Ως κίνηση ουσίας και προοπτικής για το σύνολο του εφοπλισμού, αντιλαμβάνεται η αγορά την έκδοση του ομολογιακού της Capital του ομίλου Μαρινάκη. Οι αναγνώστες της στήλης, θα θυμούνται πιθανότατα, ότι το Black Box, είχε «προϊδεάσει» προ δεκαημέρου για το ομολογιακό (των 100 εκατ. ευρώ), λίγο προτού ανακοινωθεί...
Αυτό που έχει ιδιαίτερη σημασία και δείχνει το βάθος της κίνησης, είναι η σωστή ανάγνωση της Capital στα δεδομένα που έφερε η συγκυρία του πολέμου Ρωσίας - Ουκρανίας και η απόφαση της ΕΕ να απεξαρτηθεί από το ρωσικό αέριο. Μια εξέλιξη που έχει φέρει στο προσκήνιο την αγορά υγροποιημένου φυσικού αερίου LNG, και της ανάγκη μεταφοράς του δια θαλάσσης.
Ήδη, η πρόσφατη συμφωνία της ΕΕ με τις ΗΠΑ για προμήθεια επιπλέον 15 δισεκατομμυρίων κυβικών μέτρων αμερικανικού LNG έως το τέλος του 2022, που έχει ήδη ως αποτέλεσμα να έχει αυξηθεί σημαντικά η ζήτηση LNG Carriers για τη θαλάσσια μεταφορά του. Και σε αυτό το περιβάλλον οι ναυτιλιακές εταιρείες ελληνικών συμφερόντων ελέγχουν πάνω από το 23% του παγκόσμιου στόλου LNG, έχοντας επενδύσει πάνω από 30 δισ. δολάρια τα τελευταία 5 χρόνια.
Θα πρέπει να σημειωθεί μόνο οι επενδύσεις που έχει κάνει ο όμιλος Μαρινάκη σε πλοία LNG τα τελευταία 4 χρόνια είναι 3,3 δισ. δολάρια για 14 νέα πλοία. Η θυγατρική CPLP Shipping Holdings PLC, τον Οκτώβριο του 2021 άντλησε 150 εκατομμύρια ευρώ από την έκδοση ομολογιακού δανείου, και διέθεσε μέρος από τα κεφάλαια για την αγορά τριών πλοίων μεταφοράς υγροποιημένου αερίου (LNG) τελευταίας τεχνολογίας συνολικής χωρητικότητας 522.000 κ.μ.
Παράλληλα, η CPLP, μέλος του Ομίλου Capital Product Partners ενισχύει τον στόλο της με σύγχρονα πλοία μειωμένου αποτυπώματος αερίων θερμοκηπίου μεταφοράς LNG, καθώς και μεταφοράς container, υλοποιώντας ένα διευρυμένο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 1,9 δισ. δολ. την περίοδο 2021-2023, με τις αναπτυξιακές επενδύσεις μόνο για την περίοδο 2022-2023 να ανέρχονται σε 597,5 εκατ. δολ. Τα πλοία τελευταίας γενιάς LNG του Ομίλου της Capital Product Partners LP διανέμουν υγροποιημένο φυσικό αέριο μεταξύ 26 χωρών σε όλο τον κόσμο.
Το ομολογιακό των 100 εκατ. ευρώ, τώρα, αποσκοπεί στη διεύρυνση του αποτυπώματος του ομίλου της Capital στη διεθνή αγορά, δηλαδή στην ενίσχυση του στόλου της με περισσότερα πλοία, αλλά και σε επενδύσεις για τη στρατηγική μετάβασή της στην πράσινη ναυτιλία.
---
Δεν είναι μόνο η Capital όμως. Άλλωστε, τα θέματα που άπτονται της ενεργειακής ασφάλειας μοιάζουν πιο κρίσιμα από ποτέ και η ελληνική ναυτιλία ως μια από τις μεγαλύτερες δυνάμεις στον κόσμο διαδραματίζει καταλυτικό ρόλο, καθώς η προοπτική της να γίνει η πλωτή αλυσίδα για τη μεταφορά του LNG αποδεικνύεται κρίσιμη, αν όχι μονόδρομος για την ενεργειακή αυτονομία της χώρας, αλλά και της Ευρώπης συνολικά.
Σε αυτή τη συγκυρία μεγάλες ελληνικών συμφερόντων ναυτιλιακές βλέπουν ξανά την οδό χρηματοδότησης που προσφέρουν τα εταιρικά ομόλογα και μετά την CPLP Shipping, σειρά παίρνουν, όπως πληροφορείται η στήλη, τουλάχιστον άλλες δύο εταιρείες.
