Το εγχείρημα ανάκαμψης των τραπεζών από τον περυσινό Μάρτιο ισοδυναμούσε με την ανάνηψη ασθενή σε εντατική χωρίς ιατρικά εργαλεία, από γιατρό με τηλεργασία. Τα μεγέθη που ανακοίνωσαν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες συνεχίζουν να παρουσιάζουν βελτιώσεις, ενώ οι αυξήσεις κεφαλαίου θα εξασφαλίσουν το κλείσιμο των τελευταίων μεγάλων τιτλοποιήσεων χωρίς αναταράξεις. Πλέον υπάρχουν βάσιμοι λόγοι ώστε οι τράπεζες να είναι και πάλι «επενδύσιμες». <b>(Πίνακες)</b>

Εντείνεται ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών μετά το ξεκαθάρισμα των ισολογισμών τους από το βάρος των κόκκινων δανείων για να ξανακερδίσουν μερίδια στη νέα πίτα των χορηγήσεων. Νέα δάνεια 10 δισ. ευρώ έως το 2024 σχεδιάζει να χορηγήσει η Τράπεζα Πειραιώς. Άλλα τόσα (10 δισ. ευρώ) σκοπεύει να δώσει και η Αlpha Bank, ενώ το επόμενο διάστημα και οι υπόλοιπες τράπεζες θα ξεδιπλώσουν τον σχεδιασμό τους για τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας.

Ανθεκτική λειτουργική επίδοση με κύριο αποτέλεσμα προ προβλέψεων αυξημένο κατά 2,1% σε ετήσια βάση, χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα της Alpha Bank κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους. Σε αυτό το πλαίσιο οι ζημιές μετά από φόρους διαμορφώθηκαν στα 282,2 εκατ. ευρώ λόγω πρόσθετων ζημιών απομείωσης για την αύξηση της περιμέτρου του χαρτοφυλακίου Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων προς πώληση. 

Mε σεβασμό στους παλαιούς μετόχους σχεδιάζει η διοίκηση της Alpha Bank να προχωρήσει στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά περίπου 800 εκατ. ευρώ. Η αύξηση που θα δημιουργήσει πρόσθετο κεφαλαιακό μαξιλάρι στην Τράπεζα, δεν θα επηρεάσει αρνητικά τη θέση των υφισταμένων μετόχων εφόσον εξασκήσουν πλήρως τα δικαιώματα που τους αναλογούν με βάση τις υφιστάμενες θέσεις τους. Σχέδιο για επιτάχυνση μείωσης κόκκινων δανείων με υπερδιπλασιασμό των τιτλοποιήσεων πάνω από τα 6,5 δισ. ευρώ.

Την πλήρη στήριξή τους στην κεφαλαιακή ενίσχυση της Alpha Bank εκφράζουν κύκλοι του Ταμείου Χρηματοπιστωτικού Σταθερότητας, υπογραμμίζοντας ότι θα συμβάλλει στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας.

Μετά την εφαρμογή του προγράμματος Γέφυρα Ι στο οποίο εντάχθηκαν 100.000 δανειολήπτες, και τα συμπληρωματικά μέτρα που εφάρμοσαν οι τράπεζες, οι εκτιμήσεις για το ύψος των νέων κόκκινων δανείων είναι πιο αισιόδοξες. Οι εκτιμήσεις των τραπεζών κατεβάζουν το ύψος των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων στα 4 δισ. ευρώ, ενόσω η ΤτΕ δεν έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για 8 έως 10 δισ. ευρώ. Δημιουργείται έτσι ο χώρος για να στηριχθούν και οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Τον τρόπο με τον οποίο η Alpha Bank ανταποκρίνεται στις σύγχρονες απαιτήσεις της κοινωνίας και κερδίζει την εμπιστοσύνη των καταναλωτών μέσα από πρωτοβουλίες που προάγουν τη βιωσιμότητα, την περιβαλλοντική μέριμνα, την κοινωνική αλληλεγγύη και τη διαφανή επικοινωνία, ανέλυσε μεταξύ άλλων ο Διευθυντής Marketing και Εταιρικής Επικοινωνίας της Alpha Bank, Γιώργος Τερζής, από το πάνελ Communicate Sustainability Honestly του 6ου Delphi Economic Forum.

Σχέδιο Νόμου με το οποίο θωρακίζεται περαιτέρω η κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών τραπεζών κατέθεσε η Κυβέρνηση χθες στη Βουλή. Όπως ανέφερε ο αρμόδιος για το τραπεζικό σύστημα, υφυπουργός Οικονομικων Γ. Ζαββός με το Νομοσχέδιο ενισχύονται ακόμα περισσότερο οι τράπεζες απέναντι σε νέους και επερχόμενους κινδύνους προκειμένου να μπορέσουν να καταστούν «ιμάντες» μεταφοράς πιστώσεων κυρίως προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Tους αναθεωρημένους στόχους για την τριετία 2021- 2023 στέλνουν έως το τέλος του μήνα στον SSM οι τέσσερις συστημικές τράπεζες. Οι νέοι στόχοι χαρακτηρίζονται ως αρκετά φιλόδοξοι και θα επηρεάσουν και τα αποτελέσματα των stress tests. Τα κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών μετά τις τελευταίες τιτλοποιήσεις υπολογίζονται σε περίπου 21 δισ. ευρω με το μεγαλύτερο μέρος εξ αυτών να αποτελεί το λεγόμενο αναβαλλόμενο φόρο DTC ο οποίος ωστόσο δεν επηρεάζει την εποπτική τους θέση.

