Η εβδομάδα έκλεισε με οριακές απώλειες συντηρώντας το επίπεδο των 870 μονάδων και τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών που δοκίμασε δύο φορές μέσα στην εβδομάδα βρίσκοντας στήριξη. Για να καταλάβουμε πόσο μπορεί να επηρεάσει μία μεγάλη αύξηση κεφαλαίου για την οποία δεν ήταν προετοιμασμένη η αγορά, αρκεί να αναφέρουμε ότι η ΔΕΗ που προκάλεσε όλη αυτή την «αναταραχή» έκλεισε με κέρδη της τάξης του 5%.... Από την άλλη οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων ήταν ιδιαίτερα καλές, με τους αγοραστές να επανεμφανίζονται και ο τζίρος να παραμένει περιορισμένος στις πτωτικές συνεδριάσεις.
Το θετικό είναι ότι παρά την καθοδική κίνηση της αγοράς είδαμε τελείως διαφορετικές συμπεριφορές σε αρκετούς τίτλους. Αυτό οφείλεται κυρίως στις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων 6μήνου αλλά και στις προοπτικές που ανοίγονται για ακόμα καλύτερες επιδόσεις στα επόμενα τρίμηνα. Σε κάθε περίπτωση η αγορά χρειάζεται τον απαραίτητο χρόνο για να μας δώσει καλύτερη εικόνα.
Ο Οκτώβριος ανήκει αποκλειστικά στη ΔΕΗ μιας και τα μάτια των επενδυτών θα είναι στραμμένα πάνω της για τον τρόπο και την τιμή που θα γίνει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Είναι δεδομένο ότι η ΑΜΚ δίνει μια χαρακτηριστική ευκαιρία στα funds και στους επενδυτές να τοποθετηθούν σε μία εταιρεία που «αύριο» θα είναι μακράν ο μεγαλύτερος παίκτης στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Μετά την ΑΜΚ και την ολοκλήρωση της πώλησης του 49% του ΔΕΔΔΗΕ, ο καθαρός δανεισμός της εταιρείας θα είναι κοντά στο 1 δισ. ευρώ, από τα 4 δισ. μόλις δύο χρόνια πίσω και η εταιρεία θα έχει τη δυνατότητα να δανειστεί για να υλοποιήσει τα μεγάλα της projects με πολύ χαμηλό επιτόκιο σε σχέση με το παρελθόν.
Η τεχνική εικόνα
Στο τεχνικό σκέλος Ο Γενικός Δείκτης σε ημερήσιο και εβδομαδιαίο γράφημα είναι πτωτικός με το μηνιαίο να παραμένει ανοδικό, σε αντίθεση με τον FTSE 25 που συντήρησε το εβδομαδιαίο μας long. Στο μηνιαίο του ΓΔ παρατηρούμε τη μεγάλη σημασία του επιπέδου των 854 μονάδων, μιας και εκεί έχει σημαντικές στηρίξεις σε ημερήσιο γράφημα 200αρη, αλλά και στηρίξεις σε μηνιαίο. Ακόμα δεν έχουμε κάποιο αγοραστικό σήμα σε ημερήσιο εκτός από σημαντικές ενδείξεις από ταλαντωτές που συνήθως δείχνουν νωρίτερα μία κίνηση. Αν το επίπεδο χαθεί, κάτι που έχει μικρότερες πιθανότητες τουλάχιστον σε πρώτο χρόνο, τότε η αγορά μπορεί να δώσει συνέχιση της καθοδικής κίνησης στις 830 μονάδες.
Όταν μελετάς ένα τόσο μεγάλο γράφημα σε χρόνο δεν παίζουν ρόλο μερικές μονάδες, αλλά τα επίπεδα. Είναι λογικό να μας προβληματίζουν τα ξένα χρηματιστήρια, παρόλα αυτά το κάθε γράφημα είναι ξεχωριστό.