Το δρόμο για τα ναυτιλιακά ομόλογα άνοιξε πέρυσι τον Μάϊο η Costamare Participations PLC, ακολούθησε η Capital Product Partners τον Οκτώβριο του 2021 πετυχαίνοντας υπερκάλυψη κατά 5,3 φορές, ενώ το τρίτο ναυτιλιακό ομόλογο εκδόθηκε τον Φεβρουάριο του 2022 από την Safe Bulkers, η οποία, αν και ο πόλεμος στην Ουκρανία είχε ήδη ξεκινήσει, πέτυχε υπερκάλυψη κατά 1,65 φορές.
Τα ναυτιλιακά ομόλογα κατέγραψαν σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον, από θεσμικούς αλλά και από ιδιώτες επενδυτές, ενώ οι προοπτικές της εν λόγω αγοράς είναι σημαντικές.
Άλλωστε την τελευταία πενταετία, έχουν γίνει 23 εκδόσεις εταιρικών ομολόγων, συγκεντρώνοντας κεφάλαια άνω των 4 δισ. ευρώ, με μεγάλη συμμετοχή επενδυτών, θεσμικών αλλά και ιδιωτών που έχουν απορροφήσει μάλιστα το 60% της ζήτησης. Το 2021 ήταν έτος ρεκόρ, με επτά εκδόσεις που συγκέντρωσαν 1,4 δισ. ευρώ, ενώ ήδη τους δύο πρώτους μήνες του 2022 έγιναν δύο εκδόσεις.
Στα πλεονεκτήματα των ναυτιλιακών ομολόγων για τους εκδότες, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων, η διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης που βελτιώνει τους όρους και την ευελιξία τους, το γεγονός ότι οι τίτλοι εκδίδονται συνήθως χωρίς εξασφαλίσεις, επιτρέποντας συμπληρωματική χρηματοδότηση με εξασφαλίσεις, ο τρόπος αποπληρωμής που μεγιστοποιεί την ευελιξία και τη βελτίωση των ταμειακών ροών και της ρευστότητας, η ελκυστικότητα, τόσο για θεσμικούς όσο και για ιδιώτες που οδηγεί σε διεύρυνση της επενδυτικής βάσης.
---
Δεν πρόκειται για υπερβολή. Η οικοδομή έχει, πραγματικά, πάρει φωτιά παρά την αναταραχή λόγω του πολέμου στην Ουκρανία και τον υψηλό πληθωρισμό. Μία βόλτα, εξάλλου, όχι μόνο στο κέντρο της Αθήνας, αλλά και στα προάστια, όπως τα Βριλήσσια ή το Περιστέρι αρκεί για να πείσει και τους πιο δύσπιστους. Δύσκολα δηλαδή, θα συναντήσει κάποιος αδόμητο χώρο όπου να μην ανεγείρεται νέα οικοδομή παρότι το κατασκευαστικό κόστος έχει εκτοξευτεί. Πού οφείλεται αυτό; Στο γεγονός ότι υπάρχει η πεποίθηση ότι οι τιμές στα οικοδομικά υλικά θα αρχίσουν να ξεφουσκώνουν προς τα τέλη της χρονιάς. Άλλωστε, νομοτελειακά, ο πληθωρισμός κάποια στιγμή θα πιάσει ταβάνι. Σε όλα αυτά έρχεται να προστεθεί η αυξημένη ζήτηση για κατοικία που αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω, καθώς η πεποίθηση ότι τα ενοίκια θα συνεχίσουν να τραβούν την ανηφόρα έχει γίνει κάτι παραπάνω από κοινή. Έτσι, λοιπόν, τα νέα κτίρια διαμερισμάτων συνεχίζουν να αυξάνονται και να πληθύνονται, με τους εργολάβους να γνωρίζουν από προηγούμενες κρίσεις ότι εάν δεν διαχειριστούν έξυπνα την τρέχουσα αστάθεια, θα κινδυνεύσουν να χάσουν το τρένο όταν η αγορά γυρίσει. Με το σκεπτικό αυτό, ορισμένοι developers καταφέρνουν να κλείνουν από τα σχέδια τα ακίνητα, ενώ άλλοι επιβραδύνουν τους ρυθμούς για να κερδίσουν χρόνο. Λίγοι όμως, «παγώνουν» τα projects.
