Το τραπεζικό περιβάλλον του τέταρτου τριμήνου και ολόκληρου του 2021, δεν θα έχει τη παραμικρή σχέση με όσα γνωρίζαμε μέχρι πρότινος. Μιλάμε για άλλες συνθήκες, άλλες ανάγκες, άλλες δυνατότητες και το θετικό είναι ότι πλέον στο τραπέζι υπάρχουν όλα τα δεδομένα. Οι τράπεζες θα ξεκινήσουν από τη χειρότερη δυνατή βάση και θα έχουν μόνο θετικά να δουν μπροστά τους. Μπορεί να αργήσουν να επιστρέψουν στα υψηλά των αρχών του έτους, αλλά το 2021 θα βρει τις τράπεζες σε πολύ καλύτερη κατάσταση. 

Όλα αυτά τα χρόνια η αγορά περιμένει να λυθεί το πρόβλημα του τραπεζικού κλάδου. Αυτή τη φορά πιθανόν να βρισκόμαστε μπροστά στην αρχή του τέλους ώστε να βρεθούν και να υλοποιηθούν οριστικές λύσεις εντός του 2021. Είναι λανθασμένη προσέγγιση κάθε φορά να αναρωτιούνται οι επενδυτές γιατί πέφτουν ή γιατί ανεβαίνουν οι τραπεζικές μετοχές γιατί δεν έχουμε όλα τα δεδομένα. Τεχνικά φαίνεται να παίρνουμε και εβδομαδιαίο αγοραστικό από την στιγμή που ο τραπεζικός δείκτης κλείσει πάνω από τις 317 μονάδες την προσεχή Παρασκευή. <b> (Διαγράμματα)</b>

Να που η χρηματιστηριακή αγορά δείχνει σημάδια ζωής. Το ερώτημα είναι αν η κυβέρνηση σκοπεύει να χρησιμοποιήσει αυτό το πολύτιμο εργαλείο που έχει στα χέρια της ή όχι. Εκεί βρίσκεται το κλειδί των χρηματιστηριακών εξελίξεων. Αν θα επαναληφθεί ένα νέο πακέτο Καρατζά, το οποίο και καθόρισε (τότε) τα χρηματιστηριακά και οικονομικά δρώμενα. Η αγορά προσδοκά ότι μέχρι μεθαύριο Παρασκευή θα έρθουν τα ευρωπαϊκά νέα για την Πειραιώς από τον SSM. Η στήλη πάντως σας συμβουλεύει να μην πιστεύετε όσα ακούτε για τη συγκεκριμένη υπόθεση. Το μόνο δεδομένο είναι ότι οι συστημικές τράπεζες θα παραμείνουν 4. Ποιοι συμμετέχουν στο διάλογο για το έργο κατασκευής δικτύων οπτικών ινών ύψους 870 εκατ. ευρώ;

Τα νέα περιοριστικά μέτρα θα έχουν επίπτωση στην οικονομία και τις επιχειρήσεις. Αυτή τη φορά, όμως, βρίσκουν αρκετές εισηγμένες εταιρείες καλά προετοιμασμένες στο να διατηρήσουν το μεγαλύτερο ή έστω ένα σημαντικό μέρος των πωλήσεων τους μέσω της ανάπτυξης των ηλεκτρονικών καταστημάτων και της βελτίωσης των υπηρεσιών διανομής καθώς και της ενίσχυσης της ρευστότητας των ισολογισμών τους.

Τα δύο ευρώ δίνει ως τιμή στόχο για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς δίνει σε έκθεσή της η JP Morgan και επισημαίνει ότι φαίνεται αυξημένη η πιθανότητα για τη διοίκηση να μην προτιμήσει την επιλογή των μετρητών (παρά την ύπαρξη ρευστότητας με 40 μ.β. CET1) για την καταβολή του κουπονιού της υπό αίρεση μετατρέψιμη ομολογίας, αλλά να προβεί σε μετατροπή χρέους σε μετοχές.

