Η απόφαση της ιταλικής κυβέρνησης να επιβάλλει έκτακτο φόρο στα κέρδη των τραπεζών αιφνιδίασε τη χρηματιστηριακή αγορά, πιέζοντας τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο του Μιλάνου την Τρίτη.
Οι ιταλικές τράπεζες σημείωναν τις μεγαλύτερες απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές με τη μετοχή της Unicredit να πέφτει έως 6,7% και την Intesa Sanpaolo να χάνει 8,6% με την πτώση να καταστρέφει γύρω στα 9,5 δισ. ευρώ κεφαλαιοποίησης στον τραπεζικό κλάδο που έχει βαρύτητα γύρω στο 30% στο ιταλικό χρηματιστήριο.
Η κυβέρνηση της πρωθυπουργού Giorgia Meloni ενέκρινε την επιβολή της έκτακτης εισφοράς που θα απορροφήσει ποσοστό 40% από τα φετινά κέρδη δισεκατομμυρίων ευρώ των τραπεζών. Τα έσοδα θα χρηματοδοτήσουν τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχεδιάζει η κυβέρνηση και τη στήριξη δανειοληπτών που αποκτούν την πρώτη τους κατοικία με στεγαστικά δάνεια.
Η απροσδόκητη απόφαση ελήφθη στο υπουργικό συμβούλιο της Δευτέρας πριν από τις θερινές διακοπές με τη Ρώμη να κάνει αναφορά στις επιτοκιακές αυξήσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
«Το λέγαμε εδώ και μήνες ότι η ΕΚΤ έκανε λάθος με το να αυξάνει τα επιτόκια και αυτό είναι η αναπόφευκτη συνέπεια,» δήλωσε ο αντιπρόεδρος της ιταλικής κυβέρνησης Antonio Tajani στην εφημερίδα Corriere della Sera.
H έκτακτη εισφορά ακολουθεί την κατακόρυφη αύξηση της κερδοφορίας των ιταλικών τραπεζών στο πρώτο εξάμηνο με τις δύο μεγαλύτερες, Intesa Sanpaolo και Unicredit, να ανεβάζουν το guidance για τα κέρδη της φετινής χρήσης.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους της Unicredit σημείωσαν άνοδο 42% το πρώτο εξάμηνο, ενισχυμένα από την πολιτική νομισματικής σύσφιξης της ΕΚΤ και είναι ενδεικτικά της γενικότερης τάσης στον τραπεζικό κλάδο της ευρωζώνης.
Η άνοδος της κερδοφορίας που φέρνουν οι αυξήσεις επιτοκίων ωθεί πολλές τράπεζες σε προγράμματα επαναγοράς μετοχών τους, ωστόσο, η κρίση ακρίβειας προκαλεί δυσμενείς αντιδράσεις.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις αναλυτών της Citi, ο έκτακτος φόρο θα έχει αρνητική επίπτωση της τάξης του 19% στα κέρδη των ιταλικών τραπεζών. Αναμένεται να φέρει πάνω από 2 δισ. ευρώ στα κρατικά ταμεία.
Σύμφωνα με ρεπορτάζ της εφημερίδας Il Messagero, η ιταλική κυβέρνηση θα διαλέξει ανάμεσα σε δύο επιλογές. Θα επιβάλλει έκτακτη εισφορά 40% στη διαφορά ανάμεσα στα καθαρά έσοδα τόκων του 2022 και 2021 που υπερβαίνει το 3% ή στη διαφορά ανάμεσα στα καθαρά έσοδα από τόκους του 2023 και 2022 που υπερβαίνει το 6%. Η κυβέρνηση αναμένεται να διαλέξει την επιλογή που θα της φέρει τα υψηλότερα έσοδα.