Η Ελλάδα συνηθίζει να κινείται πιο γρήγορα από τις ξένες αγορές, μιας και είναι ιδιαίτερα «ρηχή». Αν δει κάποιος το γράφημα, θα διαπιστώσει πως ακόμα δεν έχουμε καταφέρει να ξεπεράσουμε τα προεκλογικά υψηλά. Παρόλα αυτά αρκετοί τίτλοι έχουν κάνει την διαφορά, κάτι που μας κάνει να παρατηρούμε ξεχωριστά μετοχές και κλάδους.
Η ζώνη του 890 - 910 έχει γίνει, στην παρούσα, σημαντική αντίσταση, ενώ η αγορά έχει πολύ χαμηλές συναλλαγές. Βρισκόμαστε σε ένα αντίστοιχο επίπεδο όπως το 1.400 - 1.500 του μακρινού 2010 – 2011, αλλά από την αντίθετη πλευρά. Αν παρατηρήσει κάποιος εκείνη την περίοδο, θα καταλάβει το πόσο χρόνο χρειάστηκε και τι συνέβη μέχρι να χαθεί.
Τα αποτελέσματα και τα νέα σε οικονομία και εταιρείες είναι θετικά, οπότε υποστηρίζουν τις αποτιμήσεις, ασχέτως αν σε κάποιες περιπτώσεις είναι «απαιτητικές». Πάντα η αγορά δίνει ευκαιρίες τόσο για τους αγοραστές, όσο και για τους πωλητές, αρκεί κάποιος να πάρει τις σωστές αποφάσεις με βάση την στρατηγική του.
Έχουμε ένα Τραπεζικό κλάδο που, πιθανότατα, σε κάποιες περιπτώσεις του λείπουν νέα κεφάλαια, παρόλα αυτά είναι σε τελείως διαφορετική κατάσταση από αυτή που τον έχουμε συνηθίσει τόσα χρόνια. Πολλές εταιρείες, αλλά και φυσικά πρόσωπα έχουν αποφασίσει, έστω και διστακτικά, να επενδύσουν κεφάλαια σε διάφορους κλάδους της πραγματικής οικονομίας, αλλά και του Χρηματιστηρίου. Είχαμε συνηθίσει τα τρίμηνα της λήξης των συμβολαίων να κλείνουν χαμηλά και να αντιδρούν μετά. Εδώ και καιρό συμβαίνει το αντίθετο.
Στα στατιστικά μας ο ΓΔ τρέχει με κέρδη 7,67% για το 2021, με τον FTSE 25 στο +9%, τον τραπεζικό στο +4,98% και τον FTSEM στο 26,7%. Οι επιλογές μας στο +21,73% υπέρ αποδίδοντας του ΓΔ με 14,06%. Από τις επιλογές μας η Entersoft και Space με κέρδη 92% και 88% αντίστοιχα , η Άβαξ με κέρδη 52%, η Εurobank με 41% , η Quest με 36%.
Ο φόβος μας μαρτυρά πως η αγορά ακόμα δεν βρίσκεται σε μία επιθετική ανοδική κίνηση με το σκεπτικό να είναι ότι αυτό θα εμφανιστεί στο μέλλον. Σίγουρα οι μεγάλες ΑΜΚ μπορεί να προβληματίζουν βραχυπρόθεσμα την αγορά από την άλλη προσελκύουν νέα κεφάλαια που τόσο πολύ έχουμε ανάγκη. Η προσέγγιση νέων κεφαλαίων και μάλιστα από μεγάλους ξένους θεσμικούς δεν μπορεί παρά να μας δίνει αισιοδοξία για το μέλλον μαζί με όλα τα υπόλοιπα θετικά χαρακτηριστικά της οικονομίας που βλέπουμε και θα ακολουθήσουν στο μέλλον.
ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ – ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ - ΜΗΝΙΑΙΟ
Μπορεί να δοκιμάσαμε δύο φορές τον 200αρη κινητό μέσο όρο στην περιοχή των 854 μονάδων, παρόλα αυτά και τις δύο φορές η αγορά έδωσε αντίδραση με το κλείσιμο της εβδομάδας να τη βρίσκει πάνω από τις 870 μονάδες. Το 884 κοντινή αντίσταση με το 896 κύρια στην παρούσα. Αν το χαμηλό χαθεί και ιδιαίτερα σε κλείσιμο, η αγορά θα δώσει συνέχιση προς χαμηλότερα επίπεδα. Οι ταλαντωτές πάντως έχουν αρχίσει να παρουσιάζουν τις πρώτες θετικές ενδείξεις.
