Ένα deal που παίρνει το δρόμο του, ένα άλλο που εμφανίζεται μέτοχος μειοψηφίας με κίνητρα διαφορετικά από την αρχική στόχευση, ένα άλλο που καθυστερεί και ένα εκκολαπτόμενο deal με μεγάλο ξένο όμιλο. Οι επιχειρηματικές συμφωνίες αποκαλύπτουν κοιμώμενες αξίες, έχουν ουρές από συναλλαγές που έρχονται σε δεύτερο χρόνο και ιντριγκάρουν όλο το οικοσύστημα της Αγοράς: Από μεγάλα θεσμικά χαρτοφυλάκια μέχρι το «λιανοπούλι» που παίζει για κίνηση λίγων σεντς. Τα τηλέφωνα χτυπούν με μεγαλύτερη συχνότητα και οι τζίροι ανεβαίνουν. Την Παρασκευή στην εικόνα των συναλλαγών του Χρηματιστηρίου Αθηνών είχαμε πολλούς ξένους κυρίως από την πλευρά των αγοραστών. Το ελληνικό στοιχείο δείχνει πιο φοβισμένο κλειδώνοντας κάποιες τιμές αναμένοντας καλύτερα επίπεδα τιμών ή στρέφει την προσοχή του σε πιο ευκαιριακούς τίτλους. Από εκεί που είχαμε μια αγορά άνευρη με αστείους τζίρους γίναμε μια κανονική αγορά.
---
Στις ανοδικές αγορές ο πωλητής δεν μπορεί να πάρει εύκολα πίσω τα χαρτιά που ρευστοποιεί. Δεν μπορεί δηλαδή να τα ξαναβρεί σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα. Οι διορθώσεις είναι σύντομες και η πληροφορία ενσωματώνεται άμεσα. Αυτό σημαίνει ότι πλέον τα αντανακλαστικά της αγοράς έχουν αναβαθμιστεί. Αν όντως υπάρχει μια καλή είδηση ή ένα καλό νέο να ανακοινωθεί τώρα είναι η ώρα. Επίσης όσοι το σκέφτονται να βγουν από την μαρκέτα μάλλον θα πρέπει να επισπεύσουν τις διαδικασίες. Μετά το σπορ θα δυσκολέψει και σίγουρα θα είναι πιο ακριβό.
Κάπως έτσι φθάσαμε στις 7 ανοδικές συνεδριάσεις για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Ένα σερί το οποίο μονό μια φορά έχει ξεπεραστεί στην περίοδο Αυγούστου - Σεπτεμβρίου 2012 εξετάζοντας την σειρά αποδόσεων ως το 1999. Τα οκτώ συνεχόμενα πρόσημα είναι και το ρεκόρ των αρνητικών εβδομάδων την περίοδο Ιουλίου - Σεπτεμβρίου 2008. Ο Γενικός Δείκτης αν κάνει το 8x8 θα έχει πάει για τη μεγάλη υπέρβαση μέσα στο Φεβρουάριο. Είπαμε οι παραδόσεις και τα ρεκόρ είναι για σπάνε. Απλά στις ανοδικές αγορές τα ρεκόρ σπάνε με χρήματα, ενώ στις πτωτικές με χαρτιά.
---
Ο MSCI το βράδυ της ερχόμενης Πέμπτης θα λύσει το γρίφο για το αν θα έχουμε 9, 10 ή 11 εταιρίες στη σύνθεσή του. Για πρώτη φορά η στήλη δεν θα πάρει θέση αφού οι πιθανότητες νέας εισαγωγής στο δείκτη είναι 50-50. Η πιθανότητα διαγραφής κάποιας εταιρίας είναι μηδέν.
---
Στις 11:00 το πρωί θα ξεκινήσει η συνέλευση της MIG με αρκετό ενδιαφέρον λόγω της πρόσφατης εισόδου νέου επενδυτή στο μετοχικό της κεφάλαιο. Δικαίωμα συμμετοχής όσοι ήταν μέτοχοι μέχρι την 1η Φεβρουαρίου. Αν δεν υπάρξει απαρτία ή υπάρξει αίτημα αναβολής θα πάμε την ερχόμενη Δευτέρα 13 Φεβρουαρίου. Κάτι μου λέει ότι αυτό το «13» ίσως να μην είναι και πολύ γούρικο για κάποιους.
---
Η λογιστική αξία των ακινήτων της ΚΛΜ αποτιμάται στα 37,651 εκατ. ευρώ με βάση τα οικονομικά στοιχεία του πρώτου εξαμήνου του 2022. Όμως τα δύο ακίνητα που κατέχει η ΚΛΜ στην οδό Ερμού έχουν δυνητική αξία 53 εκατ. ευρώ με θεωρητική απόδοση 5%. Βέβαια στο εξάμηνο ο Όμιλος έχει καθαρό δανεισμό μαζί με τις μισθώσεις 23 εκατ. ευρώ. Με αυτήν την επιχειρηματική συμφωνία «ξεκλειδώνεται» αξία για τους μετόχους οι οποίοι θα έχουν την επιλογή, είτε να πουλήσουν σε μια αισθητά υψηλότερη τιμή από αυτήν που διαπραγματεύονταν η εταιρία τα προηγούμενα χρόνια, είτε να μείνουν στην ΑΕΑΑΠ της Intracom και να καρπωθούν υπεραξίες και μερίσματα που θα έρθουν τα επόμενα χρόνια.
---
Με τις βαλίτσες γεμάτες επέστρεψε η Ideal Συμμετοχών από το ταξίδι της στο Παρίσι, καθώς κατάφερε να κάνει παρουσιάσεις όπως πληροφορείται η στήλη, σε ισχυρά θεσμικά χαρτοφυλάκια, ενώ υπήρξε και ενδιαφέρον για «one to one» συναντήσεις οι οποίες και πραγματοποιήθηκαν.
Το roadshow της Piraeus Securities στο Παρίσι, πραγματοποιήθηκε σε μια συγκυρία που η κεφαλαιαγορά κινείται με γνώμονα τις προσδοκίες για επιστροφή της ελληνικής οικονομίας σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας, ενώ σταδιακά οι μεγάλοι όμιλοι ξεκινούν την ανακοίνωση των ιδιαίτερα θετικών οικονομικών αποτελεσμάτων για τη χρήση του 2022
Η IDEAL Holdings πρώτη φορά είχε την ευκαιρία να παρουσιάσει το δικό της business story σε ξένους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι βρήκαν ιδιαίτερα ενδιαφέρον το μοντέλο της εισηγμένης χαρακτηρίζοντας το στις «one to one» συναντήσεις ως μοναδικό, καθώς παρουσιάζει μια διαφορετική προσέγγιση από τις παραδοσιακές holdings εταιρίες με έμφαση στον Private Equity χαρακτήρα. Μεταξύ των επενδυτικών fund που συμμετείχαν ήταν τα Lazard Freres, Edmont de Rothchild, Generali, Aviva κ.α.
---
Εντατικοποιούνται οι κινήσεις της Ικτίνος για διεύρυνση της παρουσίας της στις ξένες αγορές, την ίδια ώρα που ανοίγει ξανά και η αγορά της Κίνας, καθώς τις επόμενες μέρες υπάρχουν προγραμματισμένες αποστολές προς τη χώρα μας για επίσκεψη στην εταιρεία με στόχο την πραγματοποίηση παραγγελιών.
Στις αρχές του μήνα η Ικτίνος συμμετείχε στη σπουδαιότερη έκθεση για μάρμαρα και πετρώματα στην αγορά της Βόρειας Αμερικής, την StonExpo, αγορά στην οποία κατευθύνεται το 15% των ελληνικών εξαγωγών.
Η συμμετοχή στην έκθεση έγινε στο πλαίσιο της στρατηγικής της διοίκησης της εταιρείας για επέκταση των εξαγωγών σε νέες δυναμικές αγορές όπως η Αμερική και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Στην έκθεση δημιουργήθηκε εθνικό περίπτερο με τη συμμετοχή 8 εταιριών, ενώ παράλληλα έχει σχεδιασθεί και ένα κεντρικό περίπτερο «Greek Marble», το οποίο στόχευε μέσω μιας διαδραστικής εμπειρίας, να προωθήσει μερικά από τα πιο εμβληματικά και παγκοσμίως γνωστά είδη ελληνικών μαρμάρων.