Η άνοδος του Χρηματιστηρίου που συντελείται άνευ διακοπής από το Νοέμβριο του 2020 και η αναμενόμενη αναμέτρηση του Γενικού Δείκτη με το επίπεδο των 1.000 μονάδων, δεν έχουν πείσει ακόμα το σύνολο της εγχώριας επενδυτικής κοινότητας, για την αλλαγή σελίδας. Είναι αρκετοί αυτοί, που εξακολουθούν να παρακολουθούν με επιφυλακτικότητα τα όσα διαδραματίζονται το τελευταίο εξάμηνο στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Συνεχίζονται οι επαφές της Alpha Bank με ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια καθώς αυτή την εβδομάδα πραγματοποιήθηκε παρουσίαση της στρατηγικής της Τράπεζας για την περαιτέρω μείωση των NPEs σε επίπεδα κάτω του 10%. Παράλληλα, αναλύθηκαν οι προοπτικές αύξησης της κερδοφορίας του Ομίλου, η οποία και ενισχύεται σημαντικά μετά την ολοκλήρωση του Project Galaxy λόγω της μείωσης των ζημιών από προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων.

Με 16,25 δισ. ευρώ αναβαλλόμενο φόρο για τις τράπεζες τα οποία συνιστούν το 84% των κεφαλαίων τους και αποτελούν ρεκόρ για την Ευρώπη, είναι σαν να αναμένει κανείς ότι θα πρέπει έχουν κερδοφορία 50 δισ. ευρώ τα επόμενα 10 χρόνια προκειμένου να περιορίσουν ή να μηδενίσουν το σχετικό κονδύλι. Η ΤτΕ δεν κρούει αναίτια τον κώδωνα του κινδύνου καθώς η αντικατάσταση του αναβαλλόμενου φόρου αποτελεί το επόμενο μεγάλο στοίχημα μετά τη μείωση των κόκκινων δανείων.

Ήταν κυρίως ο τραπεζικός δείκτης, που οδήγησε την κούρσα στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στον απόηχο της θετικής έκπληξης από τον Οίκο Μoody&apos;s, η οποία προχώρησε σε αναβάθμιση των προοπτικών των ελληνικών τραπεζών από «σταθερές» σε «θετικές». Οι δυο σημαντικοί παράγοντες βάσει των οποίων ο Οίκος αναβάθμισε το outlook των τραπεζών είιναι ότι φέτος αναμένει ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας, αναγνωρίζοντας τις προσπάθειες που καταβάλλουν οι τραπεζικοί όμιλοι για να μειώσουν το υψηλό επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Τις διαδικασίες Εταιρικού της Μετασχηματισμού επιταχύνει η Alpha Bank, παραμένοντας προσηλωμένη στην υλοποίηση του Στρατηγικού της Σχεδίου, αναπόσπαστο μέρος του οποίου αποτελεί η απόφαση Διάσπασης της Τράπεζας. Το hive down εγκρίθηκε σήμερα από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Εκκίνηση της νέας εταιρείας υπηρεσιών και συμμετοχών (Holding Company), εντός Απριλίου και αποφασιστική εξυγίανση του ισολογισμού με θεμέλιο την ισχυρή κεφαλαιακή βάση.

Μετά από ένα μουδιασμένο ξεκίνημα η αγορά ανέβασε ρυθμούς και δείχνει ικανή να ξεπεράσει τα αρνητικά ακούσματα από το μέτωπο της πανδημίας. Ο Απρίλιος αναμένεται ως μήνας μεγάλων συγκινήσεων σε όλα τα μέτωπα, ενώ μπορεί να αποδειχθεί καταλυτικός για τη συνέχεια αφού πολλά θα εξαρτηθούν από την έκβαση των εγχειρημάτων που θα ξεκινήσουν και θα ολοκληρωθούν στις επόμενες 30 ημέρες.

«Χρυσή εφεδρεία» για την κερδοφορία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών απετέλεσαν τα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. Τόσο από τη συμμετοχή τους στις δημοπρασίες που πραγματοποίησε το Υπουργείο Οικονομικών τη χρονιά που μας πέρασε, όσο και με τις «ιδιωτικές τοποθετήσεις» οι τράπεζες κατόρθωσαν να γράψουν κέρδη 1,4 δισ. ευρω. Η χαλάρωση των κανονισμών της ΕΚΤ και η στήριξη μέσω των swap ανοίγουν ξανά το κεφάλαιο των ομολόγων για τις τράπεζες.

