Παρά το γεγονός ότι η μετοχή της Tesla ήταν το πιο επικερδές trade για όσους τη σόρταραν το 2022, συνεχίζονται αμείωτες οι ανοιχτές πωλήσεις στην κατασκευάστρια ηλεκτρικών αυτοκινήτων και τη νέα χρονιά, εντείνοντας την πίεση στην εταιρεία του Elon Musk.
Οι επενδυτές που δανείζονται μετοχές της Tesla και τις πωλούν με σκοπό να τις επαναγοράσουν αργότερα σε χαμηλότερη τιμή και να αποκομίσουν κέρδη έχουν αυξήσει τις θέσεις short κατά 79 εκατ. μετοχές, σύμφωνα με στοιχεία της S3 Partners, που ισοδυναμεί με αύξηση 4% ή $325 εκατ. των ανοιχτών πωλήσεων τις τελευταίες ημέρες.
Το σύνολο των ανοιχτών πωλήσεων στην Tesla έχει φτάσει τα $8,76 δισ. που ισοδυναμεί με το 3% του free-float της εταιρείας. Η μετοχή της έκλεισε το 2022 με απώλειες 65% και η πτώση της εντάθηκε μετά την απόφαση του Musk να εμπλακεί στην εξαγορά του Twitter, επιχειρηματική κίνηση που η αγορά έκρινε ότι θα του αποσπάσει την προσοχή από τη διαχείριση της Tesla.
H μετοχή της έπεσε 7,9% την Παρασκευή στα $101,8, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2020, πριν ανακάμψει ελαφρώς στα $111,6. Μέχρι στιγμής τη νέα χρονιά η μετοχή χάνει γύρω στο 9%.
Πέρυσι, η μετοχή της Tesla ήταν το πιο επικερδές trade στη Wall Street για όσους την είχαν σορτάρει, προσφέροντας κέρδη $15,8 δισ., σύμφωνα με τα στοιχεία της S3 Partners.
Το 2022 ήταν αναμφίβολα η καλύτερη χρονιά για τους «short» στην Tesla και όπως δείχνουν τα πράγματα αρκετοί εξ’ αυτών πιστεύουν ότι η μετοχή έχει περιθώριο περαιτέρω πτώσης. Όταν η μετοχή της φτάσει στα επίπεδα αποτίμησης που έχουν θέσει ως στόχο ή δείξει ότι πατώνει θα προβούν σε αγορές για να κλείσουν τις θέσεις τους και να κλειδώσουν τα κέρδη. Ωστόσο, κάτι τέτοιο δε φαίνεται μέχρι στιγμής.
Μερικοί από τους επενδυτές που την έχουν σορτάρει μπορεί να κλείνουν τις ανοιχτές πωλήσεις και να κλειδώνουν τα κέρδη τους αλλά ταυτόχρονα υπάρχουν νέοι που ανοίγουν θέσεις short ποντάροντας ότι η πτωτική τάση θα έχει συνέχεια.
Με βάση την τιμολόγηση στην αγορά παραγώγων, τα δικαιώματα (options) δίνουν 53% πιθανότητα ότι η μετοχή της θα πέσει περισσότερο από 12,5% τους επόμενους τρεις μήνες και μόνο 31% πιθανότητα ότι θα σημειώσει άνοδο άνω του 12,5% την ίδια περίοδο.
Πριν ένα χρόνο η Tesla έδειχνε ανίκητη με τη μετοχή της κοντά σε ιστορικό υψηλό εν μέσω αισιοδοξίας για τις προοπτικές των ηλεκτρονικών αυτοκινήτων στην παγκόσμια αγορά. Σήμερα όμως οι οπαδοί της μετοχής δυσκολεύονται να διακρίνουν τον πάτο.
Η μετοχή της Tesla δεν ήταν ποτέ καλή επιλογή για επενδυτές χωρίς ατσάλινα νεύρα λόγω της μεταβλητότητας της και της άστατης συμπεριφοράς του ιδρυτή και επικεφαλής της Elon Musk. Πάντως, η βουτιά 65% που υπέστη το 2022, που διέγραψε κεφαλαιοποίηση σχεδόν $700 δισ., ήταν τρομακτική.
Πριν δύο χρόνια η μετοχή είχε ενταχθεί στον δείκτη S&P500, η κεφαλαιοποίηση της Tesla πλησίαζε το $1 τρισ. και τα κέρδη της συνέχιζαν να ξεπερνούν τις προβλέψεις των αναλυτών. Σήμερα οι οπαδοί της αντιμετωπίζουν μια διαφορετική πραγματικότητα. Ο ανταγωνισμός από άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες εντείνεται, απειλώντας το μερίδιο αγοράς της Tesla.
