Στις 28-29 Νοεμβρίου θα πραγματοποιηθεί το φετινό roadshow του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο Λονδίνο που το διοργανώνει η Morgan Stanley. Για πρώτη χρονιά η MS διοργανώνει τις κλειστές συναντήσεις του ΧΑ με τη στήλη να πληροφορείται πως θα συμμετέχουν πολλές μεγάλες εταιρείες, εισηγμένες και μη. Θα πραγματοποιηθούν και συναντήσεις των εταιρειών μεταξύ επενδυτών, funds και στελεχών επιχειρήσεων. Το ενδιαφέρον είναι έντονο για να «κλείσουν» οι συναντήσεις με ελληνικές εταιρείες.
----
«Θωρακίζει» και ενεργειακά η Lamda Development την μέγκα επένδυση των 8 δισ. ευρώ στο Ελληνικό, ύστερα από το deal με την R Energy 1 Holding που διαθέτει χαρτοφυλάκιο φωτοβολταϊκών πάρκων σε Ζάκυνθο, Θεσσαλία, Θήβα και Κορινθία. Αν σκεφτούμε ότι το Ελληνικό είναι μία ολόκληρη πόλη, γίνεται αντιληπτή η σημασία του συγκεκριμένου deal, μιας και εξασφαλίζει την τροφοδότηση της ανάπτυξης με πράσινη ενέργεια.
Μάλιστα, ο τρόπος που έγινε η συναλλαγή, είναι, όπως σχολιάζουν στην αγορά, ιδιαίτερα επωφελής για την Lamda Development που αποκτά, μέσω της θυγατρικής της Lamda Energy Investments, το 20% της R Energy 1 Holding προς 5 εκατ. ευρώ σε μετρητά. Επίσης, έχει τη δυνατότητα να αποκτήσει το 50,1% της ενεργειακής εταιρίας, κάτι που προβλέπεται κατά την μετατροπή του τριετούς μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου 10 εκατ. ευρώ που εξέδωσε η R Energy 1 και θα καλυφθεί από την Lamda Energy Investments.
Να σημειώσουμε ότι η εν λόγω συναλλαγή είναι η πρώτη επένδυση της Lamda Development σε πράσινη ενέργεια που χρηματοδοτείται από τα έσοδα του πράσινου ομολόγου 230 εκατ. ευρώ που είχε εκδώσει η εισηγμένη τον περασμένο Ιούλιο. Η R Energy έχει φωτοβολταϊκά συνολικής ισχύος περίπου 35 MW.
---
Μέχρι το τέλος της χρονιάς επιδιώκει η Eldorado Gold να έχουν μπει οι τελικές υπογραφές για τη συμφωνία χρηματοδότησης του project των Σκουριών που είναι το μεγαλύτερο της εταιρείας στην Ελλάδα κι ένα από τα μεγαλύτερα του χαρτοφυλακίου της. Αυτό είπε ο επικεφαλής της καναδικής εταιρίας στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη αναλυτών, τονίζοντας ότι το κλείσιμο της χρηματοδοτικής σύμβασης και η επανέναρξη των κατασκευαστικών εργασιών ανήκουν στις προτεραιότητες για μέχρι το τέλος της χρονιάς.
Οι Καναδοί έχουν υπογράψει με τις τράπεζες επιστολή ανάθεσης για χρηματοδότηση 680 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στο 80% της συνολικής αξίας του project στις Σκουριές όπου υπολογίζεται ότι θα χρειαστούν κεφάλαια 845 εκατ. δολαρίων για να ξεκινήσει η εμπορική διάθεση του χρυσού που θα παράγεται από το ελληνικό υπέδαφος.
Το τρίτο τρίμηνο η Eldorado παρήγαγε 118,791 ουγκιές χρυσού με κόστος 803 δολάρια (ανά ουγγιά). Οι βασικοί στόχοι της εταιρείας περιλαμβάνουν την ολοκλήρωση του εργοστασίου εμπλουτισμού στις Σκουριές και την υλοποίηση επενδύσεων με στόχο την ψηφιοποίηση του μεταλλείου της Ολυμπιάδας, του οποίου η ετήσια παραγωγή επιδιώκεται να αυξηθεί σε 650.000 τόνους από 400.000 τόνους
---
Με τιμή 12,17 ευρώ μπορούν να αλλάξουν το προσωρινό μέρισμα (0,2850 ευρώ) σε μετοχές οι δικαιούχοι μέτοχοι του ΟΠΑΠ και έχουν περιθώριο να αποφασίσουν αν θέλουν μετοχές ή τα χρήματα μέχρι τις 3 Νοεμβρίου. Η πληρωμή του μερίσματος ή οι νέες μετοχές θα είναι στους λογαριασμούς των δικαιούχων στις 9 Νοεμβρίου, ανάλογα με το τι θα επιλέξουν.