---
Δεν είναι μικρή υπόθεση η δωρεά που έκανε η Lamda Development στο υπουργείο Κλιματικής Κρίσης και Πολιτικής Προστασίας. Η εταιρεία, λοιπόν, δώρισε μέσα ατομικής προστασίας, εξοπλισμό και τηλεπικοινωνίες συνολικής αξίας 503,5 χιλ. ευρώ που θα κατευθυνθούν στο πυροσβεστικό σώμα. Αφορούν εκατοντάδες κράνη δασοπυρόσβεσης, πυρίμαχες κουκούλες, προστατευτικές μάσκες, ατομικά καταφύγια πυρκαγιάς, αλυσοπρίονα, φορητές δεξαμενές νερού κ.α. Μια και μιλήσαμε για τη δωρεά της Lamda στην πυροσβεστική, θυμηθήκαμε εκείνες τις, αλήστου μνήμης, εποχές που ο δασάρχης Πειραιά είχε χαρακτηρίσει ως δάσος έκταση 37 στρεμμάτων στο Ελληνικό. Ευτυχώς όλες εκείνες οι σουρεαλιστικές καταστάσεις είναι παρελθόν και το έργο προχωράει απρόσκοπτα. Μεταξύ άλλων, η Άβαξ υλοποιεί την πρώτη φάση των έργων υποδομής. Αυτά αφορούν την κατασκευή ενός εκτεταμένου οδικού δικτύου, την υπογειοποίηση της λεωφόρου Ποσειδώνος και τη δημιουργία ανισόπεδου κόμβου, καθώς και την κατασκευή πεζοδρόμων, ποδηλατοδρόμων, δικτύων κοινής ωφέλειας για την εξυπηρέτηση όλων των προγραμματιζόμενων κτιρίων. Σε αυτά περιλαμβάνονται τα κτίρια των οικιστικών και εμπορικών αναπτύξεων, του αθλητικού συγκροτήματος, του Μητροπολιτικού Πάρκου, καθώς και των λοιπών αναπτύξεων της α' φάσης του έργου. Για την εκτέλεση του έργου, προβλέπεται η δημιουργία 700 νέων θέσεων εργασίας.
---
Έχει μείνει μόνη της στον κλάδο, αλλά το παλεύει. Ο λόγος για την Alpha Trust Ανδρομέδα, τη μόνη επενδυτική εταιρεία στο Χρηματιστήριο, η αύξηση κεφαλαίου της οποίας ξεκινάει ουσιαστικά σήμερα, με την αποκοπή του σχετικού δικαιώματος. Η αναλογία είναι 3 νέες μετοχές για κάθε δύο παλιές με τιμή 6,34 ευρώ ανά μετοχή. Από 22 Ιουλίου έως και 4 Αυγούστου η διαπραγμάτευση του δικαιώματος. Η εταιρεία είναι γνωστή για τις τοποθετήσεις σε ποιοτικές μετοχές μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης και με 15,2 εκατ. ευρώ που επιθυμεί να αντλήσει, θα συνεχίσει στην ίδια κατεύθυνση. Ήδη λόγω της πρόσφατης πτώσης των τιμών των μετοχών έχει εντοπίσει κάποιες καλές εταιρείες, ενώ θέλει να αυξήσει θέση και σε κάποιες που έχει ήδη επενδύσει. Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, OTE, Motor Oil, Lamda, αλλά και Quest, Reds, Entersoft και ΕΛΠΕ, μεταξύ των θέσεων της.
---
Το 2022, μέχρι σήμερα, ήταν η χειρότερη χρονιά που έχει βιώσει η Πλαστικά Κρήτης. Ξεκίνησε η χρονιά με πρόβλημα στο εργοστάσιο στην Κρήτη, χρειάστηκε να πάνε στη Γαλλία για να καλύψουν τη ζήτηση, ήρθε μετά ο πόλεμος στην Ουκρανία, όπου οι πρώτες ύλες δεν ήταν εύκολο να πάνε και μετά ήρθε πάλι η πανδημία στην Κίνα, όπου δημιούργησε και πάλι μεγάλα προβλήματα. Έχει να αντιμετωπίσει και κάποιες μεγάλες διακυμάνσεις σε τιμές πρώτων υλών και έπρεπε να ισορροπήσει στη σωστή τιμή ώστε και πελάτες να μη χάσει, αλλά να μη γράψει και ζημία. Παρόλα αυτά όμως στο πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης έχει απώλεια στα κέρδη προ φόρων μόλις 3,5% (34 εκατ. ευρώ από 35 εκατ. ευρώ).
