Σε ένα ακόμη Ελντοράντο εξελίσσεται η αγορά της ανάπτυξης ακινήτων στη χώρα καθώς η συνεχώς αυξανόμενη ζήτηση αναμένεται να κορυφωθεί τα επόμενα χρόνια, με τις άμεσες ξένες επενδύσεις στην ελληνική αγορά, μόνο από την αρχή της πανδημίας, να ξεπερνούν τα 1,3 δισ. ευρώ. Ποσό που αναμένεται να διπλασιαστεί με την ολοκλήρωση και μόνο δύο μεγάλων project. Των Project Terra της Τράπεζας Πειραιώς και του Skyline της Alpha Bank, μέσω των οποίων υπολογίζεται ότι θα διατεθούν στην επενδυτική αγορά ακίνητα συνολικής αξίας άνω του 1,3 δισ. ευρώ, καθώς το πρώτο περιλαμβάνει δάνεια λογιστικής αξίας άνω των 800 εκατ. και το δεύτερο άνω των 500 εκατ. ευρώ.
Τα δυο προς πώληση τραπεζικά χαρτοφυλάκια ακινήτων έχουν προσελκύσει ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον τόσο από εγχώριους ομίλους που δραστηριοποιούνται στο real estate, όσο και από όλα τα μεγάλα funds που έχουν παρουσία στην ελληνική αγορά.
Στο Project Terra της Τράπεζας Πειραιώς την μάχη για την απόκτηση του χαρτοφυλακίου καθώς και την Πειραιώς Real Estate, θα δώσουν τα funds PIMCO, Lone Star, Bain, Davidson Kempner, Dromeus, Brook Lane και Resolute με τις δεσμευτικές προσφορές να κατατίθενται στις 19 Απριλίου.
Τα τέσσερα σχήματα που πέρασαν στη δεύτερη φάση της διαγωνιστικής διαδικασίας για το project Skyline της Alpha Bank, για την εξεύρεση συνεπενδυτή όσον αφορά στην ανάπτυξη και εκμετάλλευση χαρτοφυλακίου 573 ανακτηθέντων και ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων, αξίας περίπου 500 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με πληροφορίες, είναι τα Invel/Prodea, Dimand-HIG καθώς και οι Davidson Kempner και Brook Lane, οι οποίες διεκδικούν το χαρτοφυλάκιο μόνες τους.
Στην τελευταία περίπτωση οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν πως το ένα από τα δύο κοινοπρακτικά σχήματα απέχει προς το καλύτερο πολύ από τους επόμενους στην προσφορά του. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό ο όμιλος Alpha θα εισφέρει τα παραπάνω ακίνητα στην Alpha Αστικά Ακίνητα με στόχο τον μετασχηματισμό της σε μια επενδυτική πλατφόρμα ανάπτυξης ακινήτων στην οποία ο υποψήφιος στρατηγικός επενδυτής, θα αποκτήσει πλειοψηφικό πακέτο μετοχών στην Alpha Αστικά Ακίνητα (πάνω από 50%), ενώ το υπόλοιπο ποσοστό θα παραμείνει στην τράπεζα. Ο επενδυτής θα έχει τη δυνατότητα να αποφασίσει την παραμονή ή όχι της εταιρείας στο χρηματιστήριο ως εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων. Αυτό το τελευταίο είναι που οδηγεί και την σκέψη μας ποια από της εταιρείες θα είναι πλέον ωφελούμενη καθώς χωρίς διαδικασίες θα είναι εισηγμένη κατά μια έννοια…
---
Στην πώληση χαρτοφυλακίου με ανοίγματα ξενοδοχειακών μονάδων ύψους 287 εκατ. ευρώ προχωρά η Intrum Hellas ενεργώντας ως servicer. Πρόκειται για 74 ξενοδοχεία η πλειονότητα των οποίων βρίσκεται σε Αιγαίο, Κρήτη και Ιόνιο και είναι κυρίως τετράστερα και πεντάστερα. Η φιλοσοφία όμως της εν λόγω κίνησης είναι που αξίζει της προσοχής μας, καθώς έχει έντονα αναπτυξιακή διάσταση.
Δεν πωλείται η γη, αλλά οι επιχειρήσεις και τα ξενοδοχεία απευθύνονται σε επενδυτές που θέλουν να ρίξουν χρήματα στην Ελλάδα. Εν ολίγοις, όποιος πάρει μέρος στη συναλλαγή και εκδηλώσει ενδιαφέρον (με πληροφορίες να αναφέρουν πως είναι έντονο) θα αναλάβει να λειτουργήσει τα ξενοδοχεία και να διατηρήσει αρκετές θέσεις εργασίας. Πρόκειται για την πώληση ενός αμιγώς ξενοδοχειακού χαρτοφυλακίου με σκοπό την προσέλκυση στρατηγικών επενδυτών και funds που θέλουν να επενδύσουν και να επεκταθούν στο συγκεκριμένο κλάδο. Στην ουσία, δεν είναι NPL συναλλαγή, αλλά ευκαιρία επένδυσης σε βασικούς τουριστικούς προορισμούς της χώρα.
Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει ξενοδοχεία με σημαντικές ανάγκες για επενδύσεις στην αναβάθμιση των υποδομών τους, με τον επενδυτή να αναμένεται να συνεισφέρει σημαντικά κεφάλαια στην αναβάθμιση του τουριστικού προϊόντος. Στο project χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Intrum είναι οι EY και η Euroxx.
---
Μέσα στη φετινή χρονιά ευελπιστούν οι επενδυτές της Panita Ltd. που σχεδιάζει να κατασκευάσει εμπορικό και ψυχαγωγικό κέντρο στους δήμους Μεταμόρφωσης και Πεύκης Λυκόβρυσης ότι θα ολοκληρωθούν οι αναγκαίες τροποποιήσεις της Στρατηγικής Μελέτης Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων (ΣΜΠΕ). Για το project, που είναι ένα από τα μεγαλύτερα στον τομέα των εμπορικών κέντρων με προϋπολογισμό 93,5 εκατ. ευρώ, τον περασμένο Σεπτέμβριο, γνωμοδότησε αρνητικά το Περιφερειακό Συμβούλιο Αττικής επί της Στρατηγικής Μελέτης Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων (ΣΜΠΕ).
Έτσι, η ΣΜΠΕ θα πρέπει να τροποποιηθεί και να υποβληθεί ξανά προς έγκριση στο Περιφερειακό Συμβούλιο Αττικής, ώστε, να δημιουργηθούν προοπτικές ώστε να ξεκινήσουν τουλάχιστον οι προκαταρκτικές εργασίες υλοποίησης του έργου φέτος. Στόχος είναι η διαδικασία αυτή να προχωρήσει φέτος. Η επένδυση περιλαμβάνει την υλοποίηση σε συνολική έκταση 85,6 στρεμμάτων, εμπορικού κέντρου, εμπορικών καταστημάτων και πολυκαταστημάτων, αναψυκτηρίων και χώρων εστίασης, σούπερ μάρκετ, εμπορικών εκθέσεων, γραφείων, αθλητικού κέντρου και παιδικής χαράς, πάρκου και κινηματογράφων.
---
Με φόντο την εκκίνηση των πτήσεων εντός του έτους και με την άνοιξη να θεωρείται χρονικό σημείο κατά το οποίο θα ξεκινήσουν οι πρώτες πτήσεις κινείται το project των υδατοδρομίων. Η Hellenic Seaplanes «φιλοδοξεί» να κόψει πρώτη το νήμα των ταξιδιών με υδροπλάνα στο Αιγαίο Πέλαγος, δημιουργώντας το πρώτο δίκτυο υδατοδρομίων με προορισμούς τόσο στις Κυκλάδες, όσο και στα Δωδεκάνησα. Ξεκίνημα θα κάνει από την Τήνο, την Πάτμο και στο σχέδιο προστίθεται πλέον και η Σίφνος, με την ολοκλήρωση της διαγωνιστικής διαδικασίας για την κατασκευή του υδατοδρομίου η οποία θα ξεκινήσει άμεσα.
Παράλληλα προ ημερών με απόφαση του υφυπουργού Mεταφορών Mιχάλη Παπαδόπουλου δόθηκε , το «πράσινο» φως για την έναρξη λειτουργίας των υδατοδρομίων Kέρκυρας και Παξών, μετά και την ολοκλήρωση των διαδικασιών της επιθεώρησής τους από την αρμόδια Eπιτροπή. Oι άδειες ίδρυσης και λειτουργίας τους επικαιροποιήθηκαν, καθώς κατά τις επιθεωρήσεις δεν εντοπίστηκε καμία παρατήρηση ή εύρημα στις υποδομές και στον εξοπλισμό των δυο υδατοδρομίων. Φορέας λειτουργίας των δυο υδατοδρομίων, στο λιμάνι της Kέρκυρας και το λιμάνι Γαΐου Παξών αντίστοιχα, είναι η μικτή εταιρία «Yδατοδρόμια Bορείου Iονίου EΠE» με εταίρους την «Eλληνικά Yδατοδρόμια» και τον «Oργανισμό Λιμένος Kέρκυρας».