Οι επενδυτές έχουν μία ευκαιρία να λάβουν τις μετοχές σε καλή τιμή αφού έχει υπάρξει μία διόρθωση τους προηγούμενους μήνες, λόγω των όσων έγιναν στα χρηματιστήρια, από τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών και τις αυξήσεις των επιτοκίων. Η μετοχή έχει να επιδείξει μία μακροχρόνια ανοδική κίνηση και έχει προσφέρει μεγάλες αποδόσεις στους μετόχους που είδαν τη μετοχή ως επένδυση και όχι κερδοσκοπικά. Δικαίως χαρακτηρίζεται από πολλά στελέχη της αγοράς «ομόλογο».
Τα αποτελέσματα άλλωστε που δημοσιεύει επιβεβαιώνουν την ισχυρή θέση του Οργανισμού και τις προοπτικές του, ενώ φυσικά περιορίζουν το ρίσκο που αναλαμβάνει ένας επενδυτής. Οι αναλυτές περιμένουν στις 22 Νοεμβρίου τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και φυσικά τα σχόλια της διοίκησης για το σύνολο της χρήσης. Υπενθυμίζεται πως τα EBITDA για το 2022 αναμένονται στα 720 εκατ. ευρώ, που σημαίνει πως οι μεγάλες μερισματικές διανομές (άνω του 1 ευρώ) θα συνεχιστούν, όπως άλλωστε έχει δεσμευτεί η διοίκηση.
---
Κατά δύο εισηγμένες αυξήθηκε το σύνολο των εταιρειών που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο, μετά και τις εισαγωγές των Galaxy Cosmos Mezz και Sunrise Mezz, οι οποίες προέκυψαν από τη μείωση σε είδος του μετοχικού κεφαλαίου με διανομή στους μετόχους των Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς αντίστοιχα.
Πρόκειται για εταιρείες με επιχειρηματική δραστηριότητα τη διακράτηση και διαχείριση μέρος των ομολογιών μεσαίας κυρίως εξοφλητικής προτεραιότητας και εκδόθηκαν στο πλαίσιο τιτλοποιήσεων χαρτοφυλακίου δανείων των παραπάνω τραπεζών. Η πρεμιέρα τους δεν πήγε καλά στο Χρηματιστήριο, καθώς οι επενδυτές προτίμησαν να ρευστοποιήσουν, μειώνοντας ουσιαστικά το κόστος κτήσης που έχουν στις τράπεζες. Η Sunrise έχασε 41,5% και η Galaxy 39,48%.
Οι μέτοχοι της Alpha Bank πήραν μία μετοχή της Galaxy Cosmos Mezz για κάθε 27 μετοχές της Alpha Bank που κατείχαν και οι μέτοχοι της Πειραιώς πήραν μία μετοχή της Sunrise για κάθε 7 μετοχές Πειραιώς που είχαν. H Sunrise έχει ίδια κεφάλαια 25 εκατ. ευρώ και έχει βασικούς μετόχους το Υπερταμείο με 27%, την Paulson & CO με 18,62% και τη Helikon με 9,38%. Από την άλλη η Galaxy Cosmos έχει ίδια κεφάλαια 23,4 εκατ. ευρώ και έχει μετόχους το Υπερταμείο με 8,99%, τον John Paulson με 7,43% και τη Reggeborgh Invest με 5,16%.
