«Ντελίριο» ξένων για ελληνικές τράπεζες. Σύσταση αγοράς έδωσε για όλες η Deutsche Bank, επιβεβαιώνοντας και αυτή με τη σειρά της, τις ισχυρές προοπτικές που έχουν. Ο οίκος σχολιάζει την υπεραπόδοση που έχουν έναντι των ευρωπαϊκών που φτάνει το 25% από τις αρχές του έτους και σημειώνει πως θα συνεχίζουν να παραμένουν στο στόχαστρο των επενδυτών.
Ο βασικός λόγος της πορείας των ελληνικών τραπεζών είναι πως πλέον άρχισαν να διαφαίνονται οι προοπτικές ανάκαμψης μετά την εξυγίανση των χαρτοφυλακίων δανείων. Εκτιμά ότι αυτή η διαδικασία εξελίσσεται ταχύτερα του αναμενομένου, με τον κλάδο να έχει ώθηση από τα υψηλότερα επιτόκια οδηγώντας σε απόδοση ιδίων κεφαλαίων στα επίπεδα των άλλων τραπεζών της Ν. Ευρώπης.
Εντυπωσιακές είναι οι εκτιμήσεις για τη μερισματική απόδοση των ελληνικών τραπεζών. Το μέσο επίπεδο 4,1% που προβλέπει ο οίκος είναι εξαιρετικό ειδικά αυτήν την περίοδο. Η Deutsche Bank τονίζει ότι τα κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών βελτιώνονται με καλούς ρυθμούς, (γίνεται ειδική αναφορά στην Τράπεζα Πειραιώς) και αυτό προδιαθέτει για επιστροφή στις διανομές μερισμάτων μετά από πολλά χρόνια. Δεν προβλέπονται εκροές καταθέσεων, αναφέρεται. Βλέπει την Εθνική Τράπεζα στα 6,15 ευρώ, την Alpha Bank στα 1,60 ευρώ, την Πειραιώς στα 2,95 ευρώ και τη Eurobank στα 1,70 ευρώ.
Η Τράπεζα Πειραιώς όπως αναμενόταν ξεπέρασε με τα αποτελέσματα που δημοσίευσε για το πρώτο τρίμηνο τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ έδωσε και υψηλότερες εκτιμήσεις για τη συνέχεια. Ο CEO, Χρήστος Μεγάλου ανέφερε πως «οι πρωτοβουλίες μας για τον περιορισμό του κόστους συνεχίστηκαν με αμείωτο ρυθμό για ακόμα ένα τρίμηνο, με τα λειτουργικά κόστη να συγκρατούνται σε περίπου ίδιο επίπεδο με έναν χρόνο πριν, απορροφώντας τις πληθωριστικές πιέσεις και επενδύοντας στην περαιτέρω βελτίωση της εμπειρίας των πελατών. Θα συνεχίσουμε να υλοποιούμε τον σχεδιασμό μας και παραμένουμε προσηλωμένοι στη δημιουργία αξίας προς όφελος των μετόχων, των πελατών και των εργαζομένων μας».
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν στο πρώτο τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης στα 447 εκατ. ευρώ από 286 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο περσινό τρίμηνο και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στα 204 εκατ. ευρώ από 159 εκατ. ευρώ. Πλέον η διοίκηση της τράπεζας για το 2023 περιμένει κέρδη ανά μετοχή πάνω από 0,55 ευρώ από 0,45 ευρώ που ήταν η προηγούμενη εκτίμηση, απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 12% από 10%, δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 5% από μικρότερο του 6% και καθαρή πιστωτική επέκταση 1,6 δισ. ευρώ. Σημειώνεται πως έχει λάβει πρόβλεψη η τράπεζα στο πρώτο τρίμηνο για διανομή μερίσματος 10%.
Ρεκόρ νέων συνδρομητών FTTH (οπτική ίνα στο σπίτι) με προσθήκη άλλων 29 χιλιάδων και αύξηση 23,3% των συνδρομητών FTTx (οπτική ίνα) ξεκίνησε το 2023 για τον όμιλο ΟΤΕ, σύμφωνα με τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου. Παράλληλα συνεχίζεται η αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες κινητής, ενώ τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν λόγω των υπηρεσιών χονδρικής στην Ελλάδα και της υψηλής βάσης σύγκρισης στη Ρουμανία.
