Μπορεί το bear market rally του S&P500 και των λοιπών χρηματιστηριακών δεικτών να έχει τερματιστεί και να δοκιμάζονται τα επίπεδα των πρώτων στηρίξεων, ωστόσο το Χρηματιστήριο Αθηνών εντελώς αθόρυβα φλερτάρει εκ νέου με τις 900 μονάδες. Η εγχώρια κεφαλαιαγορά δείχνει για πολλοστή φορά τάσεις αυτονόμησης και αποστασιοποίησης από το διεθνές κλίμα. Πρωταγωνίστριες σε αυτήν τη σειρά των ανοδικών κυμάτων, είναι οι μετοχές των τραπεζών.

Η αλήθεια είναι ότι αν ρωτήσεις οποιονδήποτε σκεπτόμενο Έλληνα πολίτη που παρακολουθεί τα πολιτικά και οικονομικά δρώμενα, για ποιο λόγο έγινε το δημοψήφισμα της 5ης Ιουλίου 2015 και τι αποτέλεσμα είχε για την Ελλάδα και την οικονομία της, η πιθανότερη απάντηση που θα λάβεις, σε γενικές γραμμές, συνάδει με την άποψη του τότε υπουργού Εξωτερικών της Ισπανίας, Λουϊς Ντε Γκίντος ο οποίος το είχε χαρακτηρίσει ως «άνευ νοήματος». Αν και έχουν περάσει επτά χρόνια από τότε, όλοι θυμούνται ότι η κατάσταση ήταν πολύ πιεστική, με τον απλό κόσμο να μην ξέρει, πλέον, τι να πιστέψει.

Και επισήμως ο oίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Moody's ανακοίνωσε, μετά και την απόφαση του Credit Default Determination Committee, πως η Ρωσική Ομοσπονδία κήρυξε στάση πληρωμών ως προς το εξωτερικό δημόσιο χρέος της, διότι η Μόσχα δεν αποπλήρωσε τόκους δυο κρατικών ομολόγων, μετά την παρέλευση της περιόδου χάριτος τριάντα ημερών, που έληξε την περασμένη Δευτέρα. Tο θέμα εστιάζει στην κατάρρευση της ρωσικής οικονομίας.

Το ρωσικό ρούβλι υποχώρησε τη Δευτέρα, έπειτα από την άνοδο της προηγούμενης εβδομάδας, αφού η κεντρική τράπεζα αποφάσισε να χαλαρώσει τα προσωρινά capital controls. Σήμερα το πρωί σημείωσε με πτώση 4,3% έναντι του ευρώ στα 86,35.

Στη «μαύρη λίστα» του επενδυτικού κόσμου μπαίνει η Ρωσία μετά την πρωτοφανή απόφαση του Πούτιν να απαγορεύσει σε ξένους την πώληση συμμετοχών τους σε ρωσικές εταιρείες. Ανοιχτό το ενδεχόμενο να προχωρήσει σε εκούσια στάση πληρωμών η Μόσχα, ως αντίποινα στις κυρώσεις, αφού έτσι κι αλλιώς είναι αποκομμένη από τις αγορές της Δύσης. Μη επενδύσιμα χαρακτηρίζει τα ρωσικά assets η Goldman Sachs, πουλάει Ρωσία το περίφημο Oil Fund της Νορβηγίας, ενώ τα ρωσικά ομόλογα αλλάζουν χέρια σε τιμές χρεοκοπίας.

Αντιμέτωπη με τις κυρώσεις της Δύσης, η κεντρική τράπεζα της Ρωσίας υπερδιπλασίασε το παρεμβατικό της επιτόκιο τη Δευτέρα και επέβαλε capital controls, καθώς η χώρα αντιμετωπίζει αυξανόμενη οικονομική απομόνωση με τις κυρώσεις να την εμποδίζουν να προβεί σε πωλήσεις ξένου συναλλάγματος για να στηρίξει το ρούβλι. Η παραδοχή της νομισματικής αρχής της Ρωσίας ότι οι περιορισμοί της έδεσαν τα χέρια είναι ενδεικτική της θυμωμένης αντίδρασης της Δύσης για την εισβολή της Μόσχας στην Ουκρανία.

Περιορισμούς στη μεταφορά κεφαλαίων για να σταματήσει την έξοδο ξένων επιχειρήσεων από τη χώρα ανακοίνωσε ο Ρώσος πρωθυπουργός Μιχαήλ Μισούστιν, όπως μεταδίδουν τα ρωσικά πρακτορεία RIA και ΤASS. Ο Μισούστιν ανέφερε ότι οι κυρώσεις που επιβλήθηκαν στη Ρωσία έκαναν τους ξένους επενδυτές να αποφασίσουν όχι για οικονομικούς λόγους αλλά λόγω «πολιτικής πίεσης». Την ίδια στιγμή ο Γερμανός καγκελάριος, Όλαφ Σολτς, προανήγγειλε νέες κυρώσεις κατά της Ρωσίας.

Με τα capital controls οι τραπεζικές θυρίδες έγιναν της μόδας και όσοι κατάφεραν να έχουν ένα ποσό διαθέσιμο σε μετρητά βγήκαν σε αναζήτηση θυρίδας. Παρατηρήθηκε τότε η ανάγκη να υποχρεώνεσαι να «ξενιτεύεσαι» σε άλλο δήμο, αν δεν έτυχε να έχεις θυρίδα για φύλαξη τιμαλφών. Σήμερα έμειναν αρκετοί πελάτες στις τράπεζες από αυτούς που άνοιξαν θυρίδα εκείνη την περίοδο.