Κορονοϊός, γεωπολιτική κρίση και νέα γενιά προβληματικών δανείων για τις τράπεζες είναι οι τρεις καταλύτες που οριοθετούν την πορεία της αγοράς. Μέσα σ? αυτό το τοπίο, μόνο τέσσερις από τις 25 μετοχές του FTSE είχαν θετικό κλείσιμο τον Οκτώβριο, ενώ εννέα τίτλοι είχαν απώλειες από 10% έως 38,5%. 

Την πιο δύσκολη εβδομάδα από την εποχή του lockdown και της αρχής της πανδημίας βίωσε στο τελευταίο πενθήμερο του Οκτωβρίου το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς ο Γενικός Δείκτης έχασε μετά από μήνες το ψυχολογικό όριο των 600 μονάδων, με τις τράπεζες σε νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ τον Οκτώβριο ο Γ.Δ. υποχώρησε κατά 8,84% και ο τραπεζικός κλάδος κατά 22%.

Με τη Wall Street χθες να καταγράφει σημαντικότατες απώλειες και τον Dow Jones να χάνει 650 μονάδες (-2,29%), οι ευρωπαϊκοί δείκτες σήμερα κινούνται εκ νέου πτωτικά παρά το χθεσινό «ξεφόρτωμα», κάτι που επηρεάζει και το ελληνικό χρηματιστήριο που χωρίς εγγενείς δυνάμεις και χωρίς καταλύτες, αδυνατεί να βγάλει αντίδραση έστω και τεχνικής φύσης, παρά το χθεσινό -2,67% και τα νέα χαμηλά 5μήνου.

Στο μάτι του κυκλώνα βρέθηκε σήμερα ο τραπεζικός κλάδος του ελληνικού χρηματιστηρίου κλείνοντας σε νέα ιστορικά χαμηλά, καθώς η πρόταση για νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην Πειραιώς φαίνεται πως ανοίγει εκ νέου το&#8230; Ασκό του Αιόλου για έναν ακόμη κύκλο διεργασιών στον πολύπαθο κλάδο, κάτι που οδήγησε σύσσωμο το Χ.Α. σε πτώση με το Γενικό Δείκτη να χάνει τις 600 μονάδες κλείνοντας στις 595,97 μονάδες με πτώση 2,67%. 

Η πρόταση για νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που φέρονται να έχουν κάνει κάποιοι εκ των βασικών μετόχων της Πειραιώς ανοίγει εκ νέου το&#8230; Ασκό του Αιόλου για έναν ακόμη κύκλο διεργασιών στις τράπεζες, οδηγώντας σε συντριπτικές απώλειες και νέα ιστορικά χαμηλά τον κλάδο, με την Πειραιώς να υποχωρεί έως 27%, ενώ ο Γενικός Δείκτης έχασε τις 600 μονάδες.

Σε νέα χαμηλά πέντε μηνών πλησιάζοντας επικίνδυνα στη ζώνη ψυχολογίας των 600 μονάδων έκλεισε την Πέμπτη το ελληνικό χρηματιστήριο, υπό το φόβο νέου «κλειδώματος» της οικονομίας λόγω της εξάπλωσης του κορονοϊού, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 608,90 μονάδες με μεγάλες απώλειες 1,79%, ενώ κοντά στα ιστορικά υψηλά του κύλησε ο τραπεζικός δείκτης κλείνοντας στις 273,47 μονάδες με πτώση 3,51%.

Προσπάθεια μερικής ανασύνταξης και διακράτησης της ευρύτερης περιοχής των 620 μονάδων κάνει σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς υποχώρησε αρχικά έως τις 615,08 μονάδες (-0,49%) όμως επιβεβαίωσε ξανά την ανθεκτικότητα αυτής της περιοχής και πλέον διαπραγματεύεται υψηλότερα, έχοντας στηρίξεις από Μυτιληναίο, ΔΕΗ, Viohalco και ΕΧΑΕ.

Την ήπια πτώση των ευρωπαϊκών αγορών ακολουθεί σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο με τους επενδυτές να περιορίζουν περαιτέρω τα ρίσκα και τα ανοίγματά τους, προχωρώντας σε ελεγχόμενου εύρους πωλήσεις, οδηγώντας το Γενικό Δείκτη πέριξ των 630 &#8211; 635 μονάδων, ενώ σε περιορισμένο τέμπο κινείται η αξία συναλλαγών.