Τα έσοδα υποχώρησαν 2% και στα 203,6 εκατ. ευρώ, με το EBITDA μετά τις μισθώσεις να υποχωρεί οριακά στα 322 εκατ. ευρώ από 325,3 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται 4,6% και στα 135,3 εκατ. ευρώ. Εντός των στόχων οι ελεύθερες ταμειακές ροές που ανήλθαν στα 226,1 εκατ. ευρώ με τις επενδύσεις να είναι στα 80 εκατ. ευρώ, αλλά ο στόχος για τις επενδύσεις είναι για το σύνολο της χρήσης στα 640 εκατ. ευρώ.
Ο όμιλος περιμένει συνολικές ελεύθερες ταμειακές ροές 500 εκατ. ευρώ. Ο καθαρός δανεισμός υποχώρησε σημαντικά στα 506,2 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί σε μόλις 0,4 φορές το ετησιοποιημένο EBITDA. Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Μιχάλης Τσαμάζ, ανέφερε πως περιμένει ακόμα μεγαλύτερο ανταγωνισμό μέσα στη χρονιά, «ωστόσο οι ισχυρές επιδόσεις μας κατά το πρώτο τρίμηνο, καταδεικνύουν ότι έχουμε τη σωστή στρατηγική για να ανταποκριθούμε στις προκλήσεις. Στη Ρουμανία, λαμβάνουμε δραστικά μέτρα για να αντιμετωπίσουμε τις προκλήσεις που εξακολουθεί να αντιμετωπίζει η θυγατρική μας, μετά τη μετατροπή της σε αμιγώς εταιρεία κινητής τηλεφωνίας. Στην Ελλάδα, παραμένουμε σε σταθερή τροχιά αύξησης της κερδοφορίας».
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Trust εισηγείται στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων μέρισμα ύψους €0,23 ανά μετοχή. Η αποκοπή του δικαιώματος του μερίσματος είναι η 29η Μαΐου. Απόδοση δηλαδή 4% σε λιγότερο από ένα μήνα. Η Alpha Trust ως διαχειρίστρια κεφαλαίων με συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση άνω των 1,4 δισ. ευρώ έχει παράδοση στις διανομές μερισμάτων καθώς πέρυσι μοίρασε 0,34 και 0,4980 ευρώ ανά μετοχή κατά το 2022.
Η διαφορά στα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς προέκυψε από τρεις παράγοντες: α) τα έσοδα από τόκους β) το κόστος λειτουργίας και γ) το κόστος απομειώσεων. Και οι τρεις παράγοντες κινήθηκαν ευνοϊκά για την τράπεζα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 16 εκατ. ευρώ σε ένα τρίμηνο και η βασική διαφορά έγινε από το ενήμερο δανειακό χαρτοφυλάκιο το οποίο «έδωσε» 51 εκατ. ευρώ επιπλέον έσοδα από το τέταρτο τρίμηνο, απορροφώντας με άνεση την αύξηση του κόστους των καταθέσεων κατά 13 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα όχι μόνο δεν παρατηρείται ενηλικίωση καθυστερήσεων σε σχέση με το περυσινό δ’ τρίμηνο, αλλά τα επιμέρους υπόλοιπα δείχνουν μείωση ως εκ τούτου ο σχηματισμός νέων καθυστερήσεων ήταν αρνητικός. Επίσης η διοίκηση ενημέρωσε τους αναλυτές ότι σκοπεύει να κινηθεί γραμμικά στην απομείωση του αναβαλλόμενου φόρου φθάνοντας στο τέλος του 2025 στη μείωση του DTC στο 50% επί των συνολικών βασικών κεφαλαίων φερεγγυότητας. Σε ότι αφορά τις εκδόσεις ομολόγων για την κάλυψη των αναγκών των δεικτών MREL η τράπεζα προγραμματίζει μία έκδοση 500 εκατ. ευρώ, ενώ η υβριδική έκδοση ΑΤ1 είναι προγραμματισμένη για το 2024 αναμένοντας ενδεχομένως ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον τιμολόγησης. Εντυπωσιακό το σετ του α’ τριμήνου από κάθε άποψη, καθώς πρόκειται για επαναλαμβανόμενες επιδόσεις, ενώ η Πειραιώς έβαλε ένα «τικ» σε όλες τις γραμμές χωρίς να αφήσει κάτι σε αμφισβήτηση.
Σήμερα είναι η σειρά της Alpha Bank να δώσει μια πρώτη γεύση για το πώς ξεκίνησε η χρονιά. Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις της αγοράς αναμένουν καθαρή κερδοφορία στα 83 εκατ. ευρώ, ενώ σε προσαρμοσμένη βάση η Alpha αναμένεται να εμφανίσει κέρδη 129 εκατ. ευρώ. Τα αποτελέσματα ανακοινώνονται μετά το τέλος της συνεδρίασης και αναμενόμενα οι τάσεις στις βασικές γραμμές των επαναλαμβανόμενων εσόδων και κόστους της Πειραιώς προϊδεάζουν για μια ανάλογα ικανοποιητική εικόνα και στο σετ της Alpha Bank.
