων δανείων» περίπου 2,5 δισ. ευρώ
- Έχουν επίσης αποκτηθεί τίτλοι ενδιάμεσης εξασφάλισης ύψους 500 εκατ. ευρώ, από τιτλοποιήσεις
Τα κλαδικά χαρτοφυλάκια και τα ξενοδοχεία
Μία νέα στρατηγική υλοποιεί στο μεταξύ η Intrum δημιουργώντας κλαδικά χαρτοφυλάκια δανείων προς πώληση, «που στοχεύουν σε βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και λειτουργικής αναδιάρθρωσης των επιχειρήσεων, συγκεντρώνουν ενδιαφέρον από funds αλλά και επιχειρηματικούς ομίλους του ίδιου κλάδου», σύμφωνα με τον κ. Γεωργακόπουλο.
Ειδικότερα η Intrum «τρέχει» μια διαδικασία πώλησης χαρτοφυλακίου ξενοδοχειακών μονάδων ενώ προετοιμάζει ανάλογα projects για διάφορους κλάδους, διαπιστώνοντας μεγάλο επενδυτικό ενδιαφέρον.
Σε ερώτηση για την πιθανή επίπτωση του πολέμου στην Ουκρανία αλλά και του πληθωρισμού, ο κ. Γεωργακόπουλος απάντησε ότι, σύμφωνα με ανάλυση της Ιntrum, «αναμένεται ότι θα υπάρξει μείωση της αγοραστικής δύναμης των Ελλήνων μεταξύ 5-7%, λόγω της έκρηξης στις τιμές της ενέργειας και των τροφίμων, χωρίς όμως να επηρεάσει, όπως φαίνεται στην παρούσα φάση, τις αποπληρωμές των δανείων».
Σχετικά με την ευρωπαϊκή αγορά ΜΕΑ, ο επικεφαλής της Intrum Ελλάδας, είπε, ότι «όσο οι τράπεζες θα επικεντρώνονται όλο και περισσότερο στις βασικές τραπεζικές εργασίες, οι προοπτικές ανάπτυξης της αγοράς θα αυξάνονται, καθώς για παράδειγμα, δάνεια αβέβαιης είσπραξης (Unlikely To Pay) ή πολύπλοκες υποθέσεις θα μεταφέρονται προς διαχείριση στους servicers».