Κινήσεις γίνονται και μάλιστα προς την σωστή κατεύθυνση, ωστόσο το project τρέχει από το 2015 και μετατίθεται από χρόνο σε χρόνο. Θα είναι το 2022 η χρονιά πτήσεων για τα υδροπλάνα;
---
Καθηλωμένος είναι εδώ και μήνες ο τίτλος του ΑΔΜΗΕ και η πλειονότητα των αναλυτών εντοπίζει σημαντικά περιθώρια ανόδου. Μάλιστα μαθαίνουμε πως γίνονται τοποθετήσεις από ισχυρά χαρτοφυλάκια στα τρέχοντα επίπεδα τιμών και πως ο λόγος που δεν έχει βελτιωθεί η αποτίμηση οφείλεται σε μεγάλο πωλητή που έχει από το εξωτερικό. Όμως κάποιες πηγές αναφέρουν πως την προσφορά την απορροφούν μεθοδικά και μόλις μηδενίσει τη θέση του ο πωλητής θα δει καλύτερα επίπεδα. Να σημειώσουμε πως ο τίτλος ακόμα και την περίοδο όπου οι ενεργειακές μετοχές κατέγραφαν ράλι, δεν είχε ακολουθήσει παρά το μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα που έχει.
---
Δύο μετοχές έχουν δημιουργήσει προβληματισμό το τελευταίο διάστημα στο ταμπλό. Η ΔΕΗ και η Πλαστικά Θράκης. Η αιτία της υποχώρησης της τιμής των μετοχών τους θα μπορούσε να βρεθεί στο ενεργειακό κόστος, στις τιμές των πρώτων υλών και στα μεταφορικά. Γιατί όμως συνδέουμε τις δύο μετοχές; Και οι δύο μετοχές πριν από 24 μήνες περίπου είχαν τιμές κάτω από 2 ευρώ και βρέθηκαν μέσα σε λιγότερο από 20-22 μήνες στα 9 και στα 10 ευρώ. Κάτι που οφείλεται στις διοικήσεις των εταιρειών και κυρίως της ΔΕΗ, που γύρισε το παιχνίδι και έχει έντονα αναπτυξιακή προοπτική. Η ΔΕΗ τον περασμένο Νοέμβριο είχε γράψει υψηλό στα 11 ευρώ. Τεράστια η κίνηση και ειδικά όσοι μπήκαν κοντά στα χαμηλά ή ακόμα και 50% πάνω από τα χαμηλά, καταλαβαίνετε τι αποδόσεις έχουν ακόμα και τώρα!
---
Ήρθε η ώρα οι τράπεζες να στηρίξουν τις επιχειρήσεις και την ανάπτυξη. Και εκείνες με τη σειρά τους την ελληνική οικονομία. Οι εγγυήσεις που έχουν υπογραφεί από τις ελληνικές τράπεζες με το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων φέρνουν χρηματοδοτήσεις 6,5 δισ. ευρώ.
Οι εγγυήσεις αυτές δίνουν τη δυνατότητα χρηματοδότησης σε επιχειρήσεις και επιχειρηματίες που επλήγησαν από την πανδημία, ως αποτέλεσμα της συνεργασίας των συστημικών τραπεζών της χώρας. Αυτός είναι ο ένας ο ένας τρόπος με τον οποίο οι τράπεζες στηρίζουν την οικονομία. Ο δεύτερος είναι με την πρόσκληση που έχουν ήδη ανακοινώσει για χρηματοδοτήσεις σε επενδυτικά σχέδια μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης. Η δανειοδότηση γίνεται με φθηνά επιτόκια ακόμα και 0,35% για ποσά έως και 1,5 δισ. ευρώ φέτος για μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις.
---
Η Σαουδική Αραβία συνεχίζει να συγκεντρώνει το ενδιαφέρον των παγκόσμιων επενδυτών, αυτή την φορά μέσω της μεγαλύτερης εταιρείας της χώρας, της κρατικής πετρελαϊκής επιχείρησης Saudi Aramco. Όπως μετέδωσε το πρακτορείο Dow Jones, και επιβεβαίωσε το Bloomberg, η ηγεσία της χώρας φαίνεται πως αποφάσισε να προχωρήσει στην πώληση μετοχών της Saudi Aramco, της κρατικής πετρελαϊκής εταιρείας. Σύμφωνα με τις πληροφορίες των διεθνών πρακτορείων, ένα ποσοστό κοντά στο 2,5% των μετοχών της εταιρείας, δηλαδή περίπου πέντε δισεκατομμύρια μετοχές, πρόκειται να πουληθεί μέσω του Tadawul, του σαουδαραβικού χρηματιστηρίου. Η αξία αυτών των μετοχών, με βάση την τιμή της μετοχής στο Tadawul, είναι κοντά στα 50 δισεκατομμύρια δολάρια, αφού η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας αγγίζει τα δύο τρισεκατομμύρια δολάρια.
