Μπορεί να φαίνεται ότι πέρασε μια ακόμη αδιάφορη εβδομάδα για το Χρηματιστήριο, ωστόσο μόνο έτσι δεν ήταν. Η ΔΕΗ ολοκλήρωσε με υπερκάλυψη μια γιγάντια αύξηση κεφαλαίου 1,35 δισ. ευρώ ενώ ο τραπεζικός κλάδος κατάφερε να ξεπεράσει σε απόδοση για τον 2021 τον Γενικό Δείκτη και τον FTSE25 αποδεικνύοντας εδραιώνοντας την εκτίμηση ότι κάτι έχει αλλάξει στον μέχρι σήμερα αδύναμο κρίκο της αγοράς μας.
Από την άλλη το rotation δεν επέτρεψε στον Γενικό Δείκτη και τον FTSE25 να κατοχυρώσουν τα κρίσιμα σημεία τους, ήτοι τις περιβόητες 913 μονάδες ο πρώτος και τις 2210 μονάδες ο δεύτερος. Η υπέρβαση των συγκεκριμένων επιπέδων σε ημερήσιο κλείσιμο είναι κλειδί ώστε η αγορά να μας δώσει το σήμα ότι πρέπει να προετοιμαστούμε για κάτι καλύτερο στη συνέχεια.
Η νέα εβδομάδα, ωστόσο, θα είναι κρίσιμη από πλευράς γεγονότων τα οποία θα μπορούσαν να λειτουργήσουν καταλυτικά. Σε πρώτη φάση η απελευθέρωση των δεσμευμένων κεφαλαίων από την ΑΜΚ της ΔΕΗ και η είσοδος των νέων τίτλων θα κάνει τη διαφορά στη ρευστότητα και στην αύξηση τζίρου στην αγορά. Την ερχόμενη Πέμπτη, δε, αναμένουμε τις ανακοινώσεις για τις αλλαγές στη σύνθεση του MSCI, με την αγορά να περιμένει είσοδο της ΔΕΗ και της Εθνικής (η προσδοκία αποτυπώνεται άλλωστε στην άνοδο των μετοχών στο ταμπλό) και με μικρές πιθανότητες είσοδο του Μυτιληναίου. Από την άλλη η αγορά περιμένει αν το Jumbo θα εξέλθει ή όχι από τον δείκτη.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε επίσης πως στο τέλος του μήνα κλείνουν βιβλία οι ξένοι θεσμικοί που σίγουρα επιδιώκουν τις καλύτερες αποδόσεις.
Το μόνο «αρνητικό» για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι το κακό timing μιας, και η ελληνική οικονομία βρίσκεται σε τελείως διαφορετική φάση από τους υπόλοιπους.
Παρόλα αυτά αν κάποιος σκεφτεί μετοχές «που πέτυχαν» στη διάρκεια της κρίσης και ήδη έχουν καταφέρει να είναι κοντά στα ιστορικά τους ή και υψηλότερα, θα καταλάβει ότι το ίδιο μπορεί να συμβεί και σε μία οικονομία, με αντίκτυπο και στο χρηματιστήριο.
Άλλωστε πιθανότατα το 2023 να είναι μία χρονιά που θα είμαστε σε επενδυτική βαθμίδα γεγονός που θα αφαιρέσει το discount ρίσκου με το οποίο διαπραγματεύονται οι ελληνικές αξίες, θα προσελκύσει σημαντικά νέα κεφάλαια και θα δώσει τη δυνατότητα να αποτιμηθεί η αγορά επί ίσοις όροις με άλλες οικονομίες.
Την εβδομάδα που ξεκινά σήμερα, εκτός από τις ανακοινώσεις του MSCI και την απελευθέρωση κεφαλαίων της ΔΕΗ, περιμένουμε τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων από μεγάλες εταιρείας, όπως ο Τιτάνας, τα ΕΛΠΕ και τον ΟΤΕ, την παρουσίαση των σχεδίων της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, αλλά και τις αποκοπές μερισμάτων στον ΟΤΕ και τη Motor Oil.
Η τεχνική εικόνα
Στο τεχνικό σκέλος ο ΓΔ συνεχίζει να πολιορκεί τις 913 μονάδες που κατοχύρωση σε κλείσιμο θα μας δώσει τεχνική ανοδική ανάσα με στόχο ένα year end rally προς τη ζώνη των 960 και ενδιάμεση αντίσταση τις 930 μονάδες.