Μπορεί οι Τούρκοι να γίνονται ολοένα και φτωχότεροι, όμως η οικονομία θα καταφέρει να… απεξαρτηθεί από τα ξένα κεφάλαια, οι εξαγωγές θα εκτιναχθούν και η οικονομία θα ξανατρέξει με ρυθμούς άνω του 8%. Αυτός είναι ο στόχος του Ερντογάν και γι' αυτό έχει αποφασίσει να «ανεχτεί» την υποτίμηση της λίρας. Παρ' όλα αυτά, η στρατηγική αυτή έχει ήδη οδηγήσει στην επιβολή capital controls, ενώ ταυτόχρονα αυξάνονται οι κίνδυνοι για τις τουρκικές τράπεζες.

Δριμεία κριτική ασκεί στον Ερντογάν και στον διοικητή της κεντρικής τράπεζας της Τουρκίας (CBRT) η Capital Economics, σε ανάλυσή της αμέσως μετά την απόφαση για νέα μείωση των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης, στο 14%. Σύμφωνα με τον βρετανικό οίκο, η πολιτική που χαράζει ο Τούρκος πρόεδρος θα οδηγήσει σε νέες μειώσεις επιτοκίων και η τουρκική λίρα θα συνεχίσει να δέχεται πιέσεις, με αποτέλεσμα να αυξάνεται η πιθανότητα επιβολής capital controls.

Σε νέο ιστορικό χαμηλό διολίσθησε στις συναλλαγές της Δευτέρας η τουρκική λίρα στον απόηχο της απόφασης της κεντρικής τράπεζας της χώρας (CBRT) να μειώσει τα επιτόκια την περασμένη Πέμπτη στο 18%, όταν ο πληθωρισμός καλπάζει άνω του 19%. Μέσα στην ημέρα, η ισοτιμία τουρκικής λίρας/δολαρίου έφτασε στις 8,89 λίρες, έχοντας σημειώσει πτώση άνω του 7% από την αρχή του μήνα, όταν βρισκόταν στις 8,30 λίρες.

Η Κεντρική Τράπεζα του Αφγανιστάν έχει δώσει οδηγίες στις ιδιωτικές τράπεζες της χώρας να επαναλειτουργήσουν, αλλά και να περιορίσουν το ποσό ανάληψης χρημάτων στα 200 δολάρια ανά άτομο την εβδομάδα, όπως μετέδωσε σήμερα το αφγανικό πρακτορείο ειδήσεων Khaama Press, επικαλούμενο μία οδηγία της κεντρικής τράπεζας και την οποία αναμεταδίδει το ρωσικό πρακτορείο ειδήσεων Sputnik.

Το σχέδιο Βαρουφάκη ουδεμία σχέση έχει με ψηφιακό νόμισμα ή με κρυπτονόμισμα και φυσικά ουδεμία σχέση με το blockchain. Ήταν απλά ένα υποχρεωτικό παράλληλο σύστημα συναλλαγών. Οι υποχρεωτικές συναλλαγές του «νομίσματος Βαρουφάκη», θα αφορούσαν λογιστικές χρεοπιστώσεις που θα εκκαθαρίζονταν και θα ρυθμίζονταν από το TAXIS, που θα πιστοποιούσε την ακρίβεια των συναλλαγών. Έτσι το TAXIS θα υποκαθιστούσε τρόπον τινά το διατραπεζικό σύστημα, με άπειρους κινδύνους για ψηφιακές κλοπές.

«Ξημερώνει μια όμορφη ημέρα»... Τα θυμάστε τα λόγια του τότε υπουργού Επικρατείας Νίκου Παππά; Ήταν έξι χρόνια πριν, στις 27 Ιουνίου 2015, όταν ο Αλέξης Τσίπρας είχε αναγγείλει το δημοψήφισμα ως διαπραγματευτικό όπλο προς τους δανειστές. Ένα δημοψήφισμα που δίχασε τη χώρα, οδήγησε σε κλείσιμο των τραπεζών, σε αναστολή συναλλαγών στο Χρηματιστήριο και έφερε τα capital controls.

Καιρό είχαμε να δούμε μια πραγματικά καλή συνεδρίαση για τους εγχώριους επενδυτές. Την Παρασκευή όσοι συμμετείχαν στην Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς είχαν τη δυνατότητα να ρευστοποιήσουν και να κλειδώσουν κέρδη από 34% έως 45%. Κέρδη τα οποία δημιουργήθηκαν σε δύο εβδομάδες. Ναι, στο Χρηματιστήριο είναι δύσκολο το εύκολο κέρδος και δεν υπάρχουν δωρεάν γεύματα. Έρχεται όμως εκείνη η ώρα που και οι μικροεπενδυτές έχουν τη στιγμή τους.

Χρειάστηκε να φτάσουμε στο φθινόπωρο του 2020 και να περάσουν 5,5 ολόκληρα χρόνια  για να αποκαλυφθούν οι καταστροφικές για την ελληνική οικονομία συνέπειες από την επιβολή των capital controls. Πίσω από την αναθεώρηση του ΑΕΠ από την ΕΛΣΤΑΤ είναι το γεγονός ότι η επιβολή των capital controls «απέκρυψε» την ύφεση κατά το πρώτο διάστημα επιβολής τους.