----
Tρία πιθανά σενάρια για την ευρωπαϊκή οικονομία σκιαγραφεί η Citi με τους αναλυτές να εισάγουν σε αυτά τις εκτιμήσεις τους για να καταλήξουν στο πώς θα επηρεαστούν οι αποτιμήσεις των ευρωπαϊκών μετοχών και ποιοι κλάδοι και μετοχές θα ξεχωρίσουν ή θα «χτυπηθούν». Ανάμεσα στις επιλογές τους δύο ελληνικές μετοχές χαρακτηρίζονται άκρως ελκυστικές, ανάλογα το σενάριο. Όπως σημειώνει η αμερικανική τράπεζα, η πιθανότητα να δούμε επανάληψη της κρίσης του 2011 στην ευρωζώνη με επίκεντρο την περιφέρεια είναι υψηλή. Στην περίπτωση αυτή είναι επιφυλακτική για τις ελληνικές τράπεζες.
Το βασικό σενάριο των οικονομολόγων της Citi βλέπει συρρίκνωση 10% στην κερδοφορία των ευρωπαϊκών εταιρειών το 2023, έναντι αύξησης +3% που αναμένει το consensus. Μια ανώμαλη προσγείωση της οικονομίας θα οδηγήσει σε συρρίκνωση 25% των κερδών ανά μετοχή, με τους κυκλικούς κλάδους να φαίνονται πιο ευάλωτοι. Μια ήπια προσγείωση θα οδηγήσει σε αύξηση του EPS +5% το επόμενο έτος.
Σε περίπτωση ανώμαλης προσγείωσης, οι αναλυτές της Citi αναμένουν σημαντικό χτύπημα στην κερδοφορία και προτιμούν τις αμυντικές μετοχές όπως η υγειονομική περίθαλψη και τα βασικά καταναλωτικά αγαθά και είναι «underweight» στους κυκλικούς κλάδους. Οι τράπεζες θα συνεχίσουν να δέχονται στήριξη στην κερδοφορία τους από τα υψηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, σε αυτό το σενάριο καθώς η περιφέρεια θα χτυπηθεί περισσότερο, η Citi δηλώνει επιφυλακτική για τις ελληνικές τράπεζες, ιδιαίτερα για τις Alpha Bank και Πειραιώς.
---
Πριν λίγες ημέρες, την 25η Οκτωβρίου, μία ανακοίνωση της καναδικής εταιρείας Canopy Growth (WEED TORONTO, CGC NASDAQ) έδωσε το έναυσμα για μία ανοδική κίνηση σχεδόν όλων των επιχειρήσεων που ασχολούνται με την καλλιέργεια, επεξεργασία και πώληση μαριχουάνας και παραγώγων της.
Η Canopy είναι μία από τις μεγαλύτερες καναδικές επιχειρήσεις του τομέα και βρίσκεται στο χρηματιστήριο από το 2014. Όπως όλες σχεδόν οι μετοχές του κλάδου γνώρισε μεγάλες δόξες από το 2017 και μετά, καθώς οι πολιτείες των ΗΠΑ αλλά και το Καναδικό κράτος ξεκίνησαν την νομιμοποίηση της χρήσης της μαριχουάνας, για θεραπευτικούς και ψυχαγωγικούς σκοπούς.
Η τελευταία μεγάλη ανοδική κίνηση έγινε λίγο μετά την εκλογή του Τζο Μπάιντεν όταν η μετοχή της στο Nasdaq άγγιξε τα 40 δολάρια. Από εκεί και πέρα όμως τα πράγματα δεν πήγαν καθόλου καλά και η μετοχή έφθασε μέχρι και τα 2,13 δολάρια, σχεδόν 95% παρακάτω από τα υψηλά των αρχών του 2021.
Πέρα από το γεγονός πως η μετοχή της είχε γίνει πολύ ακριβή (όπως και όλος ο κλάδος άλλωστε), μεγάλο ρόλο στην πτώση έπαιξε και το ότι η κυβέρνηση Μπάιντεν και το Κογκρέσο δεν έχουν προχωρήσει ακόμα στο βήμα που περιμένει όλη η αγορά: Στη νομιμοποίηση της χρήσης της κάνναβης σε ομοσπονδιακό επίπεδο, καθώς μέχρι τώρα έχει νομιμοποιηθεί από έναν σημαντικό αριθμό πολιτειών αλλά για τις ομοσπονδιακές αρχές παραμένει παράνομη.