Ο τραπεζικός κλάδος είχε τετραπλάσια απόδοση από ΓΔ και FTSE25 την εβδομάδα που πέρασε και σε εβδομαδιαίο γράφημα όλα δείχνουν ότι στοχεύει τις 680 μονάδες επίπεδο που απέχει περίπου 14% από τα τρέχοντα.
Στον κλάδο βλέπουμε τις τράπεζες που έχουν ολοκληρώσει πρόσφατα ΑΜΚ (Alpha Bank και Πειραιώς) να συνεχίζουν να συσσωρεύουν ενώ από την άλλη την Eurobank και την Εθνική να «τρέχουν» και να καταγράφουν νέα υψηλά κίνησης μέρα με τη μέρα.
Αν η Εθνική μπει στον MSCI, το πιο πιθανό είναι να απελευθερώσει σημαντικά κεφάλαια στις 30 του μήνα με το ενδεχόμενο μέρος από αυτά να κατευθυνθούν σε Πειραιώς και Alpha.
Η μεσαία κεφαλαιοποίηση συνεχίζει να έχει τις καλύτερες επιδόσεις μιας και δείχνει ότι οι εταιρείες που απαρτίζουν τον FTSEM αναπτύσσονται με πολύ καλύτερους ρυθμούς από τις υπόλοιπες. Τα προγράμματα του νέου ΕΣΠΑ που θα βοηθήσουν σημαντικά τις εισηγμένες φαίνεται ότι θα έρθουν μετά το πρώτο τρίμηνο του 2022 χωρίς να μπορούμε να ξέρουμε πότε η αγορά θα αρχίσει να προεξοφλεί.
Το στοίχημα της Πληροφορικής
Τρανό παράδειγμα ο κλάδος της πληροφορικής που ήδη προεξοφλεί την επόμενη μέρα μιας και τα επόμενα χρόνια 6 δισ. περιμένουν τον κλάδο με το ποσό να είναι τόσο μεγάλο για τον κλάδο γεγονός που δεν ξέρουμε αν μπορεί να απορροφηθεί στο σύνολο του.
Η μεγάλη ανάπτυξη του κλάδου έχει φτάσει σε τέτοιο σημείο που η αγορά δεν βρίσκει το εργατικό εκείνο δυναμικό που θα καλύψει την ζήτηση. Αυτό έχει σαν αποτέλεσμα την άνοδο των αποδοχών στον κλάδο και την πιθανή επιστροφή ανθρώπων που στα χρόνια της κρίσης αποφάσισαν να «αποδράσουν» από την χώρα. Το παράδειγμα δείχνει ότι η ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια μπορεί να επαναπατρίσει σε διάφορους κλάδους ένα σημαντικό μέρος των μυαλών που έφυγαν για να βρουν την τύχη τους στο εξωτερικό.
Στα στατιστικά μας ο ΓΔ τρέχει με κέρδη 12,10% για το 2021, με τον FTSE 25 στο +13,49%, τον τραπεζικό στο +15,99% και τον FTSEM στο 32,09%.
Εν κατακλείδι μπορεί αγορά να συνεχίζει να κινείται κοντά στις 913 μονάδες χωρίς ακόμα να έχει καταφέρει να κατοχυρώσει το κρίσιμο αυτό επίπεδο, παρόλα αυτά η αξία της αυξήθηκε κατά 1,35 δισ. από την ΑΜΚ της ΔΕΗ.
Ως γνωστόν αρκετά κεφάλαια θέλουν την αγορά να «τρέχει» για να εισρεύσουν, και όλα δείχνουν πως σύντομα αυτό θα συμβεί.
Μπροστά μας έχουμε ένα λαμπρό οικονομικό μέλλον και είμαστε στην αντίθετη περίοδο από το «kalo kouragio» του Όλι Ρεν.