Με την κίνηση αυτή, θα υπερδιπλασιασθεί ο αριθμός των ελεύθερων μετοχών, αφού το ποσοστό των μετοχών που δεν ανήκει στην κυβέρνηση είναι τώρα μόνο 1,7%. Αν οι πληροφορίες αληθεύουν, πρόκειται για μία σημαντική επιτυχία για την εταιρεία, το σαουδαραβικό χρηματιστήριο και την χώρα. Λαμβάνοντας υπόψη μας την καλή πορεία του Tadawul, την μεγάλη άνοδο της τιμής του πετρελαίου και την αναθέρμανση των σχέσεων των διεθνών επενδυτών με την Σαουδική Αραβία, υποθέτουμε πως είναι πολύ πιθανόν να δούμε σημαντικά διεθνή κεφάλαια να αγοράζουν μετοχές της μεγαλύτερης πετρελαϊκής εταιρείας του κόσμου και το ποσοστό συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας να ανεβαίνει κατά πολύ από το 0,31% που είναι σήμερα. Η μετοχή της εταιρείας θα μπει πλέον πιο σοβαρά στα διεθνή επενδυτικά χαρτοφυλάκια, το χρηματιστήριο της χώρας θα αναβαθμισθεί ακόμα περισσότερο και η κυβέρνηση θα εισπράξει ένα πολύ σημαντικό ποσό που θα την βοηθήσει πολύ στην προσπάθεια εκσυγχρονισμού της οικονομίας. Διπλά κερδισμένη λοιπόν η Σαουδική Αραβία, καθώς πλουτίζει από τους δυτικούς πολίτες και επιχειρήσεις που πληρώνουν όλο και περισσότερα χρήματα για πετρέλαιο ενώ ταυτόχρονα πουλάει στους δυτικούς επενδυτές μετοχές των επιχειρήσεών της που θησαυρίζουν πουλώντας πετρέλαιο.
---
Διαφοροποιείται η Morgan Stanley από το consensus της αγοράς για τον δείκτη MSCI Greece, εκτιμώντας ότι η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας είναι δυνητική προσθήκη που ενδέχεται να αντικαταστήσει τη μετοχή της Jumbo. H αμερικανική επενδυτική τράπεζα εκτιμά πως η μετοχή της Jumbo μπορεί να διαγραφεί καθώς η κεφαλαιοποίηση της βρίσκεται κοντά στο ελάχιστο επίπεδο για να επαναταξινομηθεί ως μικρής κεφαλαιοποίησης για την αναπροσαρμογή του δείκτη τον Μάιο. Σε περίπτωση διαγραφής, προβλέπει παθητικές εκροές ύψους $94 εκατ.
Η MSCI θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της τριμηνιαίας αναδιάρθρωσης των δεικτών σήμερα, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 28 Φεβρουαρίου. Η εξαμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών της MSCI θα ακολουθήσει στις 12 Μαϊου και το rebalancing στις 31 Μαϊου. Ο τίτλος της Εθνικής Τράπεζας αποτελεί επί του παρόντος μέρος του δείκτη μικρής κεφαλαιοποίησης MSCI Greece, αλλά η χρηματιστηριακή της αξία βρίσκεται κοντά στο κατώτατο όριο για τον δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Πρόσθεσή της θα μπορούσε να οδηγήσει σε παθητική επένδυση και εισροές ύψους $142 εκατ.
---
Κλείνουμε με τον μαγικό κόσμο της «φούσκας» των κρυπτονομισμάτων. Το BTC έχει αυξηθεί κατά 20% και το ETH 27% από το τέλος Ιανουαρίου. Εάν και οι λόγοι της ανόδου δεν είναι ξεκάθαροι, η θετική κλίση πιθανώς να προέρχεται από την μείωση των προσδοκιών για το πρόγραμμα προσαρμογής από τις Κεντρικές Τράπεζες, και την ιστορική θετική εποχικότητα που χαρακτηρίζει τις αγορές κρυπτονομισμάτων τον Φεβρουάριο. Η ανοδική πορεία δεν φαίνεται να είναι πρόσκαιρη με σημαντικούς παρονομαστές να συμβάλλουν θετικά.
Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων αυξήθηκαν, αν και ο NASDAQ διαπραγματεύτηκε χαμηλότερα προς το τέλος της περασμένης εβδομάδας. Η αρνητική χρηματοδότηση σε πολλά από τα μεγάλα ανταλλακτήρια παραγώγων σημαίνει ότι όσοι έχουν θέσεις short με μόχλευση θα ρευστοποιηθούν, εάν οι τιμές συνεχίσουν να ανεβαίνουν, δημιουργώντας θετική επίδραση στις αγορές με short squeeze. Δεδομένης της απουσίας σημαντικών μακροοικονομικών γεγονότων πριν την επόμενη συνάντηση της FOMC στις 17 Φεβρουαρίου, η ανοδική δυναμική είναι πιθανό να συνεχιστεί.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες
