Το Binance, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων σε όγκο συναλλαγών κατέχει πλέον το 80% του μεριδίου αγοράς, έχοντας να ανταγωνιστεί τουλάχιστον άλλα δέκα μεγάλα κεντροποιημένα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. Πριν την κατάρρευση του FTX, το ανταλλακτήριο είχε τον έλεγχο περίπου του 67% της αγοράς.
To Binance αντιμετώπισε αναλήψεις ρεκόρ που ξεπέρασαν τα 6 δισεκατομμύρια δολάρια λόγω των έντονων ανησυχιών για την φερεγγυότητα και τα λογιστικά του ανταλλακτηρίου.
«Παρά την ανάκαμψη του συνολικού μεριδίου αγοράς, η ρευστότητα έχει μειωθεί για τα κορυφαία ζεύγη συναλλαγών στο Binance», σύμφωνα με τους αναλυτές της Kaiko. «Από τις 10 Δεκεμβρίου, το βάθος της αγοράς BTC-USDT έχει μειωθεί από περίπου 45 εκατομμύρια δολάρια σε 37 εκατομμύρια δολάρια, με αντίστοιχη μείωση για το ETH και το BNB» προσθέτουν οι αναλυτές.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι πως για το ζεύγος συναλλαγών BUSD-USDT, το βάθος της αγοράς μειώθηκε πάνω από 50 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Kaiko.
Αυτήν τη στιγμή το stablecoin BUSD που εκδίδει το ανταλλακτήριο διαπραγματεύεται με σταθερό premium σε σχέση με το USDT, αλλά αυτή η τάση αντιστράφηκε στις αρχές Δεκεμβρίου, και τώρα, το BUSD διαπραγματεύεται με μικρή έκπτωση με το USDT εν μέσω μαζικών εξαργυρώσεων για το stablecoin.
Παράλληλα, το κρυπτονόμισμα BNB Binance, που βρίσκεται πέμπτο στη θέση του πίνακα κεφαλαιοποίησης, υποχώρησε περίπου 8% σε μηνιαίο επίπεδο. Το BNB παρουσίασε υψηλή μεταβλητότητα το τελευταίο διάστημα.
Στις αρχές του Νοεμβρίου, όταν είχε ανακοινωθεί η πρόθεση εξαγοράς του FTX από το Binance, το BNB ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό όλων των εποχών έναντι του bitcoin, ωστόσο τώρα επανήλθε στο προγενέστερο σημείο διαπραγμάτευσης.
Ωστόσο, παρά την επιστροφή των επενδυτών στο Binance, οι αναλυτές του κλάδου κάνουν λόγο για ένα μαύρο κουτί όσον αφορά στα κεφάλαια που διαχειρίζεται το Binance. Μπορεί το Binance να είναι «εξαιρετικά καλά κεφαλαιοποιημένο, αλλά σε ό,τι αφορά στα οικονομικά στοιχεία του ανταλλακτηρίου, αυτά εξακολουθούν να είναι ένα μαύρο κουτί», δήλωσε ο Andrew Thurman, αναλυτής στην εταιρεία data insights Nansen.
Το Binance μπήκε στο μικροσκόπιο των αναλυτών και των μέσων ενημέρωσης μετά το ντόμινο αναλήψεων περίπου 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε διάστημα 24 ωρών που σημειώθηκε την προηγούμενη εβδομάδα. Η Jump Trading, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες market making στις αγορές κρυπτονομισμάτων, ήταν μεταξύ αυτών που μετέφερε κεφάλαια εκτός του Binance.
Μία από τις βασικές ανησυχίες των αναλυτών είναι πως το Binance αρνείται να πει πού εδρεύει. Παράλληλα, το ανταλλακτήριο δεν αποκαλύπτει βασικές οικονομικές πληροφορίες, όπως έσοδα, κέρδη και ταμειακά αποθέματα. Η εταιρεία έχει το δικό της κρυπτονόμισμα, αλλά δεν αποκαλύπτει τι ρόλο παίζει στον ισολογισμό της.
Το Binance όπως και το FTX, δανείζει στους πελάτες χρήματα έναντι των κρυπτονομισμάτων τους και τους επιτρέπει να συναλλάσσονται με περιθώριο κέρδους, με δανεικά κεφάλαια. Δεν είναι γνωστό πόσο εκτεθειμένο είναι το Binance σε αυτόν τον κίνδυνο καθώς και τις πλήρεις υποχρεώσεις του ανταλλακτηρίου προς τους πελάτες.
Το Binance όπως αναφέρεται στον ιστότοπο του ανταλλακτηρίου, φαίνεται να έχει αδειοδοτηθεί σε 14 δικαιοδοσίες όπου το ανταλλακτήριο αναφέρει ότι διαθέτει «ρυθμιστικές άδειες, εγγραφές, εξουσιοδοτήσεις και εγκρίσεις». Αυτές οι τοποθεσίες περιλαμβάνουν πολλά κράτη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το Ντουμπάι και τον Καναδά.
Ωστόσο, όπως αναλύουν δημοσιογράφοι του Reuters που μελέτησαν τις εγγραφές αυτές, φαίνεται ότι αυτές οι οντότητες φαίνεται να έχουν υποβάλει ελάχιστες πληροφορίες σχετικά με τις δραστηριότητες του Binance στις αρχές. Οι δημόσιες αρχειοθετήσεις δεν δείχνουν, για παράδειγμα, πόσα χρήματα ρέουν μεταξύ του κύριου ανταλλακτηρίου Binance.com και των περιφερειακών οντοτήτων. Η ανάλυση του Reuters διαπίστωσε επίσης ότι αρκετές από τις οντότητες φαίνεται να έχουν μικρή δραστηριότητα.
Οποιαδήποτε να είναι η κατάσταση στο Binance, είναι μια καλή πρωτοβουλία μεταξύ του κλάδου κρυπτονομισμάτων να ασκηθεί πίεση για περισσότερη διαφάνεια μεταξύ των κεντροποιημένων ανταλλακτηρίων, για να αποφευχθούν καταστάσεις όπως αυτή που δημιουργήθηκε με το FTX.