Το 2022, στην πρώτη δια ζώσης διοργάνωση της TISE μετά την πανδημία, η συνολική εκθεσιακή επιφάνεια ανήλθε σε 302.748 τετραγωνικά πόδια (35.000 τ.μ.) και σε αυτή συμμετείχαν 475 εκθέτες με την επισκεψιμότητα να εμφανίζεται αυξημένη κατά 71% σε σχέση με το 2020, όπου η έκθεση πραγματοποιήθηκε με μεγάλη επιτυχία πριν την έναρξη της πανδημίας. Η ευκαιρία για την ελληνική εταιρεία για δικτύωση με νέους αγοραστές, ήταν μεγάλη και οι κατ’ ιδίαν συναντήσεις ήταν πολλές. Πλέον περιμένουμε τα νεότερα από τη συγκεκριμένη αγορά, καθώς η Ικτίνος έχει ήδη σημαντική παρουσία και μετά την ενίσχυση της παραγωγής της μπορεί να ανταποκριθεί σε μεγαλύτερη ζήτηση.
---
Δεν ξέρουμε εάν θα γίνει δυνατό να έχουμε, κάποια στιγμή, στην Ελλάδα μεταφορές εμπορευμάτων με drones, όμως, οι εφαρμογές τους σε επίπεδο επιτήρησης των εγκαταστάσεων είτε του ιδιωτικού είτε του δημόσιου τομέα θα πολλαπλασιάζονται. Για παράδειγμα, πρόσφατα η ελληνική εταιρία Emtech υπέγραψε συμφωνία με τη γερμανική Telespazio προκειμένου να γίνει ο αποκλειστικός μεταπωλητής στην ελληνική αγορά των λύσεων που αυτή δημιουργεί. Ποιες είναι αυτές; Πρόκειται για ειδικούς αισθητήρες που έχει δημιουργήσει η Telespazio που επιτρέπουν τον εντοπισμό των drones που πετούν χωρίς κοντά ή πάνω από μία εγκατάσταση χωρίς την έγκριση του ιδιοκτήτη της ή του χρήστη της. Σίγουρα, η συμφωνία των δύο εταιριών έχει στηριχθεί και στη ζήτηση που υπάρχει στην ελληνική αγορά, κυρίως από επιχειρήσεις, διαχειριστές κρίσιμων υποδομών (π.χ. ενεργειακές εγκαταστάσεις, αεροδρόμια κτλ.) για συστήματα εντοπισμού drones. Η Telespazio δεν είναι τυχαία. Αποτελεί κοινοπραξία δύο εταιρειών-κολοσσών, της εταιρείας αεροναυπηγικής Leonardo και της γαλλικής τεχνολογικής εταιρίας Thales.
---
Ένα νέο project θα απασχολήσει σύντομα την αγορά ακινήτων. Ο λόγος για τη δημιουργία, επέκταση και αναβάθμιση των υποδομών ερευνητικών κέντρων που βρίσκονται υπό την εποπτεία της Γενικής Γραμματείας Έρευνας και Καινοτομίας (ΓΓΕΚ). Για να επιτευχθεί όμως, ο στόχος αυτός, θα πρέπει να αγοραστούν οι κατάλληλες κτιριακές εγκαταστάσεις στην Περιφέρεια Αττικής, οι οποίες θα πρέπει να έχουν επιφάνεια από 2.400 έως 3.250 τετραγωνικά μέτρα και να βρίσκονται σε κοντινή απόσταση από τα μέσα σταθερής τροχιάς, δηλαδή ΗΣΑΠ και Μετρό. Προτιμώνται κτίρια με ημερομηνία κατασκευής μετά το 1995, χωρίς να αποκλείονται οι προσφορές παλαιότερων ακινήτων. Το εγχείρημα αυτό, που έχει προτεινόμενο προϋπολογισμό 5,7 εκατ. ευρώ, έχει ενταχθεί στο Ταμείο Ανάκαμψης. Στόχος είναι το ΕΚΚΕ να καταστεί πιο ανταγωνιστικό στη διασύνδεσή του με την λοιπή επιστημονική-ερευνητική δραστηριότητα. Γιατί όμως, το έργο αυτό εντάχθηκε στο Ταμείο Ανάκαμψης; Επειδή στόχος του Ελληνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας είναι η προώθηση της έρευνας, της τεχνολογικής ανάπτυξης και καινοτομίας.
---
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες απολαμβάνουν τα μεγαλύτερα κέρδη από την εποχή πριν ξεσπάσει η παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση, ευνοημένες από τις άνευ προηγουμένου επιτοκιακές αυξήσεις που ενισχύουν τα έσοδα από τις δανειοδοτήσεις. Το ερώτημα είναι πόσο μπορεί αυτό να διαρκέσει.
Στις 10 από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα μέχρι στιγμής, τα καθαρά έσοδα από δάνεια ενισχύθηκαν 16% στα 120,8 δισ. ευρώ πέρυσι, οδηγώντας στη μεγαλύτερη κερδοφορία από το 2007 όπως και σε αυξήσεις μερισμάτων και σε επαναγορές ιδίων μετοχών. Καθώς τα επιτόκια πρόκειται να αυξηθούν περαιτέρω, οι διοικήσεις από την Deutsche Bank μέχρι την Nordea εκτιμούν ότι η περίοδος των «παχιών αγελάδων» δεν έχει τελειώσει ακόμη. Όμως, οι αποταμιευτές θα αρχίσουν να ζητούν το μερίδιό τους από τα οφέλη των υψηλότερων επιτοκίων για τις τράπεζες.
Η νομισματική πολιτική της ΕΚΤ που στοχεύει στη μείωση του πληθωρισμού επιτρέπει στις τράπεζες να χρεώνουν περισσότερο στις πιστώσεις, ενώ την ίδια στιγμή μετακυλίουν μόνο κλάσμα των επιτοκιακών αυξήσεων στους καταθέτες. Κατά συνέπεια, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξάνονται. Ωστόσο, τα υψηλότερα επιτόκια εντείνουν την πίεση στους επιχειρήσεις και τους δανειολήπτες λιανικής. Ο πληθωρισμός παραμένει υψηλός και οι ανησυχίες για ύφεση δεν έχουν παρέλθει πλήρως. Αυτό αυξάνει την προοπτική νέων κόκκινων δανείων και μείωσης της ζήτησης για χρηματοδοτήσεις, εξελίξεις που μπορεί να πλήξουν τους ισολογισμούς των τραπεζών μελλοντικά. Η ΕΚΤ ανέβασε τα επιτόκια κατά μισή ποσοστιαία μονάδα την Πέμπτη και δεσμεύτηκε για άλλη μία αύξηση 50 μονάδων βάσης τον Μάρτιο πριν αξιολογήσει εκ νέου το πού πρέπει να φτάσει το κόστος χρήματος.
---
Δυνατή χρηματιστηριακή αγορά χωρίς αρχικές δημόσιες εγγραφές δεν γίνεται. Αυτό ίσως να είναι ένα από τα λίγα στοιχεία που λείπουν από την σημαντική άνοδο των χρηματιστηριακών δεικτών στις ΗΠΑ και γενικά στις δυτικές χώρες από τα μέσα του Οκτωβρίου μέχρι τώρα. Αν εξαιρέσουμε την είσοδο της Mobileye (MBLY NASDAQ) η οποία μπήκε στο Nasdaq στις 24 Οκτωβρίου με τιμή εισαγωγής τα 21 δολάρια (Η αυτόνομη οδήγηση μπαίνει... στη Wall Street | Liberal.gr), η δραστηριότητα στον τομέα της εισαγωγής νέων εταιρειών είναι αναιμική, σχεδόν ανύπαρκτη θα έλεγε κανείς.
Διαβάζοντας τον διεθνή Τύπο αντιλαμβανόμαστε πως αυτό ίσως αλλάξει σύντομα. Σύμφωνα με ρεπορτάζ του Bloomberg, η επόμενη σημαντική εταιρεία που θα περάσει την πόρτα της Wall Street είναι η NexTracker, η οποία έχει έντονη δραστηριότητα στον τομέα της παραγωγής ηλεκτρικού ρεύματος από ηλιακή ενέργεια. Η εταιρεία έχει την βάση της στο Fremont της Καλιφόρνιας των ΗΠΑ και είχε κύκλο εργασιών περίπου 1,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων με καθαρά κέρδη 51 εκατομμυρίων κατά την τελευταία της εταιρική χρήση. Ελέγχεται μετοχικά, και θα συνεχίσει να ελέγχεται και μετά την εισαγωγή της στο Nasdaq, από την Flex Ltd (FLEX NASDAQ), εταιρεία αμερικανικών συμφερόντων που έχει την νομική της έδρα στην Σιγκαπούρη, αποτελεί μετεξέλιξη της παλαιάς Flextronics και είναι μία από τις μεγαλύτερες στον κόσμο κατασκευάστριες ηλεκτρονικών προϊόντων κάθε τύπου για λογαριασμό τρίτων. Στο μετοχικό της κεφάλαιο συμμετέχουν ήδη, με μειοψηφικά ποσοστά, και θεσμικοί επενδυτές όπως η γνωστή TPG.
Η NexTracker κατασκευάζει ολοκληρωμένα συστήματα, με εξοπλισμό και λογισμικό, τα οποία δίνουν την δυνατότητα στα φωτοβολταϊκά πάνελ να ακολουθούν την πορεία του ήλιου αυξάνοντας έτσι την απόδοση των ηλιακών πάρκων. Εφόσον η αρχική δημόσια εγγραφή προχωρήσει όπως αναμένεται, η NexTracker ελπίζει να αντλήσει ένα ποσό μέχρι 600 εκατομμύρια δολάρια πουλώντας τουλάχιστον 2,3 εκατομμύρια νέες μετοχές σε ένα εύρος τιμής από 20 έως 23 δολάρια, ενώ η συνολική χρηματιστηριακή της αξία υπολογίζεται πως θα είναι λίγο πάνω από 8 δισεκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με τα συνοπτικά στοιχεία που έχει υποβάλει η NexTracker στο Nasdaq, στο οποίο σκοπεύει να διαπραγματεύεται με το σύμβολο NXT, η εταιρεία φιλοδοξεί να γίνει η μεγαλύτερη στον τομέα της τα επόμενα χρόνια. Αν η εγγραφή προχωρήσει σύμφωνα με τον σχεδιασμό θα αποτελέσει μία τονωτική ένεση στην αμερικανική αγορά δημοσίων εγγραφών, καθώς για ολόκληρο τον Ιανουάριο μόνο 10 νέες εταιρείες εισήλθαν στα αμερικανικά χρηματιστήρια και άντλησαν 533 εκατομμύρια δολάρια, λιγότερα δηλαδή από τα χρήματα που ευελπιστεί να συγκεντρώσει η NexTracker.
Η απόφαση της μητρικής Flex να εισαγάγει τις μετοχές της θυγατρικής της σε κάποιο χρηματιστήριο δεν πρέπει να είναι τυχαία, καθώς έρχεται μερικούς μήνες μετά την ψήφιση των νόμων που προβλέπουν γενναίες επιδοτήσεις για ο,τιδήποτε έχει σχέση με παραγωγή ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές. Εκτός απροόπτου η εγγραφή της θα προκαλέσει το επενδυτικό ενδιαφέρον, καθώς η NexTracker είναι ήδη εξαιρετικά δραστήρια στον τομέα της και παράγει κέρδη από την λειτουργία της.
---
Η MicroStrategy (MSTR), ο μεγαλύτερος θεσμικός κάτοχος Bitcoin στον κόσμο, δημοσίευσε έκθεση απομείωσης αξίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ύψους 197,6 εκατομμυρίων δολαρίων αναφορικά με τα αποθεματικά bitcoin (BTC) κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2022, έναντι απομείωσης αξίας 727.000 δολαρίων το τρίτο τρίμηνο.
Η απομείωση αντανακλά την πτώση της τιμής του bitcoin έναντι της τιμής στην οποία αυτό αποκτήθηκε. Σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες, η αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως τα κρυπτονομίσματα, πρέπει να καταγράφεται στο κόστος τους και στη συνέχεια να προσαρμόζεται μόνο εάν η αξία τους έχει απομειωθεί. Αλλά εάν η τιμή αυξηθεί, αυτό δεν αναφέρεται, εκτός εάν πωληθεί το περιουσιακό στοιχείο.
Στα τέλη του τριμήνου, η MicroStrategy πραγματοποίησε νέες αγορές bitcoin (BTC), ανεβάζοντας τα αποθεματικά της στα 132.500 bitcoin με συνολικό κόστος απόκτησης περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Η αξία αυτών των κρυπτονομισμάτων άξιζε μόνο 1,84 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του έτους.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