FTSE 25: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 2207 - EΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ LONG - STOP 2100 ΜΟΝΑΔΕΣ
Το εβδομαδιαίο γράφημα κράτησε το long του ενώ παράλληλα συντήρησε και την γραμμή τάση του. Το 2152 είναι κοντινή αντίσταση που θέλει προσοχή ενώ κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να μας φέρει στο 2190. Το 2064-2085 είναι σημαντικό επίπεδο στήριξης.
ΤΡΑΠΕΖΕΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 561 ΜΟΝΑΔΕΣ
Το stop κατέβηκε στο 561 με το 555 να είναι κοντινή μας αντίσταση. Το 531 κοντινή στήριξη που διάσπαση μπορεί να μας φέρει στο 523. Αντίστοιχα ένα αγοραστικό σήμα έχει όλες τις προϋποθέσεις για τα υψηλά του.
AΛΦΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 1,15 ΕΥΡΩ
To 1,08 κράτησε στην παρούσα ενώ διάσπασή του μπορεί να μας δώσει κίνηση προς το 1 ευρώ. Το 1,15 αποτελεί ουσιαστική αντίσταση και stop του short σε κλείσιμο.
EUROBANK: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 0,8450 ΕΥΡΩ
Η τάση του τελευταίο διαστήματος σώζεται με το 0,8450 να είναι το stop μας στο short. Το 0,79 κύρια στήριξη που διάσπαση μπορεί να μας φέρει στο 0,75.
ΟΤΕ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 16,38 ΕΥΡΩ
Με υπόσχεση για προμέρισμα ο ΟΤΕ κρατάει χαρακτήρα. Το 16,38 κοντινή αντίσταση και stop στο short, με επόμενο επίπεδο τα 16,88. Τα 16 ευρώ και 15,42 ευρώ, αποτελούν αντίστοιχα στηρίξεις.
ΟΠΑΠ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 12,81 ΕΥΡΩ
Από τους τίτλους που κράτησαν την αγορά με το 12,81 να συντηρεί την τάση και να είναι και το νέο stop μας. Το 13,50 κύρια αντίσταση που με κατοχύρωση της, μπορεί να δοκιμάσει και πάλι κίνηση στα 14 ευρώ. Τα 13,10 κοντινή στήριξη.
ΔΕΗ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 7,90 ΕΥΡΩ
O τίτλος κατάγραψε ουσιαστικά χαμηλά στην συνεδρίαση της Δευτέρας με την Παρασκευή να την βρίσκει με αγοραστικό σήμα συντηρώντας σε εβδομάδα το παλαιό χαμηλό του 8,32. Το 8,60 κοντινή αντίσταση που με διάσπαση της θα προσπαθήσει να κλείσει το χάσμα λίγο πάνω από τα 9 ευρώ. Το που θα γίνει το book building έχει ιδιαίτερη σημασία και ακόμα μεγαλύτερη σημασία έχει τι τελικά θα αποφασίσουν στη Γενική Συνέλευση της εταιρείας. Το 8,05 είναι κοντινή στήριξη με το stop στο 7,90 σε κλείσιμο.
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 14,56 ΕΥΡΩ
Καθ’ όλη την διάρκεια της εβδομάδας συντήρησε την ζώνη του 14 με το stop πλέον πολύ κοντά στο 14,56. Μία κατοχύρωση μπορεί να δώσει κίνηση στο 15,25. Μία διάσπαση του χαμηλού θα δώσει συνέχιση χαμηλότερα.
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 10 ΕΥΡΩ
Από τις λίγες μετοχές με υψηλότερο υψηλό και υψηλότερο χαμηλό στην συνεδρίαση της Παρασκευής κλείνοντας πάνω από το 9,08. Το 9,56 επόμενος κοντινός στόχος με τα 10 ευρώ να είναι σε κάθε περίπτωση κύρια αντίσταση. Διάσπαση του 8,87 και μόνο σε κλείσιμο μπορεί να επιδεινώσει την κίνηση.