Πρέπει να βλέπουμε την μεγάλη και μεσοπρόθεσμη εικόνα μιας οικονομίας και ενός χρηματιστηρίου και όχι ποιο χαρτάκι είναι αυτό που θα αποδώσει την επόμενο εβδομάδα περισσότερο. Καλό μας υπέρ ατλαντικό ταξίδι…
ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΕΙΚΤΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΟΧΩΝ
ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ-ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ-ΜΗΝΙΑΙΟ
To 911-914 συνεχίζει και ανθίσταται στις πιέσεις αν και όλα δείχνουν ότι θα κατοχυρωθεί. Μία κατοχύρωση θα μας δώσει κίνηση στο 930 σε πρώτη φάση και στο 960 σε δεύτερη. Το 899 έχει γίνει σημαντική στήριξη που μόνο διάσπαση μπορεί να μας δώσει το 890 ή το 875.
FTSE25: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT STOP 2207-EΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ LONG STOP 2064 ΜΟΝΑΔΕΣ
Η πολιορκία του 2207-2210 συνεχίζεται χωρίς να έχουμε καταφέρει κλείσιμο πάνω από το επίπεδο που θα δώσει, αν μη τι άλλο, μία έξαρση με πρώτο στόχο το 2243 και επόμενο το 2315. Το 2173 κοντινή κύρια στήριξη που μόνο διάσπαση μπορεί να μας φέρει στο 2147.
ΤΡΑΠΕΖΕΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 575 ΜΟΝΑΔΕΣ
Ο τραπεζικός ξεπέρασε σε απόδοση τον ΓΔ και τον FTSE25 επιβεβαιώνοντας ότι κάτι έχει αλλάξει όπως έχουμε σχολιάσει το τελευταίο διάστημα. Οι Eurobank και Εθνική είναι οι οδηγοί με την τελευταία να περιμένει την ανακοίνωση για τον MSCI. Το 615 κοντινή αντίσταση που διάσπαση θα μας φέρει στο 639. Το 586 κοντινή σημαντική στήριξη που μόνο διάσπαση μπορεί να δώσει το 575 που είναι και το στοπ σε κλείσιμο. Όσο κλείνει πάνω από τις 600 η τάση είναι επιθετική.
AΛΦΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG STOP 108
To 1,08 είναι κύρια στήριξη και stop. Το 1,15 είναι κύρια αντίσταση στην παρούσα που διάσπαση θα δώσει ανοδική λύση στην συσσώρευση με πρώτο στόχο το 1,20. Η μετοχή έχει μείνει πίσω σε απόδοση συγκριτικά με τις Εθνική και Eurobank.
EUROBANK: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG – STOP 0,8890 ΕΥΡΩ
To 0,94 είναι κοντινή στήριξη και επιθετική τάση όσο κλείνει πάνω από αυτό ενώ διάσπαση μπορεί να μας δώσει το 0,91. Το 1,04 είναι επόμενος στόχος. Το stop έχει ανέβει στα 0,8890 ευρώ.
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG – STOP 1,3970 ΕΥΡΩ
To 1,42 είναι κοντινή στήριξη με το stop στο 1,3970. Το 1,47 και 1,49 αντιστάσεις ενώ κατοχύρωση του τελευταίου θα κάνει την διαφορά.
ΟΤΕ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 16,38 ΕΥΡΩ
To 15,08 πληρώθηκε και είναι κοντινή μας στήριξη. Μόνο μία κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει κίνηση στο κύριο 14,50. Το 15,68 κύρια αντίσταση και stop στο short σε ημερήσιο κλείσιμο.
ΟΠΑΠ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 13,60 ΕΥΡΩ
O τίτλος γύρισε σε short με το stop να είναι στο 13,60 σε κλείσιμο με το επίπεδο να είναι κύρια αντίσταση. Ουσιαστική επόμενη στήριξη το 12,80. Μπροστά μας το μέρισμα που συντηρεί τους αγοραστές.
ΔΕΗ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 9,05 ΕΥΡΩ
H ΑΜΚ ολοκληρώθηκε με μεγάλη επιτυχία με την αγορά να περιμένει να δει τις διανομές της ζήτησης. Η πιθανή είσοδος στον MCSI συντηρεί τους αγοραστές με την προσοχή να στρέφεται στα auction στο τέλος του μήνα. Το 9,96 και 10,15 κοντινές αντιστάσεις με το 10,34 κύρια. Προσοχή στην είσοδο των νέων μετοχών μόνο σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Το 9,40 παρουσιάζεται κοντινή σημαντική στήριξη με το stop μας να παραμένει στο 9,05.