---
Έφθασε να δοκιμάζει τιμές χαμηλότερα των $7.000 ανά τόνο, σε χαμηλά 20 μηνών, ο χαλκός. Η Goldman Sachs προέβλεψε ότι το μέταλλο θα φτάσει χαμηλότερα και πιο συγκεκριμένα στα $6.700 ανά τόνο, τους επόμενους τρεις μήνες.
«Μην αφήσετε την τελευταία καταστροφή του χαλκού να σας ξεγελάσει. Οι ελλείψεις εφοδιασμού θα είναι τόσο σοβαρές και οι τιμές τόσο υψηλές τα επόμενα χρόνια, που κινδυνεύουν να καθυστερήσουν την παγκόσμια μετάβαση από τα ορυκτά καύσιμα. Οι τιμές πρόκειται να εκτιναχθούν στα ύψη, πάνω από το ανώτατο όριο των $10.845, αργότερα αυτή τη δεκαετία, λόγω του βασικού ρόλου του μετάλλου στη βιομηχανία καθαρής ενέργειας και μεταφορών», λέει η S&P Global.
---
Η εβδομάδα είναι κρίσιμη για τις αγορές ομολόγων της ευρωζώνης με τρία σημαντικά γεγονότα να κυριαρχούν: Τη συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 21 Ιουλίου, το τέλος της προγραμματισμένης συντήρησης του αγωγού Nord Stream 1 γύρω στις 21-22 Ιουλίου και τη ψήφο εμπιστοσύνης στον πρωθυπουργό Μάριο Ντράγκι στις 20 Ιουλίου, σύμφωνα με την JP Morgan.
Στο μέτωπο των επιτοκίων, αν και η αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης αυτή την εβδομάδα θεωρείται η πιο πιθανή, η ΕΚΤ θα συνεχίσει να σηματοδοτεί μια μεγαλύτερη αύξηση τον Σεπτέμβριο και περαιτέρω αυξήσεις στη συνέχεια. Η αβεβαιότητα σχετικά με την αποκατάσταση ροών φυσικού αερίου στην Ευρώπη εγείρει σοβαρούς κινδύνους ύφεσης για την περιοχή και τη Γερμανία ιδιαίτερα. Η επανέναρξη του αγωγού Nord Stream 1, μετά την προγραμματισμένη συντήρηση που λήγει στις 21 Ιουλίου θα είναι ένας από τους πιο κρίσιμους «μοχλούς» για τις προοπτικές των ομολόγων της ευρωζώνης στο δεύτερο εξάμηνο, εκτιμά η JP Morgan.
Σε ένα σενάριο ύφεσης, όπου η ροή του φυσικού αερίου σταματά από τον North Stream 1, αναγκάζοντας την εφαρμογή δελτίου φυσικού αερίου στη ζώνη του ευρώ, το παράθυρο ευκαιρίας για ομαλοποίηση των επιτοκίων πολιτικής από την ΕΚΤ θα είναι αρκετά στενό.
Στο άλλο σημαντικό γεγονός για τα ομόλογα αυτή την εβδομάδα, ο Ιταλός πρωθυπουργός Μάριο Ντράγκι θα απευθυνθεί στην ιταλική Βουλή την Τετάρτη για να εξακριβωθεί εάν η πλειοψηφία που υποστηρίζει την κυβέρνησή του εξακολουθεί να υπάρχει. Θα υπάρξει νέα ψήφος εμπιστοσύνης που θα αναγκάσει όλα τα κόμματα να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες των επιλογών τους. Η JP Morgan βλέπει τρία πιθανά σενάρια: Μια νέα κυβέρνηση με πρωθυπουργό τον Ντράγκι, πιθανότητα 50%, τεχνοκρατική κυβέρνηση με περιορισμένο πεδίο εφαρμογής, πιθανότητα 10% και πρόωρες εκλογές τον Οκτώβριο, πιθανότητα 40%.
---
Twitter vs. Musk, 22 – 0613, Delaware Chancery Court. Αυτή είναι η υπόθεση της αγωγής της Twitter κατά του Έλον Μασκ για την αθέτηση της συμφωνίας εξαγοράς της Twitter. Γιατί αναφερόμαστε σε αυτό; Όλοι μας ξέρουμε πλέον αυτή την υπόθεση. Αυτό που ίσως δεν ξέρουμε είναι κάτι με το οποίο ασχολήθηκε το Bloomberg, και είναι αρκετά ενδιαφέρον. Το διεθνές πρακτορείο έκανε την έρευνά του και βρήκε τι θα μπορούσε να γίνει στην περίπτωση που το δικαστήριο του Delaware κρίνει πως ο Μασκ πρέπει να τηρήσει την αρχική συμφωνία και να πληρώσει 54,20 δολάρια για κάθε μετοχή του Twitter που δεν του ανήκει. Η αναζήτηση αυτή έχει άμεση σχέση με την τάση του γνωστού επιχειρηματία να αγνοεί τις αποφάσεις των δικαστηρίων και των εποπτικών αρχών.
