Με θετικά σχόλια τόσο για την εκτιμώμενη πορεία των EBITDA όσο και για τον εταιρικό μετασχηματισμό, ο οποίος αντανακλάται στην ανάπτυξη των κλάδων Ενέργειας και Μετάλλων υποδέχθηκαν οι αναλυτές τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου του 2023 του Ομίλου Mytilineos.
Όπως αναφέρουν οι εκπρόσωποι των χρηματιστηριακών εταιρειών σε reports για την πορεία του ομίλου, οι επιδόσεις του πρώτου τριμήνου ανοίγουν το δρόμο για επίτευξη κερδοφορίας κοντά στο επίπεδο των του ενός δισ.ευρώ EBITDA, δίνοντας ένα περιθώριο ανόδου (upside) περί το 10%.
Παράλληλα, όπως αναφέρεται, η υψηλή επίδοση της MYTILINEOS, για το πρώτο τρίμηνο του έτους, έρχεται σε μία περίοδο αρκετά χαμηλότερων ενεργειακών τιμών, αποδεικνύοντας στην πράξη ότι η εταιρεία, με οδηγό το καλά διαφοροποιημένο επιχειρηματικό της μοντέλο, αλλά και τις σημαντικές συνέργειες που προκύπτουν μεταξύ των δύο της κλάδων, Ενέργειας και Μετάλλων, μπορεί πλέον να κατοχυρώνει υψηλή κερδοφορία κάτω από οποιαδήποτε συνθήκη
Ακόμη, οι αναλυτές θεωρούν ότι σημαντικό ρόλο στο νέο επίπεδο κερδοφορίας, διαδραματίζει και το γεγονός ότι ο όμιλος, τα τελευταία έτη, ξεδιπλώνει ένα ιδιαίτερα φιλόδοξο σχέδιο με μεγάλες, παγκόσμιες επενδύσεις, κυρίως σε ΑΠΕ. Το αποτέλεσμα των επενδύσεων αυτών έχει αρχίσει να καρποφορεί και οδηγεί τη MYTILINEOS σε νέα, ακόμα υψηλότερα επίπεδα κερδοφορίας από τα σημερινά
Η επίδοση των 225 εκάτ.ευρώ στο πρώτο τρίμηνο του 2023, σε ετήσια βάση, αγγίζει τα 900 εκατ.ευρώ, σε επίπεδο EBITDA, για το 2023. Αν συμπεριληφθεί, τόσο η εποχικότητα (το Α’ τρίμηνο συνήθως είναι πιο αδύναμο από τα Γ’ και Δ’ τρίμηνα του έτους), τη σταθερή ενδυνάμωση του τομέα των ΑΠΕ, όσο και την κερδοφορία που αναμένουν οι αναλυτές από το νέο σταθμό CCGT, αλλά και την μεγαλύτερη συνεισφορά του CCGT του Αγίου Νικολάου στα επόμενα τρία τρίμηνα, εκτιμούν ότι η κερδοφορία της MYTILINEOS θα κινείται σταθερά ανοδικά τα επόμενα τρίμηνα και έτη
Οι αναλυτές της Εθνικής Χρηματιστηριακής δίνουν ιδιαίτερο βάρος στην ανάπτυξη των κλάδων Μετάλλων και Ενέργειας. Σε ό,τι αφορά τα μέταλλα και ειδικότερα τις τιμές αλουμινίου - αλουμίνας η σωστή διαχείριση αλλά και το προνοητικό hedging οδήγησαν στη μείωση του κόστους παραγωγής. Στον τομέα της ενέργειας έκαναν ιδιαίτερη αναφορά στην θετική πορεία της Protergia αλλά και στις συνέργιες μεταξύ των διαφόρων υποτομέων, όπως οι εμπορικές δραστηριότητες του LNG, το χαρτοφυλάκιο των ΑΠΕ, αλλά και της «πράσινης» μετάβασης για την οποία υπεύθυνη είναι η M Power Projects.
Οι αναλυτές της Παντελάκης Χρηματιστηριακή επισημαίνουν την ανάπτυξη των ΑΠΕ που απογειώθηκε από το τρίτο τρίμηνο του 2022, ενώ οι αναλυτές της Eurobank εκτιμούν περαιτέρω άνοδο της κερδοφορίας EBITDA από τα εκτιμώμενα 907 εκατ.ευρώ.
Η Citi επισημαίνει ότι τα EBITDA του πρώτου τριμήνου ήταν κατά 21 εκατ.ευρώ υψηλότερα των εκτιμήσεών της και μάλιστα σε μια περίοδο μετασχηματισμού του ομίλου και του διαχωρισμού μετάλλων και ενέργειας.
Οι αναλυτές της Πειραιώς, με τη σειρά τους χαρακτηρίζουν τη μετοχή της εταιρείας outperform, με σημαντικές πιθανότητες ανόδου, ενώ αναφέρονται και στην δήλωση του Ευάγγελου Μυτιληναίου για επιβολή πλαφόν στις τιμές ενέργειας για τις βαριές βιομηχανίες.
Στο ίδιο μήκος κύματος κινούνται και οι αναλυτές της Wood και της Optima, εστιάζοντας στα ισχυρά αποτελέσματα τριμήνου, στις επιδόσεις των τομένων ενέργεια και μετάλλων καθώς και στην αύξηση της παραγόμενης ενέργειας από τις ΑΠΕ .