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 15,22 ΕΥΡΩ
Το stop ανέβηκε στο 15,22 σε κλείσιμο με το επίπεδο να είναι και στήριξη (15,16 -15,24). Το 15,74 κοντινή αντίσταση με επόμενο τα 16 ευρώ.
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 9,92 ΕΥΡΩ
To 9,50 είναι κύρια στήριξη στην παρούσα με το 9,92 να μην μπορεί να κατοχυρωθεί σε κλείσιμο για να δώσει ανοδική λύση. Πάνω από εκεί ανοίγει ο δρόμος για τιμές άνω των 11 ευρώ.
VIOHALCO: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 4,55 ΕΥΡΩ
Συνεχίζεται η συσσώρευση κάτω από το 4,55 επίπεδο που είναι και stop στο short σε κλείσιμο. Το 4,34 κοντινή στήριξη που μόνο διάσπαση μπορεί να δώσει κίνηση στο 4,22. Αντίστοιχα διάσπαση του 4,55 θα μας φέρει στο μεγάλο make or break του 4,73. Η θυγατρική ΕΛΧΑ προχωράει σε έκδοση ομολόγου ύψους 250 εκατομμυρίων.
ΛΑΜΔΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 7,60 ΕΥΡΩ
Η αντίδραση από την ζώνη των 7 ευρώ ήρθε σταματώντας και πάλι στην γνωστή ζώνη αντίστασης 7,50-7,60 που είναι stop και κύρια αντίσταση. Το 7,28 κοντινή και τα 7 ευρώ κύρια στήριξη.
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: ΗΜΕΡΗΣIO SHORT – STOP 1,45 EYΡΩ
Συνέχεια της συσσώρευσης με την αγορά να περιμένει λύση. Το 141 κοντινή αντίσταση με το 145 κύρια και stop. Το 1,31 κοντινή στήριξη με το 1,27 κύρια μεσοπρόθεσμη.
INFOQUEST: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 14,08 ΕΥΡΩ
Το 17,34 κοντινή αντίσταση με μεγάλο επόμενο στόχο το 19,20. Το 16,78 κοντινή στήριξη ενώ όσο κλείνει πάνω από το 16,60 η τάση είναι επιθετική.
ΕΝΤERSOFT: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG – STOP 4,81 EYΡΩ
Mένει να δούμε το κλείσιμο έτους για να δούμε την απόδοση της μιας και μέχρι σήμερα κερδίζει 107% για το 2021. Το 5,40-5,48 είναι αντίσταση που κατοχύρωση σε κλείσιμο θα μας φέρει στο 5,80. Το 5,04 ουσιαστική κοντινή στήριξη.
ΚΡΙ – ΚΡΙ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT – STOP 8,38 EYΡΩ
To 7,72 και 7,61 είναι στηρίξεις. Το 8,32 είναι κύρια αντίσταση και μόνο κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης στην παρούσα φάση. Το stop στο 8,38 σε κλείσιμο.
S&P 500: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 4329 MONAΔΕΣ
Νέο ιστορικό υψηλό για τον δείκτη με το κερί της Παρασκευής να προβληματίζει τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Το 4630 και 4600 κοντινές στηρίξεις ενώ όσο κλείνει πάνω από τελευταίο η τάση είναι επιθετική ενώ κατοχύρωση θα μπορούσε να μας φέρει στο 4545. Το 4720 κοντινή αντίσταση με επόμενο στόχο σε περίπτωση κατοχύρωσης του 4880.
GOLD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG – STOP 1758 ΔΟΛΑΡΙΑ
Σε ανοδική κίνηση ο χρυσός. Όλα δείχνουν ότι το πολύτιμο μέταλλο θα δοκιμαστεί το κύριο 1834. Τα επίπεδα των 1792 και 1773 δολαρίων είναι κοντινές στηρίξεις.
EURO/USD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT – STOP 1,1691
Όλα δείχνουν ότι η ζώνη του 1,15 μπορεί να δώσει ένα καλό αν μη τι άλλο χαμηλό. Το 1,1691 είναι κύρια αντίσταση και stop σε κλείσιμο. Μία κατοχύρωση του 115 μπορεί να δώσει το 1,1460.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
