Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Με κέρδη κατάφεραν να ολοκληρώσουν για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, παρά τα αρνητικά μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν σε Γερμανία και ευρωζώνη. To χρηματιστήριο της Πορτογαλίας πραγματοποίησε τα μεγαλύτερα κέρδη, με τον δείκτη PSI 20 να κλείνει στις 4.976,55 μονάδες με κέρδη 1,81%.
Προβληματισμός επικράτησε και στη σημερινή συνεδρίαση, μετά την χθεσινή έναρξη των διαπραγματεύσεων για την έξοδο της Μεγάλης Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, με τους ευρωπαϊκούς δείκτες να περιορίζουν σημαντικά προς τα μέσα της διαπραγμάτευσης τα κέρδη που κατέγραφαν κατά την έναρξη αυτής. Οι ανησυχίες των επενδυτών εντάθηκαν, κυρίως μετά την ανακοίνωση του επιχειρηματικού κλίματος στην ευρωζώνη, οδηγώντας σε αρνητικό έδαφος την ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου, καθώς και με την μικρή άνοδο σε σχέση με τις εκτιμήσεις, που πραγματοποίησε ο δείκτης τιμών στη Γερμανία. Τα μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν σήμερα, δημιουργούν έντονους προβληματισμούς, σχετικά με τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν πως η κεντρική τράπεζα θα αρχίζει να περιορίζει τα μέτρα του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης προς τα τέλη του έτους.
Μικτή εικόνα καταγράφηκε σήμερα στην αγορά των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με τους επενδυτές να δείχνουν τις τελευταίες μέρες μεγαλύτερη διάθεση για ρίσκο. Το θετικό κλίμα που επικράτησε και σήμερα, ενίσχυσαν τα καλά μακροοικονομικά νέα για το ΑΕΠ τετάρτου τριμήνου στις ΗΠΑ, καθώς η σημαντική άνοδος της τιμής του πετρελαίου, μετά από δηλώσεις αξιωματούχων του Κουβέιτ, πως τα μέλη του OPEC αναμένεται να προχωρήσουν σε περαιτέρω μείωση της παραγωγής κατά τον Ιούνιο, προκειμένου να σταθεροποιήσουν τις τιμές.
Παρά όμως τις ανησυχίες που συνεχίζουν να επικρατούν στις τάξεις των επενδυτών, το χρηματιστήριο του Λονδίνου καταγράφει άνοδο 16% από τα τέλη Ιουνίου, όταν και ανακοινώθηκε το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος, με την Citigroup να προβλέπει για τον δείκτη FTSE 100 το ιστορικό υψηλό των 8.000 μονάδων έως τα μέσα του έτους, κυρίως λόγο της αύξησης των εκτιμώμενων κερδών των εταιρειών του δείκτη, όπως παρατηρούμε και στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Σε θετικό έδαφος προσπαθεί να βρεθεί σήμερα η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου, περιορίζοντας σημαντικά τις απώλειες που κατέγραφε χθες στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, με τις Morgan Stanley, UBS και BlackRock να παραμένουν long στο βρετανικό νόμισμα. Η Morgan Stanley προβλέπει την ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου στα 1,28 έως τα τέλη του έτους, με τις UBS και BlackRock να διατηρούν σύσταση buy. Σύμφωνα με την BlackRock, η σύσταση προέρχεται λόγο των ισχυρών θεμελιωδών άνω των εκτιμήσεων, καθώς και λόγο της ανοδικής πορείας που πραγματοποιεί ο πληθωρισμός.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Σε θετική συσχέτιση βρίσκονται και πάλι ευρώ και Eurostoxx 50, έπειτα από τον περασμένο Οκτώβριο, με αυτή να βρίσκεται στο 0,198 (βλ. γράφημα παρακάτω). Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, η θετική συσχέτιση μεταξύ ευρώ και Eurostoxx 50 υποδεικνύει την εμπιστοσύνη που δείχνουν οι επενδυτές στα θεμελιώδη των ευρωπαϊκών μετοχών. Εξάλλου, πριν από λίγο καιρό Deutsche Bank και Julius Baer έδωσαν σύσταση overweight στις ευρωπαϊκές μετοχές, με τα εκτιμώμενα κέρδη των εταιρειών του δείκτη Eurostoxx 600 για το τρέχον έτος να ανέρχονται σε διψήφιο ποσοστό.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, σημείωσαν οι μετοχές του κλάδου ενέργειας, με τις μεγαλύτερες απώλειες να πραγματοποιούν αυτές των τηλεπικοινωνιών. Ο δείκτης Eurostoxx 600 έκλεισε στις 380,28 μονάδες με κέρδη 0,46%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο: Tullow Oil +6,59%, Fingerprint Cards +5,94%, και SES +5,51%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη πτώση: RPC Group -6,49%, Svenska Handelsban -4,48%, και Daimler -4,44%.