VIOHALCO: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 4,87 ΕΥΡΩ
To 4,30 διασώθηκε σε εβδομαδιαίο κλείσιμο με το 4,58 να είναι η κοντινή κύρια αντίσταση. Το 4,22 είναι κοντινή στήριξη και σε κλείσιμο καλό θα ήταν να συντηρείται.
ΛΑΜΔΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ - STOP 7,645 ΕΥΡΩ
To 7,64 είναι αντίσταση και stop στο short σε κλείσιμο ημέρας με το 7,80 επόμενη κοντινό επίπεδο. Το 7,30 κοντινή με τα 7 ευρώ κύρια στήριξη.
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: ΗΜΕΡΗSIO SHORT - STOP 1,3670 ΕΥΡΩ
Το stop κατέβηκε στο 1,3670 με το 1,34 να είναι κοντινή αντίσταση. Σε περίπτωση που πληρωθεί το 1,24 έχει ιδιαίτερο contrarian ενδιαφέρον με κοντινό stop. Mε διάσπαση του 1,3670 μπορεί να βρεθεί και πάλι στο 1,43 ή το 1,50 ευρώ.
INFOQUEST: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 14,98 ΕΥΡΩ
Οι εταιρείες με εξόφθαλμα καλά αποτελέσματα και ταμείο κινούνται περισσότερο πλάγια. Τα λεφτά από την πώληση της Cardlink μπήκαν στο ταμείο με την αγορά να αναρωτιέται αν θα υπάρξει επιστροφή κεφαλαίου. Τα 14 ευρώ και τα 15 είναι τα δύο κοντινά μας επίπεδα που διάσπαση μπορούν να δώσουν 1 ευρώ δώρο.
ΕΝΤERSOFT: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 4,81 ΕΥΡΩ
Κράτησε το long με την συνεδρίαση της Τετάρτης να μαζεύει την προσφορά που βγήκε. Το 4,81 είναι κοντινή στήριξη και στοπ με επόμενο επίπεδο το 4,40. Το 5,40 κοντινότερη σημαντική αντίσταση.
KΡΙ ΚΡΙ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 7,78 ΕΥΡΩ
To spike της Δευτέρας ήταν και το πιο σημαντικό τεχνικό σημάδι για τον τίτλο. Το stop κατέβηκε στο 7,78 ενώ το 7,47 είναι κοντινή στήριξη που πρέπει να συντηρείται σε κλείσιμο αν δεν θέλει να δοκιμάσει κίνηση προς τα 7 ευρώ. Το 8,30 επόμενος στόχος αν δώσει αγοραστικό σήμα.
ΕΥΡΩ/ΔΟΛΑΡΙΟ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT – STOP 1,1908
H πλάγια κίνηση πάνω στην στήριξη συνεχίζεται. Η ζώνη του 1,1530-1,1565 είναι επίπεδο που βγάζει στηρίξεις και μόνο κατοχύρωση μπορεί άμεσα να δώσει συνέχιση. Το 1,1653 κοντινή αντίσταση που διάσπαση μπορεί να μας δώσει κίνηση στο 1,1725.
S&P 500: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 4465 ΜΟΝΑΔΕΣ
To 4275 και το 4375 είναι τα δύο βασικά κοντινά μας επίπεδα. Μία κατοχύρωση του δεύτερου μπορεί να δώσει το 4420 ή το 4465. Αντίστοιχα διάσπαση του 4270 χαθεί η κίνηση προς το 4180 έχει όλες τις πιθανότητες μαζί της. To stop κατέβηκε στο 4465.
GOLD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT – STOP 1787 ΔΟΛΑΡΙΑ
To 1723 έχει γίνει σημαντική στήριξη και μόνο διάσπαση μπορεί να δοκιμάσει και πάλι κίνηση προς το 1680. Το 1770 κοντινή αντίσταση με το 1787 να είναι το stop μας στο short σε κλείσιμο ημέρας. Ο ταλαντωτής σε καλή θέση για αντιστροφή
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