Η ανακοίνωση της εταιρείας που έδωσε ελπίδα στους επενδυτές αφορούσε στα σχέδιά της να εξαγοράσει τρεις αμερικανικές εταιρείες που ασχολούνται με το ίδιο αντικείμενο. Το σχέδιο που ανακοινώθηκε είναι αρκετά περίπλοκο και θα μείνουμε σε ορισμένα βασικά στοιχεία. Το σημαντικότερο όλων είναι πως η καναδική εταιρεία είχε αποκτήσει από καιρό το δικαίωμα να εξαγοράσει αυτές τις εταιρείες αλλά είχε δηλώσει προς τους επενδυτές πως δεν θα το εξασκούσε πριν την νομιμοποίηση της χρήσης της κάνναβης σε ομοσπονδιακό επίπεδο.
Η αγορά λοιπόν εκτίμησε πως ίσως πλησιάζει αυτή η ώρα και αντέδρασε δυναμικά ανεβάζοντας την μετοχή της Canopy κατά 27% στην συνεδρίαση της 25ης του μηνός. Την κατάσταση βοήθησε και το γεγονός πως ενεργό ρόλο στην συμφωνία παίζει και η πολυεθνική εταιρεία ποτών Constellation Brands (STZ US), η οποία κατέχει εδώ και μερικά χρόνια ποσοστό μεγαλύτερο του 35% στην Canopy Growth. Το μόνο πρόβλημα όμως είναι πως ακόμα δεν ξέρουμε πότε θα γίνει πράξη η νομιμοποίηση της χρήσης κάνναβης σε ομοσπονδιακό επίπεδο.
Οι επενδυτές όμως φαίνεται πως εκτιμούν πως αυτό δεν θα αργήσει να γίνει και αγοράζουν τις μετοχές της Canopy (η άνοδός της από την 25η Οκτωβρίου μέχρι τώρα είναι κοντά στο 50%) αλλά και των υπόλοιπων εταιρειών του κλάδου. Αν έχουν δίκιο, είναι βέβαιο πως ο κλάδος της καλλιέργειας, επεξεργασίας και πώλησης μαριχουάνας θα γνωρίσει σύντομα νέες δόξες. Αν έχουν άδικο θα πρέπει να κάνουν λίγη υπομονή ακόμα γιατί το πιθανότερο είναι πως η νομιμοποίηση σε ομοσπονδιακό επίπεδο είναι πλέον μόνο θέμα χρόνου.
---
Η Core Scientific, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες Bitcoin mining, χρωστά περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε αρκετούς πιστωτές, συμπεριλαμβανομένων των MassMutual και της πλατφόρμας δανεισμού BlockFi. Η εταιρεία δήλωσε ότι δεν θα μπορεί να πραγματοποιήσει πληρωμές μέχρι το τέλος του μήνα. Η χρεοκοπία είναι μια επιλογή στο τραπέζι καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα ρευστότητας.
«Σε περίπτωση πτώχευσης ή αφερεγγυότητας ή αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής μας δομής, οι κάτοχοι της κοινής μετοχής της εταιρείας θα μπορούσαν να υποστούν ολική απώλεια της επένδυσής τους», ανέφερε η εταιρεία σε κατάθεσή της στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Η Core Scientific αναγνώρισε ότι ενδέχεται να ασκηθεί μήνυση ως αποτέλεσμα μη πληρωμών.
Ένα μεγάλο μέρος των δανείων της Core Scientific ελήφθη για τη χρηματοδότηση τεχνολογικού υλικού και υποδομών, τα περισσότερα ξεκινώντας από το δεύτερο εξάμηνο του 2021, όταν οι τιμές του bitcoin ήταν στην κορυφή (φτάνοντας στο ανώτατο σημείο σχεδόν των 70.000 $ τον Νοέμβριο).
Το μεγαλύτερο μέρος του χρέους λήγει το 2025. Τα προβλήματα που αντιμετωπίζει Core Scientific αντικατοπτρίζουν τα ίδια που αντιμετωπίζει ευρύτερα ο κλάδος: Αύξηση του κόστους ενέργειας, μείωση της αξίας του bitcoin και αντίστοιχη αύξηση της δυσκολίας εξόρυξης.
Τον Ιούνιο, η Core Scientific, πούλησε 7.202 BTC, που εκείνη την εποχή αντιπροσώπευαν περίπου το 90% των αποθεματικών της. Η τιμή της μετοχής της Core Scientific υποχώρησε σχεδόν 96% σε εβδομαδιαίο επίπεδο, με τις μετοχές της να διαπραγματεύονται τώρα κάτω από τα 0,20 δολάρια.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