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στη Γερμανία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για το μήνα Μάρτιο, ενισχύθηκε 0,2% (εκτίμηση 0,4%) έναντι αύξησης 0,6% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 1,6% (εκτίμηση 1,9%) έναντι αύξησης 2,2% το προηγούμενο έτος.
Στην ευρωζώνη ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης για το μήνα Μάρτιο, παρέμεινε αμετάβλητος στις -5 μονάδες όσο και οι εκτιμήσεις, ενώ ο δείκτης επιχειρηματικού κλίματος, ανακοινώθηκε στις 8 μονάδες (εκτίμηση 0,9 μονάδες) έναντι 0,8 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην αγορά ομολόγων, μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με αυτές της Γερμανίας να σημειώνουν πτώση, ενώ αυτές της Γαλλίας άνοδο. Η Ιταλία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με επιτόκιο 1,04% έναντι 1,11% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με επιτόκιο 2,25% έναντι 2,28% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου σημειώνει απώλειες 0,26%, στα 1,0737, με το σήμα σταθερά ουδέτερο, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διευρύνει τα κέρδη της κατά 0,47%, στα 1,2493, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου ενισχύεται 1,68%, στα $50,34/βαρέλι, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy. Η τιμή του χρυσού υποχωρεί 0,36%, στα $1.249,15/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ το ασήμι καταγράφει οριακά κέρδη 0,08%, στα $18,267/ουγγιά, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.369,50 μονάδες με οριακές απώλειες 0,06%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.273,70 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Ashtead Group Plc £1,687 +2,99%
AHT:LSE
Antfagasta Plc £837,50 +2,64%
ANTO:LSE
Anglo American Plc £1,263 +2,31%
AAL:LSE
Mediclinic International Plc £759,00 -3%
MDC:LSE
Schroders Plc £3,032 -2%
SDRC:LSE
Intu Properties Plc £271,00 -1,85%
INTU:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.257,25 μονάδες με κέρδη 0,44%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.390,75 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Siemens AG €127,75 +1,55%
SIEX.N:GER
Continental AG €206,00 +1,45%
CONX:GER
Merck KGaA €105,70 +1,39%
MRKX:GER
Daimler AG €69,15 -4,44%
DAIX.N:GER
Commerzbank AG €8,50 -1,70%
CBKX:GER
Deutsche Bank AG €15,96 -1,30%
DBKX.N:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.087,300 μονάδες με κέρδη 0,36% , με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.129,67 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Lafargeholcim Ltd €55,11 +2,74%
LHN:PAR
Valeo SA €62,57 +2,22%
FR:PAR
ArcelorMittal SA €7,97 +2,14%
MT:AEX
Unibail Rodamco SE €214,75 -0,95%
UL:AEX
Engie SA €13,03 -0,53%
ENGI:PAR
L'Oreal SA €178,90 -0,50%
OR:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 10.396 μονάδες με κέρδη 0,27%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 20.368,50 μονάδες με κέρδη 0,45%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.705,50 μονάδες με κέρδη 0,51%.