Να που πλέον τα κομμάτια του παζλ για το mega project του Ελληνικού μπαίνουν στη θέση τους. Μέσα Μαΐου η Ελληνικόν ΑΕ μεταβιβάζεται στη Lamda Development και εκταμιεύεται η πρώτη δόση των 315 εκατ. ευρώ στο Δημόσιο. Άντε με το καλό και οι μπουλντόζες το καλοκαίρι. Να το θυμηθείτε αλλά φέτος, με το Ταμείο Ανάκαμψης να παίρνει κι αυτό μπροστά, θα έχουμε οργασμό από επιχειρηματικά deals που θα επηρεάσουν και το Χρηματιστήριο.

Κομβικό από πολλές απόψεις το 2020 για τις ελληνικές τράπεζες οι οποίες υπό κανονικές συνθήκες θα είχαν πετύχει πολύ περισσότερα. Το αποτέλεσμα της φετινής χρονιάς κρίνεται θετικό, και όχι μόνο για την κερδοφορία τους. Οι μεγάλες βελτιώσεις βρίσκονται εκεί που οι τράπεζες πονάνε περισσότερο: Στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. <b>(αναλυτικοί πίνακες)</b>

Ενθαρρυντικά είναι τα «σήματα» από τη διεθνή αγορά για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς για πρώτη φορά διαφαίνεται στον ορίζοντα η δυνατότητα να αποκτήσουν  «επενδυτικό διαβατήριο» από τους οίκους αξιολόγησης.  H Standard & Poors εκτιμά ότι το πολυπόθητο «investment grade» μπορεί να ανακτηθεί για τις τράπεζες με την ολοκλήρωση του δεύτερου γύρου των τιτλοποιήσεων καθώς θα κατορθώσουν να μειώσουν το δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων σε μονοψήφιο ποσοστό έως το τέλος του έτους.

Το μπαράζ των αυξήσεων κεφαλαίου και της έκδοσης ομολόγων από μεγάλες εισηγμένες επιχειρήσεις προκαλεί αμφιβολίες για το αν η «ρηχή» αγορά της Αθήνας μπορεί να σηκώσει τόσο μεγάλο βάρος ή θα λυγίσει στην πορεία. Τα δεδομένα μας δείχνουν ότι οι όποιες αναταράξεις είναι μεμονωμένες ενώ επιβεβαιώνουν πως η αγορά παρά τα κεφάλαια που αντλούνται, δεν στερείται  ρευστότητας, διατηρώντας άθικτη την ανοδική της τάση που προοιωνίζεται συνέχιση της πορείας της προς τις 950 μονάδες.

Το μπαράζ των αυξήσεων κεφαλαίου και της έκδοσης ομολόγων από μεγάλες εισηγμένες επιχειρήσεις προκαλεί αμφιβολίες για το αν η «ρηχή» αγορά της Αθήνας μπορεί να σηκώσει τόσο μεγάλο βάρος ή θα λυγίσει στην πορεία. Τα δεδομένα μας δείχνουν ότι οι όποιες αναταράξεις είναι μεμονωμένες ενώ επιβεβαιώνουν πως η αγορά παρά τα κεφάλαια που αντλούνται, δεν στερείται  ρευστότητας, διατηρώντας άθικτη την ανοδική της τάση που προοιωνίζεται συνέχιση της πορείας της προς τις 950 μονάδες.

Καιρό είχαν να πάρουν φωτιά τα τηλέφωνα των χρηματιστηριακών εταιρειών και να δούμε μια τόσο μεγάλη κινητικότητα σχεδόν σε κάθε μέτωπο που αφορά τις επενδύσεις. Η συγκυρία θυμίζει 1997, όταν σταδιακά τα πρώτα ξένα επενδυτικά κεφάλαια ανακάλυπταν την οδό Σοφοκλέους. Μετά από καιρό τα καλά λόγια για ελληνικές αξίες -μετοχές και ομόλογα- συνοδεύονται και από πράξεις. Πράξεις πολλών δισεκατομμυρίων. Και είμαστε ακόμη στην αρχή...

Τα κεφάλαια που θα απαιτηθούν στο επόμενο δωδεκάμηνο θα προέλθουν από συνδυασμένες κινήσεις με έκδοση νέων μετοχών, είτε με έκδοση χρέους (ομολόγων Tier II) είτε με συνδυασμό των δύο, όπως επιχειρεί να κάνει η Τράπεζα Πειραιώς ενισχύοντας τη θέση της κατά 2,6 δισ. ευρώ και ανοίγοντας το δρόμο ώστε να περιορίσει δραστικά τα NPE&apos;s από το χαρτοφυλάκιό της. Ο ρόλος του προγράμματος Ηρακλής ΙΙ και οι κινήσεις των υπόλοιπων τραπεζών.

Με την τεχνογνωσία της Printec, η Alpha Bank εφαρμόζει σε όλα τα κανάλια τραπεζικής εξυπηρέτησης την καινοτόμο υπηρεσία των άμεσων πληρωμών για συναλλαγές εντός Ελλάδος, μηδενίζοντας τον χρόνο που απαιτείται για τη διατραπεζική μεταφορά κεφαλαίων και την εκκαθάριση των συναλλαγών των Πελατών της.