Από σήμερα εισάγονται προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι 466.954 νέες μετοχές της COCA-COLA HBC AG που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου λόγω άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών (stock options plan).
Προεκλογικό roadshow ελληνικών εισηγμένων στο Καβούρι από την Wood προς το τέλος αυτής της εβδομάδας με πολλά νέα ονόματα από πλευράς θεσμικών επενδυτών.
Παρά τα καλύτερα των αναμενόμενων κέρδη που ανακοίνωσαν οι επιχειρήσεις στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη το πρώτο τρίμηνο, οι προοπτικές για την κερδοφορία στο υπόλοιπο της φετινής χρονιάς είναι λιγότερο αισιόδοξες, εκτιμούν οι επενδυτικές τράπεζες Goldman Sachs και BofA. H επιμονή του πληθωρισμού και η πρόσφατη αναταραχή στον τραπεζικό κλάδο πιθανότατα θα φέρουν επιβράδυνση στο ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης το δεύτερο εξάμηνο, προβλέπει σε έκθεση της η Goldman. Βλέπει πολύ μικρή αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ μέχρι το τέλος του 2024.
Η Goldman βλέπει αύξηση κερδοφορίας της τάξης του 5% στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη το 2024, 6% στην Ιαπωνία και 17% στην Ασία. Οι προοπτικές αυτές σε συνδυασμό με τις υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών δεν προσφέρουν καλή απόδοση για το ρίσκο που αναλαμβάνει κανείς όταν μπορεί εναλλακτικά να εξασφαλίσει απόδοση 5% στα μετρητά του σε δολάρια.
Οι επιχειρήσεις στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ είχαν ένα καλό πρώτο τρίμηνο σχετικά με την κερδοφορία. Περίπου το 85% των εταιρειών του δείκτη S&P 500 έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα και μέχρι στιγμής το 79% αυτών ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών. Ωστόσο, σύμφωνα με την BofA, παρά το υψηλό ποσοστό αποτελεσμάτων που ήταν καλύτερα των προβλέψεων στο πρώτο τρίμηνο, οι πρoοπτικές «συννεφιάζουν» και οι πρόδρομοι δείκτες βλέπουν ήπια συρρίκνωση το 2023.
Η πρώτη, ύστερα από 12 μήνες, αύξηση του παγκόσμιου δείκτη τιμών τροφίμων που ετοιμάζει ο F.A.O. (Παγκόσμιος οργανισμός τροφίμων και γεωργίας) του Ο.Η.Ε. μας έκανε να θυμηθούμε για λίγο το θέμα της επισιτιστικής ασφάλειας που τόσο μας είχε απασχολήσει το 2022. Στην Κίνα όμως δεν έχουν ξεχάσει καθόλου αυτό το σοβαρό ζήτημα. Σύμφωνα με πρόσφατο άρθρο του Bloomberg,η κινεζική ηγεσία ανησυχεί λόγω του ότι η χώρα εισάγει πάνω από το 80% των ετήσιων αναγκών της σε φασόλια σόγιας.
Τα φασόλια σόγιας, τα οποία μετατρέπονται σε σογιέλαιο ή αλεύρι σόγιας, είναι από τα πιο πολύτιμα αγροτικά προϊόντα για την χώρα, αφού χρησιμοποιούνται πάρα πολύ όχι μόνο σαν βασικό συστατικό της διατροφής των κατοίκων της χώρας αλλά και σαν ζωοτροφή. Όπως επισημαίνει το άρθρο του διεθνούς πρακτορείου, η κινεζική ηγεσία αποφάσισε την ένταξη των φασολιών σόγιας στην ομάδα των πλέον πολύτιμων αγροτικών προϊόντων, την οποία μέχρι πριν λίγα χρόνια αποτελούσαν το σιτάρι, το ρύζι και το καλαμπόκι.
Ο επίσημος σχεδιασμός των αρμοδίων του υπουργείου Γεωργίας της χώρας προβλέπει την σταδιακή μείωση της εξάρτησης από τις εισαγωγές, με στόχο την κάλυψη των αναγκών της χώρας κατά 30% από την εγχώρια παραγωγή μέχρι το 2032. Για να επιτευχθεί αυτό, οι κρατικές υπηρεσίες προσφέρουν επιδοτήσεις στους αγρότες, αγοράζουν μεγάλες ποσότητες φασολιών και αυξάνουν τα κρατικά αποθέματα ενώ ταυτόχρονα πιέζουν τους αγρότες να στραφούν προς την καλλιέργεια σόγιας. Τα πράγματα όμως δεν είναι πολύ εύκολα.
