Σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές η προχθεσινή αύξηση των επιτοκίων από τη Fed, που ήταν χαμηλότερη του αναμενομένου, ίσως και να σημαίνει πως ο πληθωρισμός άρχισε ήδη να ξεθωριάζει. Ωστόσο, οι περισσότεροι αναλυτές εκτιμούν πως τα δύσκολα βρίσκονται ακόμα μπροστά μας και πως το λεγόμενο «peak» του ύψους του πληθωρισμού και των επιτοκίων θα το βρούμε μπροστά μας μέσα στο 2023.
Οπότε, επειδή των φρονίμων τα παιδιά, πρέπει να προετοιμάζονται για τα χειρότερα και να ελπίζουν για τα καλύτερα, είναι φρονιμότερο να ακολουθούμε κατά γράμμα όλα όσα περιγράφουν οι οδηγίες ναυσιπλοΐας στις θάλασσες της ύφεσης.
Πάμε να δούμε τις οδηγίες:
Επιλέγουμε μετοχές με αμυντικά χαρακτηριστικά που ανήκουν σε σχετικά αμυντικούς και ανθεκτικούς κλάδους απέναντι στο υφεσιακό περιβάλλον, όπως είναι η κοινή ωφέλεια, η υγεία και τα καταναλωτικά είδη πρώτης ανάγκης. Κλάδοι που προσφέρουν προϊόντα και υπηρεσίες με ανελαστική και σταθερή ζήτηση.
Επιλέγουμε μετοχές που παρουσιάζουν διαχρονική αύξηση των οικονομικών μεγεθών τους και διανέμουν σε σταθερή βάση μερίσματα στους μετόχους τους.
Επιλέγουμε μετοχές με χαμηλή μεταβλητότητα στις τιμές τους, με υψηλές ημερήσιες συναλλαγές, αποφεύγοντας τις μετοχές με χαμηλή απόλυτη τιμή τις λεγόμενες «penny stocks».
Συμπερασματικά, επιλέγουμε μετοχές των οποίων τα προϊόντα και οι υπηρεσίες είναι απαραίτητα για τους πολίτες και που ταυτόχρονα σέβονται διαχρονικά τους επενδυτές. Μετοχές που είναι δεμένες και με τους καταναλωτές και με τους μετόχους τους.
Είναι πολλές αυτές οι μετοχές; Ναι, στη Wall Street είναι πολλές και είναι και δημοφιλείς. Διότι σε περίοδο ανασφάλειας και ύφεσης, οι επενδυτές δεν αναζητούν τις «περίεργες και σπάνιες» μετοχές που θα κάνουν την διαφορά «προς τα πάνω», αλλά τις «κλασσικές και βαρετές» μετοχές που θα τους διασώσουν «από τα κάτω». Εδώ παρουσιάζουμε επτά από αυτές.
Eli Lilly and Co (LLY)
Η Eli Lilly, που ανήκει στον φαρμακευτικό κλάδο κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 22%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 1,2% και η αύξηση της κερδοφορίας της για τα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 10,7% σε ετήσια βάση. Η αποτίμηση της είναι απαιτητική, με Ρ/Ε 48, Ωστόσο διαθέτει όλα τα χαρακτηριστικά που έχουμε προαναφέρει.
H 5ετής πορεία της μετοχής της LLY
AstraZeneca PLC (AZN)
Η AstraZeneca, που ανήκει και αυτή στον φαρμακευτικό κλάδο, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 15%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 2,2% και η αύξηση της κερδοφορίας της στα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 15% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της είναι πιο ελκυστικό ευρισκόμενο στο 18.
H 5ετής πορεία της μετοχής της ΑΖΝ
Amgen Inc. (AMGN)
Η Amgen, που ανήκει στον κλάδο της βιοτεχνολογίας, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 13%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 3,3% και η αύξηση της κερδοφορίας της στα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 6,8% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της είναι στο 19.
H 5ετής πορεία της μετοχής της AMGN
Johnson & Johnson (JNJ)
Η Johnson & Johnson που ανήκει στο χώρο των φαρμακευτικών προϊόντων αλλά και των προϊόντων προσωπικής περιποίησης, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 11,3%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 2,6% και η αύξηση της κερδοφορίας της για τα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 4,1% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της βρίσκεται στο 24.
H 5ετής πορεία της μετοχής της JNJ
Pepsico, Inc. (PEP)
H Pepsico, που ανήκει στον χώρο των τροφίμων και αναψυκτικών, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 12,4%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 2,7% και η αύξηση της κερδοφορίας της για τα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 7,9% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της βρίσκεται στο 25, που είναι το κοντά στο ιστορικό υψηλό της.
H 5ετής πορεία της μετοχής της ΡΕΡ
Xcel Energy Inc. (XEL)
Η Xcel Energy, που ανήκει στον ενεργειακό κλάδο, παροχής ηλεκτρικού ρεύματος και φυσικού αερίου, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 12,5%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 2,6% και η αύξηση της κερδοφορίας της στα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 7,0% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της βρίσκεται στο 25.
H 5ετής πορεία της μετοχής της XEL
Hormel Foods Corp. (HRL)
H Hormel Foods, που ανήκει στο χώρο των τροφίμων και συγκεκριμένα στον κλάδο του συσκευασμένου κρέατος, κινείται τα τελευταία δέκα χρόνια με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 13,7%, η μερισματική της απόδοση βρίσκεται στο 2,2% και η αύξηση της κερδοφορίας της στα επόμενα πέντε έτη εκτιμάται στο 8,6% σε ετήσια βάση. Το Ρ/Ε της βρίσκεται στο 25.
H 5ετής πορεία της μετοχής της HRL