Τι θα γίνει λοιπόν αν ο Μασκ κληθεί να πληρώσει σχεδόν περίπου σαράντα δισεκατομμύρια δολάρια και αρνηθεί να το κάνει; Σύμφωνα με τους δημοσιογράφους του Bloomberg, οι οποίοι βέβαια συμβουλεύθηκαν διαπρεπείς και πεπειραμένους νομικούς, υπάρχουν αρκετές εκδοχές. Η πιο απλή κίνηση είναι η επιβολή κάποιου σοβαρού προστίμου, μέχρι την συμμόρφωση του Μασκ. Όπως αναφέρεται στο ρεπορτάζ, σε μία παρόμοια περίπτωση ο δικαστής επέβαλε πρόστιμο 30 χιλιάδων δολαρίων την ημέρα σε μία εταιρεία που αρνήθηκε να συμμορφωθεί. Βέβαια στην περίπτωση του Μασκ θα πρέπει να είναι πολύ μεγαλύτερο για να συγκινήσει τον πλουσιότερο άνθρωπο του κόσμου.
Αν τα πράγματα ζορίσουν και ο Μασκ εξακολουθήσει να μην συμμορφώνεται, το δικαστήριο θα μπορούσε να επιχειρήσει να δεσμεύσει περιουσιακά στοιχεία του Μασκ με σκοπό την ρευστοποίησή τους για να ικανοποιηθούν η Twitter και οι μέτοχοί της, αντιμετωπίζοντας τον Μασκ ως έναν κοινό οφειλέτη. Βέβαια, η κατάσχεση και ρευστοποίηση μετοχών της Tesla κυριότητας του Μασκ δεν θα είναι και τόσο εύκολη υπόθεση. Ένα πιο ακραίο σενάριο, το οποίο θεωρείται μάλλον απίθανο, είναι η έκδοση εντάλματος σύλληψης του επιχειρηματία. Σε κάθε περίπτωση πάντως, το τι θα γίνει στην περίπτωση που ο Μασκ κληθεί να πληρώσει τα 40 δις και αρνηθεί να συμμορφωθεί, θα έχει πολύ ενδιαφέρον. Αφενός γιατί κάτι τέτοιο είναι εξαιρετικά σπάνιο, αν έχει συμβεί ποτέ, και αφετέρου γιατί τα δικαστήρια του Delaware δεν θα ήθελαν σε καμία περίπτωση να φανούν ανίσχυρα απέναντι σε έναν παραβάτη του νόμου. Η πολιτεία του Delaware έχει τεράστια έσοδα κάθε χρόνο από τις εταιρείες που έχουν εκεί την νομική τους έδρα, ανεξάρτητα από το που λειτουργούν στην πραγματικότητα. Το τελευταίο πράγμα που θα ήθελε να δει είναι τα δικαστήριά της να μην μπορούν να επιβάλλουν την εφαρμογή των αποφάσεων τους σε υποθέσεις που αφορούν επιχειρηματικές συμφωνίες.
---
Η ολλανδική Κεντρική Τράπεζα επέβαλε πρόστιμο 3,3 εκατομμυρίων ευρώ στo ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Binance, το οποίο λειτουργεί στη χώρα χωρίς αδειοδότηση. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, οι εταιρείες που θέλουν να προσφέρουν υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων στην Ολλανδία πρέπει να εγγραφούν στην κεντρική τράπεζα βάσει του νόμου περί νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.
Το Binance έχει πολύ μεγάλο αριθμό πελατών στην Ολλανδία. Επιπλέον, το Binance απολάμβανε ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, επειδή δεν έχει καταβάλει εισφορές στην DNB και δεν χρειάστηκε να επιβαρυνθεί με άλλα έξοδα σε σχέση με τη συνεχή εποπτεία από την DNB.
Προηγουμένως, εκδίδοντας δημόσια προειδοποίηση για τις δραστηριότητες του Binance στη χώρα τον περασμένο Αύγουστο, η κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι θεωρεί αυτές τις παραβιάσεις από το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων «πολύ σοβαρές». Ανέφερε, ωστόσο, ότι η αρχή έλαβε αίτηση εγγραφής από το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, την οποία αξιολογεί επί του παρόντος.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