Όπως αναφέρεται στο ρεπορτάζ, το κόστος παραγωγής είναι πιο ψηλό από το αντίστοιχο κόστος για τις μεγάλες παραγωγούς χώρες όπως οι ΗΠΑ, η Βραζιλία και η Αργεντινή, με αποτέλεσμα η κινεζική σόγια να μην είναι ανταγωνιστική και οι αποδόσεις για τους αγρότες είναι πενιχρές.
Πέρα από αυτό, φαίνεται πως η στρεμματική απόδοση είναι πολύ χαμηλότερη από αυτήν στις ΗΠΑ και την Βραζιλία για την καλλιέργεια σόγιας, και πολύ χαμηλότερη από αυτήν της καλλιέργειας καλαμποκιού στην Κίνα. Καθώς οι περισσότεροι αγρότες που, κάτω από τις κρατικές οδηγίες και πιέσεις, στρέφονται στην καλλιέργεια σόγιας εγκαταλείπουν αυτήν του καλαμποκιού (η σόγια και το καλαμπόκι είναι καλλιέργειες που μπορούν εύκολα να γίνουν στα ίδια χωράφια, καθώς ευδοκιμούν κάτω από παρόμοιες συνθήκες), η στροφή δεν φαίνεται πολύ επιτυχημένη μέχρι στιγμής.
Ο λόγος είναι πως το καλαμπόκι είναι πολύ πιο προσοδοφόρο από την σόγια για τους αγρότες και πολύ πιο αποδοτικό από πλευράς παραγωγής, πράγμα που σύμφωνα με το Bloomberg εκτιμά εξηγεί εν μέρει και την σημαντική αύξηση των εισαγωγών καλαμποκιού τα τελευταία χρόνια.
Έτσι όπως εξελίσσονται μέχρι στιγμής τα πράγματα στην Κίνα, η σχεδόν υποχρεωτική στροφή προς την σόγια όχι μόνο δεν φαίνεται να πετυχαίνει τον στόχο της μείωσης της εξάρτησης από τις εισαγωγές αλλά αυξάνει την αντίστοιχη εξάρτηση στον τομέα του καλαμποκιού και μάλλον δεν βελτιώνει καθόλου την συνολική κατάσταση στον τομέα της διατροφικής ασφάλειας της χώρας. Δεν αποκλείεται να γινόμαστε μάρτυρες μίας ακόμα αποτυχημένης κρατικής παρέμβασης όπου οι μάλλον αγαθές προθέσεις φέρνουν ισχνά ή αρνητικά αποτελέσματα.
Η τιμή διαπραγμάτευσης ενός νέου memecoin που φαίνεται να συνδέεται με την «επενδυτική κοινότητα» WallStreetBets έπεσε κατακόρυφα αφού κάποιοι από τους ιδρυτές του κρυπτονομίσματος φαίνεται να πούλησαν μαζικά τα κρυπτονομίσματα που είχαν στην κατοχή τους. Η πώληση αυτή προκάλεσε πτώση 90% στην τιμή του WSB Coin.
Ένας άλλος εκ των βασικών διαχειριστών του έργου με το ψευδώνυμο WSBMod φιλοξένησε μία συνάντηση στο Twitter για να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες της κοινότητας. Πάνω από 8.000 άτομα συμμετείχαν. Ο χρήστης με το ψευδώνυμο WSBMod δημοσίευσε αργότερα ένα tweet που απευθύνονταν στους συνδιαχειριστές του προειδοποιώντας: «Αν δεν έρθετε σε επαφή μαζί μου εντός 4 ωρών, θα υποβάλω αναφορά στην αστυνομία και το FBI. Έχω όλα τα προσωπικά σας στοιχεία. Δεν καταλαβαίνω γιατί να το κάνετε αυτό. Εάν με κάποιο τρόπο υπάρχει εξήγηση, πρέπει να μιλήσετε. Μπορείτε ακόμα να επιστρέψετε τα χρήματα».
Το WSB Coin κυκλοφόρησε στις 2 Μαΐου, δηλώνοντας ότι είναι το «ανεπίσημο memecoin της κοινότητας του Reddit/wallstreetbets», με το 10% της προμήθειας του διακριτικού να προορίζεται για την ενεργή κοινότητα WallStreetBets και το 5% για τους συντονιστές.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