Εβδομάδα ολοκλήρωσης αποτελεσμάτων εξαμήνου αλλά και σημαντικών επιχειρηματικών ανακοινώσεων για τον ενεργειακό κλάδο ήταν αυτή που παρήλθε, με τις μετοχές του ομίλου Viohalco να ξεχωρίζουν με έμφαση και κέρδη έως 38%, ενώ κινητικότητα υπήρξε ευρύτερα στον κλάδο της ενέργειας και των υποδομών, εν αντιθέσει με τις τράπεζες που έκλεισαν σε νέο χαμηλό τεσσάρων μηνών και πολύ κοντά στα ιστορικά χαμηλά τους.

Με τις ευρωπαϊκές αγορές να αντιδρούν έντονα ανοδικά κερδίζοντας έως και 2,80% σε μια προσπάθεια μερικής εξισορρόπησης από την έντονη διόρθωση της περασμένης εβδομάδας, το Χ.Α. αντιδρά επίσης θετικά, με το Γενικό Δείκτη στην περιοχή των 630 μονάδων με άνοδο κοντά στο 2%, έχοντας ισχυρή στήριξη τόσο από τις τράπεζες, όσο και από τα blue chips της πραγματικής οικονομίας.

Με την ψυχολογία των επενδυτών σε πλήρη σύγχυση εν μέσω σεναρίων και φημών και το φόβο ενός νέου lockdown να λειτουργεί ως παράγοντας μείωσης ρίσκου και ρευστοποιήσεων, το ελληνικό χρηματιστήριο όχι μόνο δεν ακολουθεί την αντίδραση των διεθνών αγορών, αλλά υποχωρεί περαιτέρω, με αρκετές μετοχές του FTSE 25 όπως Eurobank, Ελλάκτωρ, ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακές να υποχωρούν.

Ανθεκτικότητα δείχνει το ελληνικό χρηματιστήριο σήμερα, καθώς μετά την αρχική εύλογη ενδοσυνεδριακή διόρθωση έχει γυρίσει σε θετική τροχιά και σε νέα υψηλά δυόμισι μηνών, με το Γενικό Δείκτη προς τις 665 μονάδες, βρίσκοντας ισχυρή στήριξη σε μετοχές ενέργειας, υποδομών και εμπορίου, όπως ΔΕΗ, Fourlis, Viohalco, Lamda Development, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ και Motor Oil.

Πτωτικά έκλεισε η δεύτερη εβδομάδα του Σεπτέμβρη στο ελληνικό χρηματιστήριο με τον τραπεζικό κλάδο να παραμένει ο κεντρικός αρνητικός καταλύτης, με τις τρεις από τις τέσσερις μεγάλες μετοχές να χάνουν άνω του 5% το πενθήμερο ανεβάζοντας τις απώλειες από την αρχή του 2020 άνω του 64%.

Απρόσμενο ενδιαφέρον παρουσίασε στο δεύτερο μισό της η σημερινή συνεδρίαση του ελληνικού χρηματιστηρίου, καθώς τα πονταρίσματα σε μετοχές του ευρύτερου ενεργειακού τομέα όπως Μυτιληναίος, ΔΕΗ, ΓΕΚ Τέρνα, Ελλάκτωρ και Viohalco συνδυαστικά με την απουσία πωλητών ώθησαν το Γενικό Δείκτη στις 637,95 μονάδες με άνοδο 0,98% πολύ κοντά στο υψηλό ημέρας, ενώ κλιμακώθηκε το τελευταίο τρίωρο και ο τζίρος φτάνοντας στα 40,2 εκατ. ευρώ.

Η απουσία πωλητών αλλά και η αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος για κάποιες μετοχές του ευρύτερου ενεργειακού κλάδου όπως Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα και Viohalco δίνουν κάποια ώθηση στο Γενικό Δείκτη του Χ.Α. που πλέον έχει ανέλθει στην περιοχή των 635 μονάδων, ενώ σε πολύ ήπιο τέμπο κινείται η αξία συναλλαγών.